Jedną z podstawowych koncepcji inwestowania jest spread bid-ask, który można wykorzystać w różnych aspektach życia finansowego danej osoby, od zakupu domu lub samochodu. Można go nawet wykorzystać do negocjacji zakupu zapasów.
Spread bid-ask jest bardzo ważny na rynku. Jest to różnica między cenami kupującego i sprzedającego - lub tym, co kupujący jest skłonny zapłacić za coś, a tym, co sprzedawca jest skłonny uzyskać, aby to sprzedać.
W tym krótkim artykule przyjrzymy się, co określa spread cen ofertowych dla akcji.
Co to jest spread bid-ask?
Najpierw spójrzmy na podstawy spreadu bid-ask.
Powstają giełdy, które pomagają brokerom i innym specjalistom w koordynowaniu cen ofertowych i cen ofertowych. Cena kupna to kwota, którą kupujący jest skłonny zapłacić za określone zabezpieczenie, natomiast cena wywoławcza to kwota, którą sprzedawca zabierze za to zabezpieczenie.
Jeśli ceny są blisko siebie, oznacza to, że obie strony mają podobną opinię. Z drugiej strony, jeśli różnica w cenie jest większa, oznacza to, że nie widzą oko w oko.
Ale w rzeczywistości cena wywoławcza jest zawsze nieco wyższa od ceny oferty. Różnica między cenami kupna i sprzedaży to tak zwana marża kupna-sprzedaży. Różnica ta reprezentuje zysk brokera lub specjalisty zajmującego się transakcją.
Ten spread zasadniczo reprezentuje podaż i popyt na określone aktywa, w tym zapasy. Oferty odzwierciedlają popyt, a cena sprzedaży odzwierciedla podaż. Rozpiętość może stać się znacznie szersza, gdy jedna z nich przewyższa drugą.
Wpływ na płynność spreadów bid-ask
Istnieje kilka czynników, które przyczyniają się do różnicy między ceną kupna i sprzedaży. Najbardziej widocznym czynnikiem jest płynność papierów wartościowych. Odnosi się to do wielkości lub liczby akcji będących przedmiotem codziennego obrotu. Niektóre zapasy są przedmiotem obrotu regularnie, a inne tylko kilka razy dziennie.
Akcje i indeksy o dużych wolumenach obrotu będą miały węższe spready kupna-sprzedaży niż te, które są rzadko notowane. Gdy akcje mają niski wolumen obrotu, uznaje się je za niepłynne, ponieważ nie można ich łatwo zamienić na gotówkę. W rezultacie pośrednik będzie wymagał większej rekompensaty za obsługę transakcji, uwzględniając większy spread.
Zmienność i spread bid-ask
Innym ważnym aspektem wpływającym na spread bid-ask jest zmienność. Zmienność zwykle wzrasta w okresach gwałtownego spadku lub rozwoju rynku. W tych czasach spread licytacji jest znacznie szerszy, ponieważ animatorzy rynku chcą z niego skorzystać i czerpać z niego zyski. Gdy papiery wartościowe rosną, inwestorzy są skłonni zapłacić więcej, dając animatorom rynku możliwość pobierania wyższych premii. Kiedy zmienność jest niska, a niepewność i ryzyko są minimalne, spread kupna-sprzedaży jest wąski.
Wpływ na cenę akcji
Cena akcji ma również wpływ na spread bid-ask. Jeśli cena jest niska, spread licytacji będzie zwykle większy. Przyczyna tego jest związana z ideą płynności. Większość papierów wartościowych o niskiej cenie jest nowa lub ma niewielki rozmiar. Dlatego liczba tych papierów wartościowych, które można handlować, jest ograniczona, co czyni je mniej płynnymi.
Ostatecznie spread kupna-sprzedaży sprowadza się do podaży i popytu. Oznacza to, że wyższy popyt i ściślejsza podaż będą oznaczać niższy spread. Dziś przy pomocy technologii znalezienie kupującego lub sprzedającego może być wykonane znacznie szybciej, pomagając znacznie zwiększyć dynamikę podaży i popytu.
Rodzaje zamówień
Kiedy kupujący lub sprzedawca idzie złożyć zamówienie, można złożyć różnorodne zamówienia. Obejmuje to zamówienie rynkowe, które po złożeniu oznacza, że strona przyjmie najlepszą ofertę. Następnie jest zlecenie z limitem, które określa limit ceny, którą gotów jest zapłacić za wykonanie transakcji. Zlecenie z limitem zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy ta cena będzie dostępna. Tymczasem zlecenie stop jest zleceniem warunkowym, w którym po osiągnięciu określonej ceny staje się zleceniem rynkowym lub ograniczonym. W przeciwnym razie rynek nie może tego zobaczyć, w przeciwieństwie do zlecenia z limitem, które można zobaczyć po złożeniu.
Spread bid-ask może wiele powiedzieć o zabezpieczeniu, co oznacza, że powinieneś być świadomy wszystkich powodów, które przyczyniają się do spreadu bid-ask stosowanego przez ciebie zabezpieczenia. Twoja strategia inwestycyjna i ryzyko, na które jesteś gotów podjąć, może wpłynąć na to, co uważasz za akceptowalne.
Dolna linia
Różnica między ceną kupna i sprzedaży na ogół stanowi formę negocjacji między dwiema stronami - kupującym i sprzedającym. Istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na to, jak szeroki lub wąski jest spread między ceną sprzedaży a ceną kupna. Rozumiejąc różne czynniki, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji i ograniczać ryzyko.
