Co to jest niezrealizowany zysk?
Niezrealizowany zysk to potencjalny zysk na papierze, wynikający z inwestycji. Jest to wzrost wartości składnika aktywów, który nie został jeszcze sprzedany za gotówkę, na przykład pozycja zapasów, która zyskała na wartości, ale nadal pozostaje otwarta. Zysk zostaje zrealizowany, gdy pozycja zostanie sprzedana z zyskiem.
Kluczowe dania na wynos
- Niezrealizowany zysk to teoretyczny zysk na papierze, wynikający z inwestycji, która nie została jeszcze sprzedana za gotówkę. Niezrealizowane zyski są rejestrowane w sprawozdaniu finansowym w różny sposób w zależności od rodzaju zabezpieczenia. Zyski nie wpływają na podatki, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedane, a zrealizowany zysk jest rozpoznawany.
Niezrealizowany zysk
Jak działa niezrealizowany zysk
Niezrealizowany zysk ma miejsce, gdy bieżąca cena papieru wartościowego jest wyższa niż cena początkowo zapłacona przez inwestora za papier wartości, bez uwzględnienia opłat maklerskich. Wielu inwestorów oblicza bieżącą wartość swoich portfeli inwestycyjnych na podstawie niezrealizowanych wartości. Zasadniczo zyski kapitałowe są opodatkowane tylko wtedy, gdy zostaną sprzedane i zrealizowane.
Kiedy występują niezrealizowane zyski, zwykle oznacza to, że inwestor uważa, że inwestycja ma miejsce na wyższe przyszłe zyski. W przeciwnym razie sprzedałby teraz i rozpoznałby obecny zysk. Ponadto czasami pojawiają się niezrealizowane zyski, ponieważ utrzymywanie inwestycji przez dłuższy okres czasu zmniejsza obciążenie podatkowe związane z zyskiem.
Na przykład, jeśli inwestor posiada akcje na okres dłuższy niż jeden rok, jego stawka podatkowa jest obniżana do podatku od długoterminowych zysków kapitałowych. Ponadto, jeśli inwestor chce przenieść obciążenie podatkowe związane z zyskami kapitałowymi na inny rok podatkowy, może sprzedać akcje w styczniu następnego roku, a nie w bieżącym roku.
Rejestrowanie niezrealizowanych zysków
Niezrealizowane zyski są rejestrowane w różny sposób w zależności od rodzaju zabezpieczenia. Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności nie są rejestrowane w sprawozdaniach finansowych, ale firma może zdecydować o umieszczeniu informacji na ich temat w przypisach do sprawozdań finansowych. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu są rejestrowane w bilansie według ich wartości godziwej, a niezrealizowane zyski i straty są rejestrowane w rachunku zysków i strat.
Dlatego wzrost lub spadek wartości godziwej papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu wpływa na zysk netto spółki i jej zysk na akcję (EPS). Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży są również rejestrowane w bilansie spółki jako składnik aktywów w wartości godziwej. Niezrealizowane zyski i straty są jednak rejestrowane w całkowitych dochodach w bilansie.
Przykład niezrealizowanego zysku
Gdyby inwestor kupił 100 akcji spółki ABC po 10 USD za akcję, a następnie wartość godziwa akcji wzrośnie do 12 USD za akcję, niezrealizowany zysk na akcjach pozostających w jego posiadaniu wyniósłby 200 USD (2 USD za akcję * 100 akcji)). Jeśli inwestor ostatecznie sprzedaje akcje, gdy cena transakcyjna wynosi 14 USD, osiągnie zysk w wysokości 400 USD (4 USD na akcję * 100 akcji).
Niezrealizowany zysk vs. niezrealizowana strata
Przeciwieństwem niezrealizowanego zysku jest niezrealizowana strata. Ten rodzaj straty występuje, gdy inwestor utrzymuje inwestycję tracącą, na przykład akcje, które straciły na wartości od momentu otwarcia pozycji. Podobnie jak niezrealizowany zysk, strata zostaje zrealizowana, gdy pozycja zostanie zamknięta z powodu straty.
Niezrealizowane zyski i niezrealizowane straty są często nazywane „papierowymi” zyskami lub stratami, ponieważ faktyczny zysk lub strata nie są określane do momentu zamknięcia pozycji. Pozycja z niezrealizowanym zyskiem może ostatecznie przekształcić się w pozycję z niezrealizowaną stratą w miarę wahań rynku i odwrotnie.
