Najlepsze fundusze indeksowe o małej kapitalizacji to iShares Russell 2000 ETF (IWM), SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) i Vanguard Small Cap Index Fund (VB). Fundusze te są wysoko oceniane przez US News & World Report pod względem płynności, kosztów i dywersyfikacji. Są to wszystkie fundusze notowane na giełdzie (ETF). IWM jest najbardziej śledzony i sprzedawany.
Wielu inwestorów woli oglądać fundusze o małej kapitalizacji niż bardziej popularne indeksy rynkowe, takie jak S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average (DJIA), uważając, że lepiej reprezentują gospodarkę i cały rynek akcji. Wynika to z faktu, że małe spółki są bardziej wrażliwe na wzrost gospodarczy i koncentrują się na rynku krajowym.
Małe kapitały są wyjątkowe, ponieważ mają duży wpływ na gospodarkę. Firmy te mają mniejsze bilanse i są bardziej narażone na cykl koniunkturalny. Podczas recesji wielu może zbankrutować. Jest to w przeciwieństwie do spółek o średniej i dużej kapitalizacji, które mają bardziej ugruntowane operacje i rezerwy, aby przetrwać i prosperować w niespokojnych czasach.
Z tych powodów małe kapitały są uważane za wiodący wskaźnik dla gospodarki. Kiedy inwestorzy są zachwyceni perspektywami wzrostu gospodarczego, przechodzą na małe kapitały. Kiedy martwią się spowolnieniem, zaczynają najpierw sprzedawać małe czapki.
Firmy o dużej kapitalizacji zwykle prowadzą działalność na całym świecie. Ponad połowa przychodów firm w S&P 500 pochodzi z zagranicy. Z kolei ponad 90% przychodów z małych spółek pochodzi z krajowego rynku. W związku z tym okresy względnej przewagi małych spółek nad dużymi spółkami mają znaczący wpływ na siłę gospodarczą kraju.
