Jakie rzeczy odróżniają dobrego inwestora od wielkiego? Odwaga, instynkt, inteligencja i, co najważniejsze, wyczucie czasu. Tak jak istnieje wiele rodzajów traderów, istnieje taka sama liczba różnych ram czasowych, które pomagają traderom w rozwijaniu ich pomysłów i realizacji strategii. Jednocześnie wyczucie czasu pomaga również wojownikom rynku wziąć pod uwagę kilka rzeczy, na które inwestor nie ma wpływu. Niektóre z tych pozycji obejmują dźwignię pozycji, niuanse różnych par walutowych oraz skutki zaplanowanych i nieplanowanych komunikatów prasowych na rynku. W rezultacie czas jest zawsze ważnym czynnikiem przy uczestnictwie w świecie walutowym i jest kluczowym czynnikiem, który prawie zawsze jest ignorowany przez początkujących traderów.
Chcesz przenieść swoje umiejętności handlowe na wyższy poziom? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o ramach czasowych i jak je wykorzystać na swoją korzyść.
Wspólne ramy czasowe tradera
W większym schemacie rzeczy istnieje wiele nazwisk i oznaczeń, które przechodzą handlowcy. Ale biorąc pod uwagę czas, traderzy i strategie zwykle dzielą się na trzy szersze i bardziej powszechne kategorie: trader dzienny, trader swingowy i trader pozycji.
1. The Day Trader
Zacznijmy od tego, co wydaje się najbardziej atrakcyjne z trzech oznaczeń, dzień przedsiębiorcy. Handlowiec dnia, z braku lepszej definicji, handluje na dzień. Są to uczestnicy rynku, którzy zwykle unikają trzymania czegokolwiek po zamknięciu sesji i handlują na dużą skalę.
W typowym dniu ten inwestor krótkoterminowy będzie na ogół dążył do szybkiego obrotu jednym lub większą liczbą transakcji, w dowolnym miejscu od 10 do 100-krotności normalnej wielkości transakcji. Ma to na celu uzyskanie większych zysków z raczej niewielkiej huśtawki. W rezultacie handlowcy, którzy pracują w sklepach własnych w ten sposób, będą mieli tendencję do korzystania z krótszych ram czasowych, stosując okresy jedno-, pięcio- lub 15-minutowe. Ponadto inwestorzy dzienni zwykle polegają bardziej na technicznych wzorcach handlowych i niestabilnych parach, aby osiągać zyski. Chociaż długoterminowe podstawowe nastawienie może być pomocne, ci specjaliści szukają możliwości w krótkim okresie. (W celu zapoznania się z tłem, zobacz Czy zyskałbyś jako Day Trader? I Day Trading Strategie dla początkujących .)
Rycina 1
Jedną z takich par walutowych jest funt brytyjski / jen japoński, jak pokazano na rycinie 1 powyżej. Ta para jest uważana za wyjątkowo niestabilną i jest świetna dla krótkoterminowych inwestorów, ponieważ średnie zakresy godzinowe mogą wynosić nawet 100 pipsów. Fakt ten przesłania zakresy od 10 do 20 pipsów w wolniejszych ruchomych parach walut, takich jak euro / dolar amerykański lub euro / funt brytyjski. (Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu parami, zobacz Często zadawane pytania dotyczące handlu walutami).
2. Swing Trader
Korzystając z dłuższych ram czasowych, inwestor swingowy czasami utrzymuje pozycje przez kilka godzin - może nawet dni lub dłużej - aby sprawdzić kolejność na rynku. W przeciwieństwie do zwykłego tradera, swingowy trader chce czerpać zyski z wejścia na rynek, mając nadzieję, że zmiana kierunku pomoże jego pozycji. Pod tym względem czas jest ważniejszy w strategii inwestora huśtawkowego w porównaniu do tradera jednodniowego. Jednak obaj handlowcy podzielają tę samą preferencję analizy technicznej niż analizy fundamentalnej. Rozsądny handel huśtawkowy prawdopodobnie będzie miał miejsce w bardziej płynnej parze walutowej, takiej jak funt brytyjski / dolar amerykański. W poniższym przykładzie (rysunek 2) zwróć uwagę, w jaki sposób huśtawka byłaby w stanie wykorzystać podwójne dno, które nastąpiło po gwałtownym spadku pary walutowej GBP / USD. Wpis zostałby poddany testowi wsparcia, który pomógłby huśtawka inwestorowi wykorzystać zmianę trendu kierunkowego, osiągając dwudniowy zysk w wysokości 1400 pipsów. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Codzienną rutynę Swing Tradera i wprowadzenie do rodzajów handlu: Swing Traders .)
