Akcje biotechnologiczne - mierzone przez jeden z głównych funduszy giełdowych w handlu (ETF), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - przewyższyły S&P 500 o około 8% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Co ciekawe, uparty bieg grupy, który rozpoczął się na początku października, z grubsza zbiegł się z szóstym tygodniem z rzędu, w którym fundusze biotechnologiczne zauważyły, że wypłaty przekraczają wpływy, zgodnie z badaniami przeprowadzonymi przez analityka Piper Jaffray Christophera Raymonda, jak donosi Barron.
Ponieważ w ostatnich tygodniach utrzymało się zamieszanie w biotechnologii, odpływy nie uległy spowolnieniu. „Jest to 12. tydzień wypływów w sektorze w ciągu ostatnich 14 tygodni, podczas których odpływy netto wyniosły 3, 5 miliarda dolarów”, napisał Raymond w notatce dla klienta pod koniec listopada, na podstawie kolejnej historii Barrona.
Pomimo krwawienia pieniędzy z tego wysoce spekulacyjnego sektora, kilka pozytywnych zmian w czwartym kwartale dostarcza wiarygodnych wyjaśnień dla niedawnego wzrostu. Po pierwsze, producent leków Massachusetts, Biogen Inc. (BIIB), odnotował wzrost o 26% od początku października, gdy dowiedział się, że firma zdecydowała się na przedłożenie eksperymentalnego leku na chorobę Alzheimera do zatwierdzenia przez organ nadzoru. Tymczasem pomoc Food and Drug Administration (FDA) dla przełomowej terapii raka prostaty, a także pogłoski o możliwym przejęciu miliardów dolarów przejęcia The Medicines Company (MDCO) przez szwajcarskiego giganta farmaceutycznego Novartis AG (NVS), również pomogły w tym okresie buzz w branży.
Poniżej przyjrzymy się dokładniej XBI i dwóm innym ETF biotechnologicznym, zanim przejdziemy do wykresów w celu zidentyfikowania punktów wejścia o wysokim prawdopodobieństwie.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
Przy puli aktywów wynoszącej 3, 74 miliarda dolarów, fundusz ETF SPDR S&P Biotech ma na celu śledzenie wydajności S&P Biotechnology Select Industry Index - równego poziomu odniesienia dla amerykańskich zasobów biotechnologicznych. Wiodące nazwiska w koszyku 116 gospodarstw funduszu to Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company i Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Średni współczynnik kosztów wynoszący 0, 35% sprawia, że chwyty śródokresowe są wykonalne, a dzienny obrót prawie 5 milionów akcji i średni spread dwóch centów pozwalają handlowcom iść po ruchach śróddziennych. XBI oferuje niewielką dywidendę w wysokości 0, 02% i dodał 16, 53% w ciągu ostatnich trzech miesięcy od 3 grudnia 2019 r. W listopadzie wypłynęło z niej 37, 5 mln USD.
Cena akcji ETF sprzedawana była w kanale malejącym z podręcznika między kwietniem a październikiem, zanim przekroczyła najwyższą linię trendu i 200-dniową prostą średnią ruchomą (SMA) na początku listopada. Biorąc pod uwagę, że wskaźnik siły względnej (RSI) miga przy wykupionym czytaniu, inwestorzy powinni szukać możliwości wycofania. Pomyśl o złożeniu zamówienia z limitem zakupu około 83, 50 USD, w którym cena znajdzie zbieżność wsparcia z górnej linii kanału, 200-dniowego SMA i kluczowego poziomu zniesienia Fibonacciego 50%.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), którego wypływ w listopadzie wyniósł 7, 83 mln USD, ma na celu zapewnienie wyników inwestycyjnych podobnych do indeksu Dynamic Biotech & Genome Intellidex. Jak sugeruje nazwa indeksu bazowego, fundusz inwestuje w firmy zajmujące się głównie biotechnologią i inżynierią genetyczną. Biogen przydziela 6, 71% aktywów ETF, podczas gdy jego 10 największych udziałów stanowi około połowy wartości funduszu. Chociaż nie jest tak płynny jak niektóre inne ETF biotechnologiczne, PBE nadal ma średni wolumen w wysokości 600 000 USD i konkurencyjny spread 0, 19%. Dłuższe okresy przechowywania są tutaj droższe, a roczna opłata za zarządzanie wynosi 0, 57%. Według stanu na 3 grudnia 2019 r. Fundusz ma aktywa netto w wysokości 224, 61 mln USD i notuje wzrost o prawie 11% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Akcje PBE zaczęły swoją ostatnią nogę wyżej na początku października od dolnej linii trendu kanału malejącego. Podczas gdy RSI spadł poniżej poziomów wykupienia, w poniedziałek gwałtowny spadek może przynieść więcej zysków w kolejnych sesjach handlowych. Ci, którzy chcą kupić fundusz, powinni rozważyć wejście blisko 52 USD - obszar, w którym cena napotyka solidne wsparcie z najwyższej linii trendu kanału, 200-dniowej SMA, i uważnie obserwowała 38, 20% poziom zniesienia Fibonacciego. Dla tych, którzy chcą potwierdzenia, trend wzrostowy został wznowiony, przed wykonaniem transakcji zaczekaj na odwrócenie, takie jak wzór młotka lub uparty byka.
Akcje Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU)
Wprowadzony na rynek w 2015 r. Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) stara się zwrócić trzykrotnie dzienne wyniki indeksu S&P Biotechnology Select Industry Index, skutecznie czyniąc go ukierunkowaną wersją XBI. Znaczna ekspozycja funduszu o wartości 487, 45 mln USD na biotechnologię, badania medyczne i farmaceutyki czyni z niego odpowiednie narzędzie taktyczne dla aktywnych traderów, którzy chcą bardziej agresywnych zakładów w tych obszarach. Niektóre z dużych nazw farmaceutycznych w benchmarku funduszu to AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) i Amgen Inc. (AMGN). Podobnie jak większość produktów wykorzystujących dźwignię finansową, opłata za zarządzanie ETF nie jest tania ze względu na wykorzystanie instrumentów pochodnych w celu uzyskania powiększonych zysków. Co ważniejsze, duża płynność i wąskie spready doskonale współpracują z krótkoterminową misją funduszu. Na dzień 3 grudnia 2019 r. LABU daje 0, 68% i zyskał 48, 25% w ciągu ostatniego miesiąca. W listopadzie wypływy wyniosły 158, 54 mln USD.
Od czasu ustalenia najniższej w 2019 r. Wartości 27, 01 USD na początku października, cena akcji ETF prawie się podwoiła. Podobnie jak dwa omówione powyżej fundusze biotechnologiczne, cena wydostała się z kanału malejącego w zeszłym miesiącu i teraz handluje zaledwie 25% poniżej najwyższego poziomu 52 tygodni ustalonego w pierwszym kwartale. Zamiast ścigać rynek, spróbuj kupić spadki w wysokości około 42, 50 USD, gdzie byki powinny utrzymywać ceny w dobrych cenach w pobliżu wsparcia 50% poziomu zniesienia Fibonacciego i 12-miesięcznej linii poziomej.
StockCharts.com
