Nagrody Robo-Advisor 2019
Usługi Vanguard Personal Advisor zdobyły nagrody w następujących kategoriach:
Ważny
Oprócz tej recenzji robo-doradcy Vanguard Personal Advisor Services, sprawdziliśmy również tradycyjne usługi maklerskie Vanguard.
Założona w latach siedemdziesiątych grupa Vanguard zarządza jednym z największych i najpopularniejszych na świecie składów funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych typu ETF. Oprócz tradycyjnych produktów finansowych w 2015 r. Uruchomiono usługi doradcze Vanguard Personal Advisor (PAS) w celu zapewnienia doradztwa w zakresie algorytmicznych i ludzkich inwestycji w zakresie funduszy klientów umieszczonych w całkowicie własnością brokera-dystrybutora Vanguard Marketing Corporation (VMC). Program posiadał aktywa o wartości 140 mld USD na dzień 30 czerwca 2019 r.
Według rzecznika, od 80% do 90% ma inne konta Vanguard, a wejście wymaga 50 000 USD dla wszystkich aktywów. Firma pobiera 0, 30% opłaty za pierwsze 5 milionów USD aktywów, spadając do 0, 20% między 5 milionów a 10 milionów USD.
Robo-doradca zadaje szczegółowe pytania dotyczące wieku, aktywów, dat przejścia na emeryturę, tolerancji ryzyka i doświadczenia rynkowego, generując proponowaną alokację portfela wypełnioną funduszami Vanguard Funds i „innymi papierami wartościowymi”. Większość ciężkich zmian jest wykonywana przez algorytmy, ale nowe klient musi porozmawiać z doradcą finansowym, aby wykonać niestandardowy plan w uciążliwym procesie, który może potrwać nawet miesiąc.
Witryna zawiera wiele zasobów do planowania celów, które obejmują listy kontrolne, artykuły instruktażowe i kalkulatory. Klienci mogą stosować te cenne narzędzia do oszacowania całkowitych kosztów przejścia na emeryturę, przeprowadzać odgórne przeglądy aktywów i planować główne cele życiowe, w tym oszczędności uczelni. Sekcja „Inwestowanie w edukację” jest rozczarowująca i nasycona działaniami marketingowymi, ale dobrze zaludniony blog obejmuje szeroki wachlarz zagadnień finansowych.
Vanguard zaczął testować nową usługę doradczą bardzo cicho w połowie września 2019 r. Na podstawie zgłoszeń do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ta nowa oferta, obecnie nazywana Vanguard Digital Advisor, jest prawdziwym robotem-doradcą, który zapewni narzędzia do planowania finansowego online użytkowników, zaprojektowanych, aby pomóc im w tworzeniu spersonalizowanego planu finansowego opartego na celach. Doradca cyfrowy Vanguard nie jest jeszcze zarejestrowany ani dostępny do testowania, ale dokumenty SEC wskazują, że będzie on miał minimalną wielkość konta 3000 USD i opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 15%. Gdy ta nowa usługa będzie dostępna, przyjrzymy się jej uważnie.
Plusy
-
Potrafi rozmawiać z doradcą finansowym
-
Konkurencyjna opłata za zarządzanie
-
Najwyższa instytucja finansowa
Cons
-
Koszty transakcji nie są wliczone
-
Wysokie konto minimum
-
Długotrwały proces instalacji
Konfiguracja konta
3.1Program Vanguard PAS może być trudny do znalezienia, ponieważ potencjalni klienci muszą wiercić się na ogromnej stronie internetowej, znajdując menu porad w dedykowanej sekcji dla inwestorów indywidualnych. Ponadto wnioskodawcy mogą nie rozumieć, że PAS to przede wszystkim zautomatyzowane doradztwo inwestycyjne, ponieważ mogą rozmawiać z doradcami finansowymi w dowolnym momencie, a materiały marketingowe odnoszą się raczej do inwestycji „zaawansowanych technologii” niż inwestycji komputerowych.
