Zapasy technologiczne gwałtownie rosły w ciągu ostatnich 52 tygodni, przy czym technologia SPDR ETF (XLK) wzrosła o ponad 37 procent, ale dwóch dostawców Apple Inc. (AAPL) walczyło bardzo mocno. Zarówno Qorvo Inc. (QRVO), jak i Skyworks Solutions Inc. (SWKS) wzrosły tylko o 8 i 10 procent. Oba akcje gwałtownie spadły na początku listopada, gdy rynek zaczął kwaśno w najnowszym „super cyklu” iPhone'a.
Najbardziej zaskakujące jest to, że ponieważ rynek nowego iPhone'a zaczął się kurczyć, akcje Apple nadal kwitły i utrzymały zyski z ubiegłego roku, podczas gdy akcje Skyworks i Qorvo spadły o prawie 16 procent od początku listopada. W oparciu o wyniki trzech akcji wydaje się, że rynek już zdecydował, że ostatni super cykl Apple osiągnął szczyt, mimo że nie podano nawet jednej czwartej sprzedaży iPhone'a ani wskazówek.
Dane SWKS według YCharts
Super cykl odszedł
Przed gwałtownym spadkiem zarówno Skyworks, jak i Qorvo wzrosły o prawie 55 procent w okresie od 6 listopada 2016 r. Do 6 listopada 2017 r.
Tymczasem Apple wspiął się o prawie 60 procent w tym samym okresie, ponieważ inwestorzy zaczęli marzyć o kolejnym cyklu iPhone. Poprzedni super cykl miał miejsce, gdy Apple wypuściło iPhone'a 6 i iPhone'a 6 Plus we wrześniu 2014 roku, wprowadzając nowe, większe telefony.
Dane SWKS według YCharts
Nie ten sam cykl
Ale do tego momentu emocje z iPhone'a 8, iPhone'a 8 Plus i iPhone'a X szybko zanikły w porównaniu do cyklu iPhone'a 6. IPhone 6 został wydany we wrześniu 2014 roku, a akcje Skyworks wzrosły i osiągnęły szczyt w czerwcu 2015 roku, prawie dziewięć miesięcy po wydaniu iPhone'a 6.
Jednak akcje Apple osiągnęły najwyższy poziom w lutym 2015 r., Prawie 4 miesiące po premierze, co ostatecznie doprowadziło do spadku akcji Apple o prawie 27 procent z około 130 USD do 95 USD.
Dane SWKS według YCharts
Bardzo inny cykl
Ale ten cykl wydaje się być zupełnie inny i nie sprostał szumowi, a akcje Skyworks i Qorvo osiągnęły szczyt w tym samym czasie, co iPhone X na początku listopada 2017 r. W międzyczasie akcje Apple również utknęły w martwym punkcie ale jeszcze nie spadły. To pozwala zastanawiać się, czy tym razem tym razem Apple nie pójdzie znacznie dalej. Tę bitwę toczą się obecnie na rynkach, przy słabszych wynikach Skyworks i Qorvo, podczas gdy Apple zatrzymuje się pomimo siły sektora technologicznego.
Jeszcze się nie okaże, jak silny lub słaby jest najnowszy super cykl Apple iPhone'a lub jak dobry lub zły będzie rynek.
