Cena i wielkość stanowią elementy składowe struktury rynku, rzeźbiąc niekończące się wzrosty, spadki, szczyty i dna we wszystkich horyzontach czasowych. Interakcje między tymi elementami strukturalnymi generują relacje konwergencji-dywergencji, które pozwalają obserwującym technikom przewidywać kierunek, siłę względną lub słabość oraz trwałość zwrotów rynkowych.
Relacje cena / wolumen są szczególnie przydatne w identyfikacji dna, ponieważ potencjalne zyski osiągają wartości szczytowe, gdy długie pozycje można wprowadzić na najniższym najniższym poziomie lub w pobliżu trendu spadkowego. Zamiast łapać spadający nóż, przedsiębiorca nastawiony na wolumen działa wcześnie na znaki techniczne, które pokazują, że oddani kupujący wracają do niegdyś przygnębionego bezpieczeństwa.
Czytanie tomu w trendach spadkowych
Okresowo badaj trend spadkowy, aby zobaczyć, jak pasuje on do scenariusza najniższego poziomu. Skoncentruj się na zbieżnych obrotach, które mierzą równowagę między kupującymi a sprzedającymi, wyrzucając wszelkie niejednoznaczne sygnały. Rozbieżności są przydatne w tym procesie, szczególnie gdy szukasz ukrytego zainteresowania zakupem, które nie znajduje odzwierciedlenia w bieżącej aktywności cenowej.
Presję kierunkową można łatwo ocenić na większości etapów trendu spadkowego, ponieważ wskaźniki wolumenu pokażą przeważających nabywców lub dokładnie odwrotnie niż w scenariuszu oczekiwanym na dole. Oprócz przepływu transakcji, spójrz na średni wolumen z dnia na dzień w miarę postępu trendu spadkowego, ponieważ dna rzadko tworzą się, dopóki nie nastąpi jedno z dwóch zdarzeń:
- Bezpieczeństwo ulega gwałtownej wyprzedaży, która prowadzi do trzykrotnego pięciokrotności średniego dziennego wolumenu, często w ciągu kilku sesji. Zabezpieczenie wchodzi w fazę uśpienia, w której wciąż spada, podczas gdy wolumen wysycha, co prowadzi do niższej niż średnia dziennej objętości, często przez tygodnie lub miesiące.
Pierwszy scenariusz powoduje nierównowagę zakupów, ponieważ intensywna presja sprzedaży zmniejsza podaż nowych sprzedawców, dając kupującym przewagę, podczas gdy drugi scenariusz wskazuje, że sprzedawcy przeszli na inne możliwości, pozwalając graczom na wartości rozpocząć proces budowania dna. Jest to sprzeczne z intuicją, ale zabezpieczenie przy niskim spadku głośności często zajmie więcej czasu, aby pokazać trwałe dno niż w kulminacyjnym swobodnym spadku.
Znajdowanie dna z histogramami objętości
Histogramy objętości znajdujące się na dole większości wykresów cenowych dobrze identyfikują i potwierdzają dna po prawidłowej analizie. W pierwszym scenariuszu inwestor szuka kulminacyjnego punktu sprzedaży, który powoduje jedno lub więcej odrzuceń o dużej objętości, które wskazują na krótkie pokrycie. Ta aktywność cenowa i wolumenowa nie oznacza natychmiastowego dna i nowego trendu wzrostowego. Raczej stanowi zarys dna, którego wypełnienie może zająć dodatkowe tygodnie lub miesiące.
Uprzejmy zmiana wolumenu może być trudniejsza do znalezienia w drugim scenariuszu, ponieważ pobite papiery wartościowe mogą dryfować w bok, by obniżyć się przez wiele miesięcy, zanim zdobędą sponsora potrzebnego do wejścia w nowy trend wzrostowy. Nowe pieniądze często wchodzą cicho w te wzorce, powodując nieznacznie wyższe niż normalne dni zakupu w długoterminowych zakresach handlowych. Te ulepszenia nie powodują wybuchów i są często ignorowane przez techników, ponieważ nie wyróżniają się na wykresie cen.
Jednak suma tej aktywności zakupowej tworzy pozytywną pętlę zwrotną, która podnosi cenę do zauważalnego poziomu oporu. Wybuch dużej ilości często następuje natychmiast, szokujący obserwatorów wykresów, którzy nie zwracali uwagi na drobne szczegóły. W rezultacie obserwowanie tej cichej akumulacji i wchodzenie w handel z oporem na odległość może przynieść znakomite zyski.
TRZY ROK WZORU DOLNEGO WOLUMENU
Boston Scientific Corp. (BSX) obniżyło się pod niskim rynkiem zbytu w 2008 r., Osiągając poziom dna trwający dłużej niż dwa lata. Tygodniowy wolumen spada gwałtownie w 2011 i 2012 roku, co wskazuje na skrajną apatię w środku szalejącego hossy. Bezpieczeństwo po cichu tworzy tygodniowy trójkąt opadający, przełamując górną linię trendu i 50-tygodniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) w styczniu 2013 r., Rozpoczynając nowy trend wzrostowy, który pokazuje szybki postęp.
Znalezienie dna z objętością bilansową (OBV)
W obu scenariuszach obserwuj wolumen, gdy cena w końcu się odwróci i testuje trend spadkowy na niskim poziomie. Jest uparty, gdy test generuje mniejszy wolumen, a cena staje się wyższa niż poprzednie minimum. Podcięcia do nowych minimów są powszechne w naszym nowoczesnym środowisku, ale mogą one nadal dawać uzasadnione dno, gdy wolumen wyrównuje się prawidłowo, a cena szybko odzyskuje, zamykając się powyżej poprzedniego minimum.
TRADOWANIE BULLISH DIVERGEN DIVERGENCE
Objętość bilansowa (OBV) oferuje przydatne narzędzie techniczne do oceny trwałości potencjalnego dna. Obserwuj wskaźnik podczas testu wcześniejszego niskiego poziomu, szukając go, aby wykroić wyższy niski poziom. Ten wzór może przyciągnąć uwagę, zachęcając bocznych uczestników do otwierania długich pozycji w celu wsparcia nowej tendencji wzrostowej.
Jest to szczególnie cenne, gdy cena spada poniżej poprzedniego minimum, a OBV utrzymuje się powyżej niego, sygnalizując upartą rozbieżność. Tak dzieje się na wykresie Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) po tym, jak zabezpieczenia spadły o ponad osiem punktów w ciągu trzech miesięcy. Wyższy druk OBV ujawnił ukryte zainteresowanie zakupami, przed falą ożywienia, która powraca do najwyższego rocznego poziomu.
Dolna linia
Dna rynkowe często wykreślają klasyczne wzorce głośności, które pozwalają obserwującym handlowcom wykonywać szybkie i dokładne rozmowy, pozwalając im wejść na pokład, zanim tłum odkryje nowy trend wzrostowy.