Rysunek 2
3. Trader pozycji
Zazwyczaj najdłuższy przedział czasowy z tych trzech pozycji, trader pozycji różni się głównie pod względem perspektywy rynkowej. Zamiast monitorować krótkoterminowe ruchy rynku, takie jak dzień i styl huśtawki, inwestorzy ci zwykle patrzą na plan długoterminowy. Strategie pozycjonowania obejmują dni, tygodnie, miesiące, a nawet lata. W rezultacie inwestorzy przyjrzą się formacjom technicznym, ale bardziej niż prawdopodobne będą ściśle przestrzegać podstawowych długoterminowych modeli i możliwości. Ci menedżerowie portfeli walutowych będą analizować i brać pod uwagę modele ekonomiczne, decyzje rządowe i stopy procentowe przy podejmowaniu decyzji handlowych. Szeroki wachlarz rozważań sprawi, że handel pozycjami nastąpi w dowolnej z głównych walut uznanych za płynne. Dotyczy to wielu walut G7, a także ulubionych rynków wschodzących.
Dodatkowe uwagi
Dzięki trzem różnym kategoriom handlowców istnieje również kilka różnych czynników w tych kategoriach, które przyczyniają się do sukcesu. Sama znajomość ramy czasowej nie wystarczy. Każdy inwestor musi zrozumieć kilka podstawowych kwestii, które wpływają na traderów na poziomie indywidualnym.
Przewaga
Powszechnie uważany za obosieczny miecz, dźwignia jest najlepszym przyjacielem handlarza na dzień. Przy stosunkowo niewielkich wahaniach, jakie oferuje rynek walutowy, przedsiębiorca bez dźwigni finansowej jest jak rybak bez wędki. Innymi słowy, bez odpowiednich narzędzi profesjonalista nie jest w stanie wykorzystać danej okazji. W rezultacie, jeden dzień tradera zawsze rozważy, jak dużą dźwignię lub ryzyko jest w stanie podjąć przed zawarciem jakiejkolwiek transakcji. Podobnie inwestor swingujący może również pomyśleć o swoich parametrach ryzyka. Chociaż ich pozycje są czasem przeznaczone na dłuższe fluktuacje, w niektórych sytuacjach inwestor huśtawka będzie musiał poczuć ból, zanim osiągnie jakąkolwiek pozycję. W poniższym przykładzie (ryc. 3) zwróć uwagę na to, że istnieje kilka punktów w trendzie spadkowym, w których inwestor huśtawka mógł skapitalizować parę walut australijski / dolar amerykański. Dodając powolny stochastyczny oscylator, strategia huśtawki próbowałaby wejść na rynek w punktach otaczających każdy złoty krzyż. Jednak w ciągu dwóch do trzech dni inwestor musiałby wytrzymać pewne straty, zanim rzeczywista zmiana rynku będzie mogła zostać poprawnie wywołana. Zwiększ te straty za pomocą dźwigni, a ostateczny zysk / strata byłaby katastrofalna bez odpowiedniej oceny ryzyka. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Dźwignia rynku Forex: miecz obosieczny ).
Rycina 3
Różne pary walutowe
Oprócz dźwigni należy również wziąć pod uwagę zmienność par walutowych. Jedną rzeczą jest wiedzieć, ile potencjalnie możesz stracić na transakcję, ale równie ważne jest, aby wiedzieć, jak szybko Twoja transakcja może stracić. W rezultacie różne ramy czasowe będą wymagać różnych par walutowych. Świadomość, że kurs wymiany funta brytyjskiego / japońskiego jena czasami zmienia się o 100 pipsów w ciągu godziny, może być wielkim wyzwaniem dla traderów jednodniowych, ale może nie mieć sensu dla tradera huśtawki, który próbuje skorzystać ze zmiany kierunku rynku. Tylko z tego powodu inwestorzy swingowi będą chcieli podążać za bardziej powszechnie uznawanymi głównymi parami G7, ponieważ są one bardziej płynne niż rynki wschodzące i waluty. Na przykład z tego powodu preferowany jest euro / dolar amerykański niż dolar australijski / jen japoński.
Informacje prasowe
Wreszcie, handlowcy we wszystkich trzech kategoriach muszą zawsze mieć świadomość zarówno nieplanowanych, jak i zaplanowanych informacji prasowych oraz ich wpływu na rynek. Niezależnie od tego, czy są to komunikaty gospodarcze, konferencje prasowe banku centralnego, czy sporadyczna decyzja dotycząca stopy niespodzianki, inwestorzy we wszystkich trzech kategoriach będą musieli dokonać indywidualnych korekt. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Trading On News Releases .)
