Co to jest cena Flash?
Cena flash zapewnia informacje możliwie zbliżone do ceny w czasie rzeczywistym, przy założeniu, że zawsze występują opóźnienia między ofertami cenowymi a rzeczywistą ceną handlową.
Jak działa cena flash
Ceny flash powstały wraz z pojawieniem się komputerowego handlu akcjami w połowie lat 90. Algorytmy komputerowe i witryny do inwestowania online były ważne w czasach boomu handlowego, który przekształcił inwestycje w akcje pod koniec XX wieku. Przed tymi rewolucyjnymi zmianami handlowcy giełdowi przeprowadzali transakcje przez telefon z brokerem giełdowym, a czasy opóźnień w wycenie były znacznie większe niż te możliwe dzięki nadejściu handlu komputerowego.
Nowe skomputeryzowane platformy handlowe pozwoliły większej liczbie osób niż wcześniej było to możliwe na udział w giełdzie. W połączeniu z handlem online pojawiła się dostępność zaawansowanych narzędzi do tworzenia wykresów i analiz. Internet otworzył nowy świat handlu online, w którym mogło wziąć udział znacznie więcej inwestorów, co oznaczało wyższe obroty. Przed 1996 r. Ceny akcji wyświetlane na giełdzie papierów wartościowych były opóźnione o 15–20 minut w stosunku do faktycznej transakcji. Tikery w czasie rzeczywistym zostały wprowadzone w 1996 roku i odegrały kluczową rolę w zwiększeniu popularności handlu dziennego.
Śledzenie zwiększonych ilości stało się ciągłym wyzwaniem technologicznym. Szybkie transakcje spowodowały, że komputery zaczęły ustalać priorytety za pomocą algorytmów, których ceny powinny wyświetlać się bardziej niż inne. Kluczowymi zmiennymi dla priorytetyzacji były niezwykle duże wolumeny, dramatyczne wahania cen i ważne nowości. Jak na ironię, skomputeryzowane reguły ustalania priorytetów wpływają na lepszą widoczność stada.
Na przykład podniesienie niektórych zapasów do błyskawicznej taśmy cenowej w czasie rzeczywistym zwraca większą uwagę na te zapasy, z możliwością zwiększenia zmienności.
Cena Flash i awarie Flash
Na początku XXI wieku analitycy giełdowi i programiści połączyli siły, szukając nowej przewagi konkurencyjnej opartej na szybkim handlu. Ta nowa funkcja szybkiego handlu komputerowego umożliwiła dokonywanie transakcji szybciej niż to możliwe przez wielu innych inwestorów, którym brakuje danych w czasie rzeczywistym. Zamiast polegać na analizie technicznej człowieka, na pierwszy plan wysunęła się analiza maszynowa.
Jednym z rezultatów tej nowej funkcji szybkiego handlu była kraksa błyskawiczna z 6 maja 2010 r., Kiedy to szybka wyprzedaż papierów wartościowych nastąpiła w ciągu kilku minut. Średnia przemysłowa Dow Jones straciła w krótkim czasie ponad 1000 punktów.
Błyskawiczna awaria zdarza się tak szybko, że może przytłoczyć obwody na głównych giełdach papierów wartościowych, takich jak NYSE. Handel zostaje wstrzymany, a zamówienia kupna i sprzedaży są zestawiane w bardziej uporządkowany sposób przed wznowieniem handlu. Te ogólnosystemowe skomputeryzowane awarie flash mogą wywołać powszechną panikę inwestorów, co widać w zawieszeniu flasha z 22 sierpnia 2013 r., Które wstrzymało handel na trzy godziny.
