Jaka jest reguła 2%?
Zasada 2% to strategia inwestycyjna, w której inwestor ryzykuje nie więcej niż 2% swojego dostępnego kapitału w ramach jednej transakcji. Aby wdrożyć zasadę 2%, inwestor musi najpierw obliczyć, ile wynosi 2% dostępnego kapitału handlowego: określa się to mianem kapitału podwyższonego ryzyka (CaR). Opłaty maklerskie za kupno i sprzedaż akcji powinny być uwzględnione w obliczeniach w celu ustalenia maksymalnej dopuszczalnej kwoty kapitału na ryzyko. Maksymalne dopuszczalne ryzyko jest następnie dzielone przez kwotę stop-loss, aby określić liczbę akcji, które można kupić.
Kluczowe dania na wynos
- Zasada 2% to strategia inwestycyjna, w której inwestor ryzykuje nie więcej niż 2% swojego dostępnego kapitału w ramach jednej transakcji. Aby zastosować zasadę 2%, inwestor musi najpierw ustalić dostępny kapitał, biorąc pod uwagę wszelkie przyszłe opłaty lub prowizje które mogą wynikać z handlu. Zlecenia ograniczające straty mogą być realizowane w celu utrzymania progu ryzyka reguły 2% przy zmianie warunków rynkowych.
Jak działa reguła 2%
Zasada 2% jest ograniczeniem nakładanym przez inwestorów na ich działalność handlową w celu zachowania określonych parametrów zarządzania ryzykiem. Na przykład inwestor, który stosuje zasadę 2% i ma rachunek handlowy o wartości 100 000 USD, ryzykuje nie więcej niż 2000 USD lub 2% wartości rachunku na danej inwestycji. Wiedząc, jaki procent kapitału inwestycyjnego może być zagrożony, inwestor może działać wstecz, aby określić całkowitą liczbę akcji do zakupu. Inwestor może również wykorzystywać zlecenia stop-loss, aby ograniczyć ryzyko spadku.
W przypadku zmiany warunków rynkowych inwestor może wdrożyć zlecenie stop, aby ograniczyć ekspozycję ujemną na straty, które stanowią jedynie 2% ich całkowitego kapitału obrotowego. Nawet jeśli inwestor doświadczy dziesięciu kolejnych strat, stosując tę strategię inwestycyjną, obniży swoje konto tylko o 20%. Zasada 2% może być stosowana w połączeniu z innymi strategiami zarządzania ryzykiem, aby pomóc zachować kapitał inwestora. Na przykład inwestor może przerwać obrót w danym miesiącu, jeżeli została osiągnięta maksymalna dopuszczalna kwota kapitału, na którą jest gotowa zaryzykować.
Korzystanie z reguły 2% przy zleceniu Stop Loss
Załóżmy, że trader ma konto handlowe o wartości 50 000 USD i chce handlować Apple, Inc. (AAPL). Stosując zasadę 2%, inwestor może zaryzykować 1000 USD kapitału (50 000 USD x 0, 02%). Jeśli AAPL kosztuje 170 USD, a inwestor chce zastosować stop loss 15 USD, może kupić 67 akcji (1000 USD / 15 USD). Jeśli naliczana jest prowizja za rundę w wysokości 25 USD, trader może kupić 65 akcji (975 USD / 15 USD).
W praktyce handlowcy muszą również brać pod uwagę koszty poślizgu i ryzyko luki. Może to skutkować zdarzeniami, które powodują, że potencjalna strata jest znacznie większa niż 2%. Na przykład, jeśli inwestor utrzymał pozycję AAPL przez noc i otworzył się za 140 USD następnego dnia po ogłoszeniu zysków, spowodowałoby to 4% stratę (1000 USD / 30 USD).