Nowi wnioskodawcy dostarczają szczegółowych informacji dotyczących ich sytuacji finansowej, celów inwestycyjnych oraz chęci i zdolności do podejmowania ryzyka. Następnie formułowany jest plan finansowy, zalecający alokację aktywów, która będzie utrzymywana na rachunku w celu osiągnięcia celów długoterminowych. Zalecenia wiodące zwykle ograniczają się do alokacji w tanich funduszach Vanguard.
Ostateczny plan inwestycyjny zostanie utworzony w ciągu kilku tygodni po tym, jak wnioskodawca skonsultuje się z doradcą finansowym przez telefon lub czat wideo, co stanowi znaczący negatywny efekt w porównaniu z szybkim wdrożeniem u większości zaawansowanych technologicznie konkurentów. Klient musi zaakceptować nowy plan przed wdrożeniem, dodając kolejny okres oczekiwania i może zażądać uzasadnionych ograniczeń. Nowi klienci mogą wnosić aktywa spoza Vanguard i trzymać je w portfelu, co jest niezwykłe w przestrzeni robo-doradczej. Jednak w przypadku likwidacji aktywów innych niż Awangarda transakcje podlegają prowizji maklerskiej.
Umowa doradcza i inne informacje są łatwe do znalezienia i można je przeczytać z wyprzedzeniem, podając szczegółowe informacje, których brakuje w rzadkich FAQ. Do sfinansowania i utrzymania portfela wymagana jest inwestycja w wysokości 50 000 USD, w tym kredyt z innych rachunków Vanguard, a portfel można założyć jako tradycyjny indywidualny rachunek emerytalny (IRA), Roth IRA, indywidualny rachunek podlegający opodatkowaniu lub wspólny rachunek podlegający opodatkowaniu. Vanguard PAS nie obsługuje kont Uniform Gift to Minors Act (UGMA) ani Uniform Transfers to Minors Act (UTMA).
Ustalanie celów
4.4Jedno konto może obejmować wiele celów i przydziałów, zarówno na planowanie uczelni, emeryturę, własność domu, fundusz na deszczowy dzień, jak i zarządzanie aktywami powierniczymi. Informacje z kont zewnętrznych można wykorzystać do obliczenia potrzeb finansowych za pośrednictwem połączenia Yodlee. Długoterminowe prognozy i rekomendacje klientów coacha interfejsu konta, w jaki sposób lepiej realizować cele inwestycyjne, w oparciu o sytuacje życiowe i cele nakreślone podczas długiego procesu wdrażania. Klient może wprowadzać zmiany w dowolnym momencie, zmieniając profil ryzyka.
Konta do 500 000 USD są przypisane do grupy doradców, a konta powyżej tego poziomu otrzymują dedykowanego doradcę. Witryna zawiera imponującą różnorodność narzędzi i kalkulatorów, które pomagają klientom dowiedzieć się, ile pieniędzy należy przeznaczyć na osiągnięcie celów w realistycznych ramach czasowych. Wiele z tych zasobów koncentruje się na przejściu na emeryturę, ale kalkulatory planowania uczelni i oceny życia są równie cenne w realizacji długoterminowych celów finansowych.
Usługi kont
3.5Klienci Vanguard PAN mogą w dowolnym momencie porozmawiać z doradcą finansowym, umawiając się na spotkanie. Doradcy proszą nowych klientów, aby zdecydowali się na oprocentowany fundusz wydatkowy z limitami ukierunkowanymi na minimalną i maksymalną gotówkę przechowywaną na rachunku inwestycyjnym. Zautomatyzowany system zarządzania dokona zakupu dodatkowych papierów wartościowych po przekroczeniu górnego limitu i sprzeda papiery wartościowe po przekroczeniu dolnego limitu. Stopy procentowe są konkurencyjne, od 2% do 3%, ale fundusze klientów nie są ubezpieczone przez FDIC
Podana polityka dotycząca dostępu klienta do portfela jest myląca i sprzeczna. Jedna sekcja drobnego druku stwierdza, że klienci są uprawnieni do dodawania lub usuwania papierów wartościowych po poinformowaniu Vanguard, ale inna sekcja ostrzega: „Nie powinieneś kupować ani sprzedawać papierów wartościowych w swoim portfelu bez uprzedniej pomocy doradcy i możesz zostać ograniczony takie działanie do momentu zakończenia usługi. ”
Wpłaty, powtarzające się wpłaty i wypłaty można dokonać za pomocą kilku kliknięć w interfejsie zarządzania kontem.
