Co to jest strategia 100% akcji?
Strategia 100% akcji to strategia powszechnie stosowana przez połączone fundusze, takie jak fundusz wspólnego inwestowania, który alokuje wszystkie środki pieniężne do zainwestowania wyłącznie w akcje. W przypadku inwestycji brane są pod uwagę tylko kapitałowe papiery wartościowe, bez względu na to, czy są to akcje notowane na giełdzie, akcje pozagiełdowe, czy akcje private equity.
Kluczowe dania na wynos
- Strategia 100% akcji to strategia powszechnie stosowana przez połączone fundusze, takie jak fundusz wspólnego inwestowania, który alokuje wszystkie środki pieniężne do zainwestowania wyłącznie w akcje. W kategorii strategii 100% akcji inwestor znajdzie szeroki wybór podklas do wyboru z tych, które koncentrują się na jednym lub kombinacji następujących elementów - wzrost wartości kapitału, agresywny wzrost, wzrost, wartość, kapitalizacja i dochód.
Zrozumienie strategii 100% akcji
Strategie 100% akcji to fundusze, które wybierają wyłącznie inwestycje ze świata akcji. Zasadniczo bardzo niewiele funduszy byłoby w stanie przeznaczyć cały kapitał na inwestycje na rynku akcji bez posiadania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na potrzeby transakcji i działalności operacyjnej. Jednak strategie 100% kapitału są nadal bardzo rozpowszechnione na rynku i obejmują znaczną większość ofert.
Większość strategii 100% akcji ma cel inwestycyjny stwierdzający, że fundusz zainwestuje co najmniej 80% w akcje. Próg 80% jest formalnością stosowaną w dokumentacji rejestracyjnej większości funduszy akcyjnych na rynku, przy czym wiele funduszy wdraża od 90% do 100% akcji. W kategorii 100% akcji wielu inwestorów poszukuje funduszy, które nie integrują instrumentów wyższego ryzyka, takich jak instrumenty pochodne, lub bardziej ryzykownych strategii, takich jak krótka sprzedaż, w celu bardziej ukierunkowanego, tradycyjnego podejścia do inwestycji kapitałowych.
Akcje są ogólnie uważane za bardziej ryzykowną klasę aktywów niż inne wiodące alternatywy, takie jak obligacje i gotówka. Dobrze zdywersyfikowany portfel wszystkich akcji może chronić przed ryzykiem pojedynczej spółki, a nawet ryzykiem sektorowym, ale nadal będą istnieć ryzyka rynkowe, które mogą wpływać na klasę aktywów akcyjnych. Zatem zarówno ryzyko systemowe, jak i idiosynkratyczne są ważnymi kwestiami dla agresywnych inwestorów kapitałowych.
W kategorii strategii 100% akcji inwestor znajdzie szeroką gamę podkategorii do wyboru, w tym te, które koncentrują się na jednej lub kombinacji następujących elementów - wzrost wartości kapitału, agresywny wzrost, wzrost, wartość, kapitalizacja i dochód. Poniżej przedstawiono niektóre cechy, których inwestorzy mogą oczekiwać od najbardziej znanych strategii 100% akcji.
Wzrost
Inwestowanie we wzrost jest stylem stosowanym przez wielu agresywnych inwestorów kapitałowych, którzy czują się dobrze z inwestycjami o wyższym ryzyku i chcą skorzystać z rozwijających się firm. Indeks wzrostu Russell 3000 jest szerokim indeksem rynkowym, który pomaga reprezentować kategorię wzrostu. Firmy rozwijające się oferują nowe technologie, nowe innowacje lub znaczną przewagę sektorową, która daje im ponadprzeciętne oczekiwania co do wzrostu przychodów i zysków.
Wartość
Akcje wartościowe są często nazywane długoterminowymi zasobami podstawowymi portfela inwestora. Te fundusze akcyjne będą opierać się na analizie fundamentalnej w celu zidentyfikowania akcji, które są zaniżone w porównaniu do ich wartości podstawowej. Wskaźniki inwestycyjne dla inwestycji wartościowych często obejmują cenę do zysku, cenę do książki i wolne przepływy pieniężne.
Dochód
Inwestowanie dochodu jest również najwyższą kategorią dla podstawowych długoterminowych pakietów w portfelu. Fundusze dochodowe będą inwestować w akcje z naciskiem na bieżące dochody. Dochód z inwestycji kapitałowych koncentruje się przede wszystkim na dojrzałych spółkach wypłacających stałe stopy dywidendy. W kategorii dochodów fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) i główne spółki komandytowe (MLP) to dwie publicznie notowane kategorie akcji z unikalnymi strukturami rejestracji, które wymagają od nich wypłacania wysokich dochodów inwestorom kapitałowym.
Kapitalizacja
Kapitalizacja to popularna strategia inwestycyjna dla wszystkich portfeli akcji. Zasadniczo wielkie litery są dzielone na duże, średnie i małe. Spółki o dużej kapitalizacji mogą oferować najniższe ryzyko przy ugruntowanej działalności i stałych zyskach, które wypłacają dywidendy. Firmy o małej kapitalizacji zwykle uważa się za obarczone największym ryzykiem, ponieważ zazwyczaj znajdują się na wczesnych etapach cyklu koniunkturalnego.
