Szeroka gama produktów i usług dostępnych obecnie na rynku finansowym jest wystarczająca, aby oszołomić nawet ekspertów, a bardzo niewiele produktów wywołało tyle kontrowersji na forach publicznych, jak i zawodowych, jak zmienne renty. Wielu brokerów i planistów uważa je za niezbędne narzędzie do planowania emerytur, podczas gdy inni eksperci finansowi ostrzegają konsumentów, aby unikali ich za wszelką cenę.
Nie ma czarno-białej odpowiedzi na ten problem, ale przed podjęciem decyzji należy zrozumieć zalety i wady tych inwestycji.
Plusy zmiennych rent rocznych
-
Nie podlegają limitom składek.
-
Pieniądze w nich rosną odroczone podatki.
-
Wiele stanów chroni je przed wierzycielami.
-
Są zwolnieni z spadku.
Wady Zmiennych Renty
-
Mogą w końcu generować znaczne podatki.
-
Zazwyczaj mają wysokie opłaty.
-
Są tak złożone, że wielu ich właścicieli ich nie rozumie.
Jak działają renty zmienne
Jednym z problemów związanych ze zmiennymi rentami rocznymi jest to, że trudno jest zrozumieć, jak one działają.
Jeśli chodzi o to, czym są, renta o zmiennej wysokości jest rodzajem konta emerytalnego. Właściciel rachunku ma fundusz inwestycyjny, który po przejściu na emeryturę ma zapewniać regularny miesięczny dochód w wysokości, która podlega wahaniom wartości inwestycji wybranych na rachunek.
Zmienne renty prawdopodobnie zajmują drugie miejsce po zmiennych ubezpieczeniach na życie pod względem złożoności. Przypominają swoich stałych i indeksowanych kuzynów, ponieważ są wydawane jako kontrakty, które rosną na zasadzie odroczenia podatku, niezależnie od tego, czy są umieszczone na indywidualnym koncie emerytalnym (IRA), czy innym planie emerytalnym z odroczonym podatkiem.
Istnieje 10% kara za wcześniejsze wycofanie się za wypłaty, które zostały podjęte, zanim właściciel umowy wyniesie 59½, z pewnymi wyjątkami dotyczącymi śmierci, niepełnosprawności lub innych czynników.
Kontrakty zmienne są jednak wyjątkowe, ponieważ oferują wybraną grupę subkont funduszy wspólnego inwestowania, na które alokuje się opłacane składki. Wartości funduszy rosną i spadają wraz z rynkami, bez gwarancji kapitału.
Większość produktów zmiennych zawiera także osoby jeżdżące na zasiłek dla żywych i umierających, które gwarantują minimalną wartość konta lub strumień dochodów (patrz poniżej).
Niemniej jednak nawet te informacje nie wystarczą, abyś mógł podjąć świadomą decyzję o zakupie. Musisz także poznać zalety i wady tych unikalnych produktów.
Zmienne renty mogą dawać lepsze zwroty w długim okresie, ale rozsądnie jest dowiedzieć się o traktowaniu podatkowym tego produktu finansowego przed dokonaniem inwestycji.
Zalety zmiennych rent rocznych
Zmienne renty mogą oferować pakiet korzyści, które w większości nie są porównywalne z żadnym innym rodzajem produktu finansowego na rynku. Ich główne zalety to:
Nieograniczone wkłady
Jak wspomniano wcześniej, nie ma ograniczenia co do kwoty pieniędzy, które można umieścić w zmiennej rentie. Z tego powodu są popularne wśród zamożnych inwestorów, którzy szukają schronisk podatkowych. (Większość przewoźników nakłada limit na pierwsze zakupy.)
Odroczenie podatku
Podobnie jak wszystkie inne formy rent, zmienne renty rosną z roku na rok na zasadzie odroczenia podatku. Dystrybucje podlegają opodatkowaniu w roku, w którym zostały dokonane.
Ochrona ubezpieczeniowa
Większość obecnie zmiennych umów oferuje szereg kierowców, którzy obiecują gwarantowany strumień dochodów lub minimalną wartość konta.
Jeźdźcy zasiłków na życie wypłacają gwarantowany strumień dochodu oparty na hipotetycznej gwarantowanej stopie wzrostu z subkont. Nadal będziesz otrzymywać tę wypłatę, nawet jeśli subkonta nie osiągną tego tempa wzrostu.