Zawartość portfela
3.5Zastrzeżony algorytm przetwarza dane profilu klienta i zaleca „ścieżkę inwestycyjną i odpowiednią ścieżkę poślizgu, która ucieleśnia tolerancję ryzyka, alokację aktywów i horyzont czasowy odpowiednie dla twoich celów”. Dane wyjściowe są zgodne ze schematem kategoryzacji występującym u większości rywali, dzieląc portfele na bardzo cele konserwatywne, konserwatywne, umiarkowane, agresywne i bardzo agresywne. Alokacje są płynne, zmieniają się w celu dopasowania do trajektorii ścieżki schodzenia, narażenia na ryzyko i pozostałego czasu dla każdego celu.
Zarządzanie portfelem
4.2Vanguard PAN utrzymuje szeroko zdywersyfikowany portfel, który obejmuje inwestycje z różnych sektorów rynku i klas aktywów. Metodologia jest zgodna z tradycyjnymi zasadami Nowoczesnej Teorii Portfela (MPT), podkreślając zalety tanich papierów wartościowych, dywersyfikacji i indeksowania, kierując się długoterminowymi celami finansowymi. Podobnie jak w przypadku innych doradców robo, system nie będzie opierał decyzji na harmonogramie rynku ani wynikach krótkoterminowych.
Metodologia zapasów i obligacji zwiększa dywersyfikację poprzez włączenie funduszy akcyjnych o różnych poziomach kapitalizacji i zmienności, a także funduszy obligacji o różnym ryzyku geograficznym, czasowym i kapitałowym. Platforma co kwartał ponownie równoważy portfele i angażuje się w dochodzenie strat podatkowych za pomocą podstawy kosztu MinTax przedstawionej w broszurze programowej, na którą klient musi się zdecydować w momencie rejestracji.
Doświadczenie użytkownika
3.7Doświadczenie mobilne
Witryna jest gotowa na urządzenia mobilne i czytelna. Vanguard zapewnia te same w pełni funkcjonalne aplikacje na iOS i Androida dla wszystkich typów kont, a także wersje na iPada i Kindle. Aplikacje dodają warstwę bezpieczeństwa poprzez uwierzytelnianie dwuskładnikowe, zachowując prawie wszystkie funkcje konta, które są dostępne przez interfejs zarządzania siecią.
Desktop Experience
Znalezienie programu może zająć kilka kliknięć, ponieważ Vanguard PAN obejmuje tylko jedną z wielu ofert witryn. Dedykowane FAQ ułatwia pracę, ale dedykowana strona zapewni przydatne i trwałe rozwiązanie. Informacje o programie są dobrze skonstruowane, ale zbyt krótkie i zorientowane marketingowo, zmuszając klientów do zapoznania się z gęstymi, ale dobrze napisanymi informacjami, w celu zbadania metodologii inwestowania.
Obsługa klienta
3.4Klienci PAS używają innego numeru telefonu niż szeroka klientela Vanguard, a godziny obsługi klienta są podane od 8:00 do 20:00, od poniedziałku do piątku. Próby kontaktu doprowadziły do wielu niedopuszczalnych czasów oczekiwania, od ponad pięciu minut do ponad 13 minut. Nie ma czatu na żywo dla potencjalnych lub obecnych klientów i wymagana jest rejestracja, aby wysłać wiadomość e-mail za pośrednictwem bezpiecznej aplikacji firmy. Najczęstsze pytania nie dotyczą wielu problemów logistycznych, co wymusza dokładną analizę ujawnień, umów i innych drobnych druków.
