Równoważność plonu

Co to jest równoważnik wydajności

Równoważność dochodu to stopa procentowa papieru wartościowego podlegającego opodatkowaniu, który generowałby zwrot odpowiadający zwrotowi papieru zwolnionego z podatku i odwrotnie. Równoważność dochodu jest ważna dla inwestorów w obligacje komunalne, którzy chcą wiedzieć, czy oszczędności podatkowe wynikające z obligacji muniowych zrekompensują niższe dochody w stosunku do podlegających opodatkowaniu papierów wartościowych o podobnym czasie trwania. Równoważność plonu można obliczyć za pomocą następujących równań.

W pobliżu $\begin{matrix} Równoważnik dochodu do opodatkowania = \frac{Zysk zwolniony z podatku}{1 - Wysokość podatku} \end{matrix} \ begin {wyrównany} i \ text {Równoważnik dochodu do opodatkowania} = \ frac { text {Zwolnienie z podatku}} {1 - \ text {Stawka podatku}} \ \ end {wyrównany}$ Równoważność dochodu do opodatkowania = stawka podatkowa 1 - dochód zwolniony od podatku

W pobliżu $\begin{matrix} Równoważnik dochodu zwolniony z podatku = & Zysk podlegający opodatkowaniu \times \\ (1 - Wysokość podatku) \end{matrix} \ begin {wyrównany} text {Równoważnik dochodu zwolnionego z podatku} = & \ \ text {Zysk podlegający opodatkowaniu} \ times \\ & (1 - \ text {Stawka podatku}) \ \ end {wyrównany}$ Równoważnik dochodu zwolniony od podatku = dochód do opodatkowania × (stawka 1-podatkowa)

ŁAMANIE W DÓŁ Równoważność wydajności

Równoważność dochodu to porównanie często stosowane przez inwestorów, którzy próbują dowiedzieć się, czy uzyskaliby lepszy zwrot z inwestycji zwolnionej z podatku lub wolnej od podatku niż z alternatywy podlegającej opodatkowaniu.

Aby obliczyć równoważność dochodu między zwolnionymi z podatku i podlegającymi opodatkowaniu papierami wartościowymi, zacznij od podzielenia dochodu zwolnionego z podatku przez 1 minus stawka podatkowa inwestora. Załóżmy na przykład, że zastanawiasz się nad inwestycją w 6-procentową obligację komunalną zwolnioną z podatku, ale chciałbyś wiedzieć, jaka byłaby stopa procentowa podlegającej opodatkowaniu obligacji korporacyjnej, aby zapewnić ci taki sam zwrot. Jeśli masz 24-procentową stawkę opodatkowania, odejmiesz 0, 24 minus jeden, co daje w sumie 0, 76. Następnie podzielisz 6, zysk zwolniony z podatku, przez 0, 76, co równa się 7, 9. Z tych obliczeń wynika, że potrzebujesz zwrotu w wysokości 7, 9 procent z inwestycji podlegającej opodatkowaniu, aby uzyskać zwrot w wysokości 6 procent z inwestycji zwolnionej z podatku. Jeśli byłeś w 35-procentowym przedziale podatkowym, potrzebowałbyś zwrotu z obligacji korporacyjnych w wysokości 10, 8 procent, aby dopasować się do 6-procentowego zwrotu z inwestycji.

I odwrotnie, jeśli znasz swoją stopę zwrotu podlegającą opodatkowaniu, możesz obliczyć równoważną stawkę dla inwestycji zwolnionej z podatku. Odbywa się to przez pomnożenie stawki opodatkowania przez 1 minus stawka podatku. Jeśli Twoja deklaracja podatkowa wynosi 6 procent, a twoja stawka opodatkowania wynosi 24 procent, potrzebujesz 4, 6 procentowej deklaracji zabezpieczenia zwolnionego z podatku, aby dopasować się do deklaracji podatkowej po opodatkowaniu.

Nowe krańcowe stawki podatkowe

Uchwalenie ustawy o obniżkach podatków i zatrudnieniu pod koniec 2017 r. Spowodowało szereg zmian w krańcowych stawkach podatkowych i przedziałach dochodów począwszy od 2018 r., Które przedstawiono w poniższej tabeli. Krańcowa stawka podatkowa to stawka dochodów podatkowych ponoszonych na każdego dodatkowego dolara dochodu. Wraz ze wzrostem krańcowej stawki podatkowej podatnicy uzyskują mniej pieniędzy na jednego zarobionego dolara niż zatrzymali na poprzednich zarobionych dolarach. Systemy podatkowe stosujące krańcowe stawki podatkowe stosują różne stawki podatkowe do różnych poziomów dochodów; w miarę wzrostu dochodu opodatkowany jest według wyższej stawki. Należy jednak zauważyć, że dochód nie jest opodatkowany według jednej stawki, ale według wielu stawek, ponieważ jest zgodny z harmonogramem krańcowych stawek podatkowych.

Przy obliczaniu równoważności dochodu między inwestycjami niepodlegającymi opodatkowaniu i podlegającymi opodatkowaniu inwestorzy powinni być świadomi tych nowych stawek podatkowych i odpowiednio je uwzględnić w swoich równaniach równoważności dochodu.

Wsporniki podatku dochodowego 2018

Oceniać	Osoby fizyczne	Żonaty Zgłoszenie Wspólnie
10%	Aż do 9525 $	Aż do 19 050 USD
12%	9 526 USD do 38 700 USD	19 051 USD na 77 400 USD
22%	38 701 do 82 500 USD	77 401 USD do 165 000 USD
24%	82 501 USD na 155 500 USD	165 001 USD do 315 000 USD
32%	157 501–200 000 USD	315, 001–400 000 USD
35%	200 001–500 000 USD	400, 001–600 000 USD
37%	ponad 500 000 $	ponad 600 000 $

Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy Opis

Terminy pokrewne

Dowiedz się, czym jest zabezpieczenie zwolnione z podatku Zabezpieczenie zwolnione z podatku to inwestycja, w której uzyskane dochody są wolne od podatków federalnych, stanowych i / lub lokalnych. więcej Co jest wolne od podatku? Bez podatku odnosi się do niektórych rodzajów towarów i / lub produktów finansowych (takich jak obligacje komunalne), które nie są opodatkowane. więcej W pełni podlegający opodatkowaniu dochód ekwiwalentny W pełni podlegający opodatkowaniu dochód ekwiwalentny to zwrot, który musiałby zostać uzyskany z obligacji podlegającej opodatkowaniu, aby wyrównać dochód z porównywalnej wolnej od podatku obligacji komunalnej. więcej Jak działa stopa zwrotu przed opodatkowaniem Stopa zwrotu przed opodatkowaniem inwestycji informuje, o ile jej wartość wzrosła w pewnym okresie, zanim uwzględni się wszelkie podatki, które mogą wymagać odliczenia. więcej Definicja obligacji komunalnych Obligacja komunalna to dłużny papier wartościowy wyemitowany przez państwo, gminę lub powiat w celu sfinansowania wydatków inwestycyjnych. więcej Rentowność do terminu zapadalności (YTM) Rentowność do terminu zapadalności (YTM) to całkowity zwrot z obligacji, jeśli obligacja jest utrzymywana do terminu zapadalności. więcej linków partnerskich