Reguły Bazylea III stanowią ramy regulacyjne mające na celu wzmocnienie instytucji finansowych poprzez ustanowienie wytycznych dotyczących wskaźników dźwigni, wymogów kapitałowych i płynności. Inwestorzy w sektorze bankowym mają pewność, że niektóre błędy popełnione przez banki, które spowodowały i przyczyniły się do kryzysu finansowego w latach 2007–2008, nie powtórzą się.
Bazylea III została zaprojektowana z myślą o dobrowolnym wysiłku i została sfinalizowana przy pomocy informacji zwrotnych od banków i organów nadzoru finansowego. Wiele krajów włączyło aspekty Bazylei III do własnych krajowych przepisów regulacyjnych dotyczących banków. Jedną z lekcji kryzysu finansowego było to, że banki o wysokim wskaźniku dźwigni muszą być odpowiednio regulowane zamiast samoregulujących. Były to banki najbardziej dotknięte kryzysem w latach 2007–2008.
Gdy banki te zachwiały się na granicy przetrwania, ich potencjalny spadek miał potencjał zniszczenia zdrowych instytucji. Gdyby banki te zostały rozwiązane, ich aktywa byłyby sprzedawane po cenach sprzedaży ogniowej. Spowodowałoby to obniżenie wartości wszystkich rodzajów aktywów, prowadząc do wyceny wartości aktywów w zdrowych bilansach bankowych i powodując dla nich niepokój. Unikalny, wzajemnie połączony charakter systemu bankowego wymaga zaufania do samego systemu, aby przetrwać.
W normalnych warunkach gospodarczych wysoka dźwignia może zwiększyć zwroty, ale może być katastrofalna, gdy ceny spadną, a płynność zmaleje, jak ma to miejsce w przypadku kryzysów. Podczas kryzysu finansowego wiele banków o wysokiej dźwigni finansowej stało się niewypłacalnych, co wymagało interwencji rządu i ratowania. Zgodnie z Bazyleą III ustanowiono minimalny wskaźnik dźwigni. Oznacza to, że aktywa wysokiej jakości, nazwane Tier 1, muszą stanowić ponad 3% wszystkich aktywów ogółem.
Wymogi kapitałowe są również częścią pakietu Bazylea III. Banki muszą posiadać 4, 5% aktywów ważonych ryzykiem w formie własnego kapitału własnego. Zasada ta polega na tym, aby banki miały skórkę w grze, jeśli chodzi o podejmowanie decyzji o ograniczeniu problemu agencji. Więcej reguł kapitałowych obejmuje 6% aktywów ważonych ryzykiem o jakości Tier 1. Aktywa ważone ryzykiem są najbardziej narażone na kryzys podczas kryzysu, więc te zasady będą chronić banki.
Kolejnym elementem pakietu Bazylea III są wymagane wskaźniki płynności. Wskaźnik pokrycia wypływów netto nakazuje bankom utrzymywanie wysokiej jakości płynnych aktywów, które pokryłyby wypływy gotówki banku przez co najmniej 30 dni w przypadku zagrożenia. Wymóg stabilnego finansowania netto polega na tym, aby banki miały wystarczające środki na cały rok w nagłych przypadkach.
Dla inwestorów bankowych zwiększa to zaufanie do siły i stabilności bilansów banków. Ograniczając dźwignię i nakładając wymogi kapitałowe, zmniejsza siłę zarobkową banków w dobrych czasach gospodarczych. Niemniej jednak sprawia, że banki są bezpieczniejsze i lepiej potrafią przetrwać i prosperować w trudnych warunkach finansowych.
Instytucje finansowe są zwykle procykliczne, co oznacza, że szybko rosną w okresach ekspansji gospodarczej. Jednak w czasach spowolnienia wielu się psuje. Bazylea III zmusiłaby ich do zwiększenia długoterminowych rezerw i kapitału w dobrych czasach, łagodząc nieuniknione cierpienie, gdy warunki stają się kwaśne.