Edukacja i bezpieczeństwo
3.5Strona korzysta z 256-bitowego szyfrowania SSL i zapewnia uwierzytelnianie dwuskładnikowe. W pełni własnością Vanguard Marketing Group posiada fundusze klientów, zapewniając dostęp do Securities Investor Protection Corporation (SIPC) i ubezpieczenia od nadwyżek. Środki pieniężne są przekazywane do funduszy rynku pieniężnego, które nie są ubezpieczone przez FDIC. Dział Edukacji Inwestycyjnej jest wypełniony ofertami marketingowymi dla produktów Vanguard, ale dobrze zaludniony blog obejmuje szeroki wachlarz zagadnień finansowych.
Prowizje i opłaty
3.5Robo-doradca pobiera konkurencyjną opłatę doradczą w wysokości 0, 30% za pierwsze 5 milionów $ zarządzanych, wypłacanych kwartalnie, która spada do 0, 20% dla aktywów powyżej 5 milionów $. Klienci, którzy rozpoczynają związek z PAN Vanguard od przeniesienia aktywów spoza Vanguard, mogą uiścić opłatę transakcyjną w przypadku likwidacji tych papierów wartościowych. Rzecznik Vanguard mówi: „Opłaty te dotyczą tylko klientów, którzy zarejestrują się w usłudze z indywidualnymi akcjami lub funduszami spoza Vanguard, których, w porozumieniu z doradcami PAN, nie sprzedają - prawdopodobnie z powodu wbudowanych zysków kapitałowych. ostatecznie sprzedając, poniosą takie same koszty transakcyjne, jak w przypadku samodzielnej transakcji na rachunku maklerskim Vanguard ”. Nie pobiera się opłat transakcyjnych przy zakupie lub sprzedaży ETFów Vanguard. Pełny harmonogram opłat można obejrzeć tutaj.
Czy Vanguard PAS jest dla Ciebie odpowiedni?
Vanguard PAS oferuje doskonałe dopasowanie dla dojrzałych inwestorów, którzy chcą ulokować kapitał w instytucji finansowej o długiej i stabilnej historii, ale klienci, którzy sprowadzają aktywa spoza Vanguard, mogą dodatkowo płacić za koszty transakcji, wskaźniki kosztów i relacje z osobami trzecimi, gdy są sprzedawane i ponownie inwestowane w fundusze Vanguard. Regularny dostęp do doradców finansowych może uzasadniać te dodatkowe koszty, a regularne coaching i zarządzanie zwiększają możliwości uzyskania wyższych zysków.
Vanguard jest jednym z pierwszych, jeśli chodzi o wzmocnienie pozycji inwestorów poprzez fundusze indeksowe. Ich oferta doradcza dla robotów jest solidna i bez wątpienia skorzystałby na wyraźniejszym obrazie wydajności, ponieważ Vanguard od dawna jest znany z zapewniania szerokiego zwrotu z rynku przy niskich kosztach. W systemie wciąż są pewne problemy, jeśli chodzi o obsługę klienta i wygodę użytkownika, ale Vanguards PAN ma swoją własną, nawet taką, jaka jest.
Metodologia
Investopedia jest zaangażowana w zapewnianie inwestorom obiektywnych, kompleksowych recenzji i ocen robo-doradców. Nasze recenzje w 2019 r. Są wynikiem sześciu miesięcy oceny wszystkich aspektów 32 platform doradczych robo, w tym doświadczenia użytkownika, możliwości wyznaczania celów, zawartości portfela, kosztów i opłat, bezpieczeństwa, mobilności i obsługi klienta. Zebraliśmy ponad 300 punktów danych, które ważyły w naszym systemie punktacji.
Każdy sprawdzony doradca robo został poproszony o wypełnienie 50-punktowej ankiety na temat swojej platformy, której użyliśmy w naszej ocenie. Wielu doradców robotów zapewniło nam również osobiste pokazy swoich platform.
Nasz zespół ekspertów branżowych, kierowany przez Theresę W. Carey, przeprowadził nasze przeglądy i opracował najlepszą w branży metodologię rankingu platform robo-doradców dla inwestorów na wszystkich poziomach. Kliknij tutaj, aby przeczytać naszą pełną metodologię.
