Na początku tego miesiąca najlepsi zarządzający funduszami hedgingowymi w Stanach Zjednoczonych ujawnili, gdzie przenieśli swoje inwestycje w trzecim kwartale. Wszystkie firmy zarządzające co najmniej 100 milionami dolarów złożyły obecnie formularze 13-F w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), co oznacza, że analitycy mogą przeglądać te dokumenty, aby zidentyfikować pojawiające się trendy inwestycyjne. Jeden z najpopularniejszych obszarów dochodzeń dotyczy dużych firm technologicznych, a zwłaszcza tych z grupy FAANG. Ostatni raport Reutera rzuca światło na jeden nowy trend inwestycyjny: że pomimo mieszanych wyników w listopadzie, wiele funduszy hedgingowych podwoiło się w stosunku do Apple (AAPL) w ostatnim kwartale.
Fidelity, Janus Henderson, JPMorgan Chase
Według raportu, oprócz funduszy hedgingowych, wiele innych znanych firm finansowych dokonało znacznych zakupów akcji Apple w połowie roku. Firma zarządzająca aktywami Fidelity kupiła 7 milionów akcji, osiągając w sumie prawie 111 milionów akcji na swojej pozycji. Grupa Janus Henderson kupiła w tym samym okresie 3, 3 miliona akcji, dzięki czemu jej udziały sięgają prawie 21 milionów. JPMorgan Chase & Co dodał 1, 3 miliona akcji giganta technologicznego do swojej pozycji, osiągając całkowity udział około 42, 7 miliona.
Wśród funduszy hedgingowych Tiger Global Management Chase Coleman zajął nową pozycję w AAPL, kupując ponad 1 milion akcji. W tym samym okresie Coatue Management zwiększył swoją ekspozycję na Apple prawie 10 razy, kończąc kwartał z prawie 900 000 akcji.
Gromadzą się straty?
W bieżącym kwartale Apple doświadczył znacznych strat. W momencie pisania AAPL spadł o około 20% w samym listopadzie. Może to spowodować, że nowi inwestorzy poniosą straty w perspektywie krótkoterminowej, ale dla wielu inwestorów jednym z apeli Apple jest jej wycena, która dla wielu jest przekonująca w porównaniu z innymi gigantami technologicznymi.
Oczywiście w szczególności fundusze hedgingowe mogą nie być w stanie tolerować strat w krótkim okresie, nawet jeśli Apple może być bardziej kuszącą długoterminową inwestycją. Przeciętny fundusz hedgingowy spadł o około 3% w październiku, co oznacza największą stratę w okresie jednego miesiąca od około siedmiu lat. Raport Reutersa, cytując dane dostarczone przez Hedge Fund Research, sugeruje, że jest to w dużej mierze spowodowane tendencją do nadmiernej ekspozycji na przemysł technologiczny. W ten sposób wiele funduszy hedgingowych sprzedało akcje innych technologicznych tytanów, w tym Facebook Inc. (FB), Google macierzystego Alphabet Inc. (GOOGL) i wiele innych, nawet gdy zgromadziły nowe akcje AAPL. To, czy firmy te utrzymały zakupy w czwartym kwartale, zostanie ujawnione dopiero w następnej partii 13-F.