Typowy kierowca zasiłku pogrzebowego obiecuje beneficjentowi największy z trzech czynników: aktualną wartość umowy, jej najwyższą wartość w dniu rocznicy umowy lub wartość opartą na gwarantowanej hipotetycznej stopie wzrostu.
Potencjał dla lepszych zwrotów
Ludzie, którzy umieszczają swoje pieniądze na subkontach giełdowych i pozostawiają je tam przez 20 lat lub dłużej, prawdopodobnie zobaczą wyższy zwrot z inwestycji niż można by uzyskać z innego rodzaju renty.
Większość umów zmiennych oferuje również podstawowe usługi zarządzania pieniędzmi, takie jak okresowe przywracanie równowagi.
Rachunki stałe dostępne w wielu kontraktach zmiennych są często wyższe niż stawki oferowane przez porównywalne produkty stałe.
Unikanie spadków
Podobnie jak w przypadku rent stałych i indeksowanych, umowy o zmiennej rentie są bezwarunkowo zwolnione z testamentu. To pozwala beneficjentom szybko uzyskać pieniądze.
Ochrona przed wierzycielami
Chociaż korzyści te różnią się nieco w zależności od stanu, wiele stanów nakazuje, aby wierzyciele nie mogli dołączyć pieniędzy umieszczonych w umowach zmiennych lub innych rodzajach umów rentowych.
Premie początkowe i wysokie stawki gwarantowane
W wielu umowach o zmiennej rentie rocznej wypłacana jest natychmiastowa premia za pieniądze wpłacane do kontraktu lub mogą one oferować program uśredniania kosztu w dolarach, który płaci wysoką stałą stopę początkowego salda, a następnie przenosi pieniądze na wybrane przez Ciebie subkonta określony czas, na przykład sześć lub 12 miesięcy.
Wady zmiennych rent rocznych
Pomimo wszechstronności, zmienne renty nie są wszystkim dla wszystkich ludzi i mają pewne realne ograniczenia.
Zła podstawa kosztów
W przeciwieństwie do akcji lub innych papierów wartościowych podstawa kosztu rent rocznych nie zwiększa się, gdy są dziedziczone. Beneficjenci będą płacić podatek od całej wartości umowy, która wzrosła od daty pierwszego zakupu.
Złe traktowanie podatkowe
Chociaż umowy zmienne podlegają odroczeniu podatkowemu aż do przejścia na emeryturę, nakładają tę samą 10% karę za wcześniejsze wycofanie, co tradycyjne IRA i plany kwalifikowane.
Wszystkie wypłaty z tych umów są opodatkowane jako zwykły dochód, chyba że umowa została zawarta w Roth IRA.
Podobne długoterminowe inwestycje w fundusze indeksowe, które nie wypłacają dywidend, mogą przynieść podobny wzrost, ale przy całkowitej płynności i niższych podatkach od zysków długoterminowych.
Wysokie opłaty
Zmienne renty są jednym z najdroższych produktów finansowych na rynku. Obejmują one niezliczone opłaty i prowizje, w tym opłaty za śmiertelność i wydatki, opłaty za zarządzanie subkontami funduszu wspólnego inwestowania, opłaty za utrzymanie kontraktu i inne koszty różne. Niektóre umowy będą pobierać opłaty transakcyjne po dokonaniu określonej liczby transakcji w ramach umowy.
Jeźdźcy zasiłków na życie i śmierć odejmują również opłaty okresowe od salda umowy.
Większość umów zawiera również znaczny harmonogram opłat za rezygnację, który może nie wygasnąć przez 10 lat lub dłużej.
Złożoność
Jak wspomniano wcześniej, zmienne renty roczne są jednym z najbardziej skomplikowanych instrumentów finansowych dostępnych obecnie i często są źle sprzedawane i rozumiane zarówno przez sprzedawców, jak i konsumentów.
Dolna linia
Zmienne renty roczne mogą oferować korzyści, które wymagałyby połączenia kilku innych rodzajów inwestycji i rachunków do powielenia. Musisz jednak dokładnie poznać ich wady.
Wartość tych produktów można ocenić tylko w kontekście sytuacji podatkowej, celów inwestycyjnych i emerytalnych oraz horyzontu czasowego.