Najbardziej ucierpią na tym krótkoterminowi inwestorzy, ponieważ straty mogą ulec zaostrzeniu, a odchylenie kierunkowe tradera swingowego zostanie zepsute. W tym celu niektórzy na rynku wolą wygodę bycia traderem pozycji. Z perspektywy długoterminowej i, miejmy nadzieję, bardziej wszechstronnego portfela, trader pozycji jest nieco filtrowany przez te zdarzenia, ponieważ już wcześniej oczekiwał przejściowego zakłócenia cen. Tak długo, jak długo cena będzie zgodna z długoterminowym poglądem, inwestorzy pozycji są raczej osłonięci, gdy patrzą w przyszłość na swoje cele porównawcze. Świetny przykład tego można zobaczyć w pierwszy piątek każdego miesiąca w amerykańskim raporcie o zatrudnieniu poza rolnictwem. Chociaż gracze krótkoterminowi mają do czynienia z niepewnym i raczej niestabilnym handlem po każdym wydaniu, gracz pozycji długoterminowej pozostaje względnie osłonięty, dopóki nastawienie długoterminowe pozostaje niezmienione. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jaki wpływ ma wyższy poziom wynagrodzeń poza rolnictwem na rynek walutowy? )
Rycina 4
Które ramy czasowe są właściwe?
To, który przedział czasowy jest odpowiedni, naprawdę zależy od inwestora. Czy żyjesz w niestabilnych parach walutowych? A może masz inne zobowiązania i wolisz chronioną, długoterminową rentowność handlu pozycjami? Na szczęście nie musisz być zaszyty w jednej kategorii. Przyjrzyjmy się, jak można łączyć różne ramy czasowe, aby uzyskać zyskowną pozycję na rynku.
Jak trader pozycji
Jako trader pozycji, pierwszą rzeczą, którą należy przeanalizować, jest gospodarka - w tym przypadku w Wielkiej Brytanii Załóżmy, że w warunkach globalnych gospodarka Wielkiej Brytanii będzie nadal wykazywać słabość, podobnie jak inne kraje. Produkcja spada, a produkcja przemysłowa spada, ponieważ nastroje konsumentów i wydatki nadal spadają. Sytuację pogarszał fakt, że decydenci nadal stosują wzorcowe stopy procentowe w celu zwiększenia płynności i konsumpcji, co powoduje wyprzedaż waluty, ponieważ niższe stopy procentowe oznaczają tańsze pieniądze. Z technicznego punktu widzenia długoterminowy obraz wygląda również niepokojąco na dolara amerykańskiego. Rycina 5 pokazuje dwa krzyże śmierci w naszych oscylatorach w połączeniu ze znacznym oporem, który został już przetestowany i nie dał niedźwiedzi sygnału.
Rycina 5
Jak Day Trader
Po ustaleniu długoterminowego trendu, który w tym przypadku byłby kontynuacją zmniejszania zadłużenia lub wyprzedaży funta brytyjskiego, wyodrębniamy możliwości śróddzienne, które dają nam możliwość sprzedaży zgodnie z tym trendem poprzez prostą analizę techniczną (wsparcie i opór). Dobrą strategią byłoby poszukiwanie świetnych krótkich okazji w londyńskim open po tym, jak akcja cenowa wahała się od sesji azjatyckiej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Pomiar ryzyka inwestycyjnego i zarządzanie nim ).
Chociaż zbyt łatwo w to uwierzyć, proces ten jest powszechnie pomijany w przypadku bardziej złożonych strategii. Handlowcy mają tendencję do analizowania długoterminowego obrazu bez oceny ryzyka przy wchodzeniu na rynek, przyjmując w ten sposób więcej strat niż powinni. Przeniesienie akcji na wykresy krótkoterminowe pomaga nam zobaczyć nie tylko to, co się dzieje, ale także zminimalizować dłuższe i niepotrzebne wypłaty.
Dolna linia
Ramy czasowe są niezwykle ważne dla każdego inwestora. Niezależnie od tego, czy jesteś traderem na dzień, na huśtawce, czy nawet na pozycji, ramy czasowe są zawsze kluczowym czynnikiem w strategii jednostki i jej realizacji. Biorąc pod uwagę jego względy i środki ostrożności, znajomość czasu w handlu i egzekucji może pomóc każdemu nowicjuszowi w dążeniu do wielkości.
