Zyski zatrzymane to część dochodu netto firmy, którą kierownictwo zatrzymuje na operacje wewnętrzne zamiast wypłacać je akcjonariuszom w formie dywidend. Krótko mówiąc, zyski zatrzymane to skumulowana suma zysków, które jeszcze nie zostały wypłacone akcjonariuszom. Środki te są również utrzymywane w rezerwie, aby ponownie zainwestować w spółkę poprzez zakup środków trwałych lub spłatę zadłużenia.
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane (RE) są obliczane poprzez uwzględnienie początkowego salda RE i dodanie dochodu (lub straty) netto, a następnie odjęcie wszelkich wypłaconych dywidend.
Na przykład: Załóżmy, że masz następujące liczby dla określonego okresu:
- Począwszy od RE w wysokości 5000 USD, kiedy okres sprawozdawczy rozpoczął 4000 USD dochodu netto na koniec okresu 2000 USD w formie dywidend wypłaconych w tym okresie
Aby obliczyć zysk zatrzymany na koniec okresu:
Zyski zatrzymane = saldo początkowe RE + dochód (lub strata) netto - dywidendy
Zyski zatrzymane = 5000 USD + 4000 USD - 2000 USD = 7000 USD
Zyski zatrzymane i kapitał własny
Zyski zatrzymane są wykazywane w sekcji bilansu akcjonariuszy dotyczącej kapitału własnego, zaś zestawienie zysków zatrzymanych przedstawia zmiany wartości RE w danym okresie.
Kapitał własny spółki oblicza się, odejmując sumę zobowiązań od jej aktywów ogółem. Kapitał własny reprezentuje kwotę pozostałą po akcjonariuszach, jeśli spółka spłaciła wszystkie swoje zobowiązania. Aby zobaczyć, w jaki sposób zyski zatrzymane wpływają na kapitał własny, spójrzmy na przykład.
Poniżej znajduje się bilans dla Bank of America Corporation (BAC) za rok obrotowy kończący się w 2017 r., Z wyciągu banku 10 tys.
Kapitał własny znajduje się na dole bilansu (zaznaczony na niebiesko).
- Całkowity kapitał własny akcjonariuszy wynosił na koniec 2017 r. Około 267 miliardów USD. Zysk uzyskany wyniósł około 113, 8 miliarda USD. W nadchodzących kwartałach dochód netto pozostały po wypłaceniu dywidendy zostanie dodany do 113, 8 miliarda USD (zakładając, że żadna z istniejących kwot nie zostanie zatrzymana zarobki są wydatkowane w ciągu kwartału na spłatę długu lub zakup środków trwałych. Zarówno wzrosty, jak i spadki zysków zatrzymanych wpływają na wartość kapitału własnego. W rezultacie zarówno zysk zatrzymany, jak i kapitał własny są uważnie obserwowani przez inwestorów i analityków, ponieważ fundusze te są wykorzystywane do wypłacania akcjonariuszom dywidend.
Jakie transakcje wpływają na zyski zatrzymane
Dochód oznacza całkowitą kwotę dochodu uzyskanego ze sprzedaży towarów lub usług związanych z podstawową działalnością spółki. Przychody to przychody generowane przez firmę przed wyjęciem jakichkolwiek wydatków.
Przychody, czasami określane jako sprzedaż brutto, wpływają na zyski zatrzymane, ponieważ wszelkie zwiększenie przychodów poprzez sprzedaż i inwestycje zwiększa zyski lub dochód netto. W wyniku wyższego dochodu netto do zysków zatrzymanych przeznacza się więcej pieniędzy po wydatkach na redukcję zadłużenia, inwestycje biznesowe lub dywidendy.
Dochód netto będzie miało bezpośredni wpływ na zyski zatrzymane. W rezultacie wszelkie czynniki wpływające na dochód netto, powodujące wzrost lub spadek, będą również ostatecznie wpływać na RE.
Czynniki, które mogą zwiększyć lub zmniejszyć dochód netto, obejmują:
- Przychody i sprzedaż Koszt sprzedanych towarów, który jest bezpośrednimi kosztami związanymi z produkcją towarów sprzedawanych w firmie i obejmuje koszt materiałów użytych do wytworzenia towaru wraz z bezpośrednimi kosztami pracy związanymi z produkcją Koszty operacyjne, które są kosztami poniesionymi z normalnej działalności biznesowej, takiej jak jako czynsz, wyposażenie, koszty zapasów, marketing, płace, ubezpieczenie i fundusze przeznaczone na badania i rozwój Amortyzacja, która stanowi koszt środka trwałego rozłożonego na cały okres użytkowania
Z dochodem netto istnieje bezpośrednie połączenie z zyskami zatrzymanymi. Jednak w przypadku innych transakcji wpływ na zyski zatrzymane wynika z relacji pośredniej.
Dodatkowy wpłacony kapitał nie zwiększa bezpośrednio zysków zatrzymanych, ale może prowadzić do wyższego RE w perspektywie długoterminowej. Dodatkowy wpłacony kapitał odzwierciedla kwotę kapitału własnego wygenerowanego przez sprzedaż akcji na rynku pierwotnym, która przekracza jego wartość nominalną. Wartość nominalna akcji to minimalna wartość każdej akcji ustalona przez spółkę w momencie emisji. Jeśli akcja jest emitowana o wartości nominalnej 1 USD, ale sprzedaje się za 30 USD, dodatkowy wpłacony kapitał na ten udział wynosi 29 USD.
Dodatkowy wpłacony kapitał zaliczany jest do kapitału własnego i może wynikać z emisji akcji uprzywilejowanych lub zwykłych. Wysokość dodatkowego wpłaconego kapitału zależy wyłącznie od liczby akcji sprzedanych przez spółkę.
W rezultacie dodatkowy kapitał wpłacony to kwota kapitału własnego dostępna na sfinansowanie wzrostu. A ponieważ ekspansja zazwyczaj prowadzi do wyższych zysków i wyższego dochodu netto w perspektywie długoterminowej, dodatkowy wpłacony kapitał może mieć pozytywny wpływ na zyski zatrzymane, choć pośrednio.
Dolna linia
Na zyski zatrzymane wpływają wszelkie wzrosty lub spadki dochodu netto i dywidendy wypłacane akcjonariuszom. W rezultacie wszelkie elementy, które zwiększają lub obniżają dochód netto, ostatecznie wpływają na zyski zatrzymane.
