Inwestorzy ropy i gazu szukają konkretnych wskaźników ekonomicznych, które pomogą im zrozumieć przyszłe zmiany w przemyśle naftowym. Podobnie jak każdy rynek towarowy, firmy naftowe i gazowe oraz kontrakty naftowe są wrażliwe na poziomy zapasów, produkcję, globalny popyt, politykę stóp procentowych oraz zagregowane dane ekonomiczne, takie jak produkt krajowy brutto.
Zapasy ropy naftowej
Ropa naftowa jest zasobem o kluczowym znaczeniu ekonomicznym i strategicznym dla wielu narodów. Kraje takie jak Stany Zjednoczone utrzymują duże rezerwy ropy naftowej do wykorzystania w przyszłości. Miara tych rezerw ropy naftowej stanowi wskaźnik dla inwestorów; zmiany poziomu zapasów ropy odzwierciedlają trendy w produkcji i konsumpcji.
Energy Information Administration zapewnia cotygodniowy szacunek dostaw ropy naftowej i innych płynów. Kiedy linia trendu rośnie z czasem, dostawcy prawdopodobnie obniżą ceny, aby zachęcić do większych zakupów. Prawda jest również odwrotna; malejący poziom produkcji powoduje, że kupujący licytują cenę towarów ropopochodnych.
Wykorzystanie i produkcja rafinerii
Inwestorzy powinni kontrolować stosunek wykorzystania rafinerii do mocy rafinerii. Rafinerie są drogie i znaczne zwiększenie mocy produkcyjnych powyżej obecnych może zająć dużo czasu. Jeśli popyt wzrośnie do punktu, w którym rafineria jest zmaksymalizowana, może to prowadzić do wyższych cen, dopóki moce produkcyjne nie zostaną zwiększone.
Globalny popyt i wyniki gospodarcze
Rozwój gospodarczy w gęsto zaludnionych krajach, takich jak Indie i Chiny, może doprowadzić do dużego wzrostu światowego popytu na produkty naftowe i gazowe. Alternatywnie, walki gospodarcze mają tendencję do zmniejszania popytu na ropę naftową, ponieważ firmy ograniczają swoją działalność, a poszczególne gospodarstwa domowe ograniczają zużycie benzyny, aby zaoszczędzić pieniądze. Wyraźnym tego przykładem była Wielka Recesja w latach 2007–2009, kiedy ceny ropy i gazu spadły o około 40% w mniej niż sześć miesięcy.
Zagregowane wskaźniki ogólnych wyników gospodarczych mogą informować inwestorów o oczekiwanych zmianach popytu na ropę i gaz. Produkt krajowy brutto (PKB) jest miarą łącznych poziomów wydatków i produkcji w danej gospodarce i zakłada się, że wzrost PKB prowadzi do wzrostu popytu na ropę.
Polityka rządu: stopy procentowe, podatki i regulacje
Stopy procentowe są ważnymi wskaźnikami ekonomicznymi dla sektorów związanych z towarami lub finansami. Zmiany stóp procentowych wpływają na koszty magazynowania zapasów, wpływają na nawyki zaciągania pożyczek i wydatków zarówno producentów, jak i konsumentów, a także zmieniają koszty kapitałowe i strukturę producentów ropy naftowej w odniesieniu do gruntów, budynków, maszyn i urządzeń.
Rządowa polityka podatkowa wpływa na wyniki biznesowe i rentowność. Zwiększone opodatkowanie produktów naftowych lub spółek naftowych i gazowych ogranicza produkcję i może prowadzić do wzrostu cen; odwrotnie jest w przypadku niższych podatków.
Ważnym aspektem, który należy wziąć pod uwagę, jest regulacja. Ponieważ spalanie paliw kopalnych rodzi obawy związane z ochroną środowiska, rządy mogą odczuwać potrzebę celowego zwiększenia podatków lub przepisów dotyczących spółek naftowych i gazowych do niższego poziomu zużycia; wpływa to na podaż i popyt, aw konsekwencji na cenę.
