Dla Billa Ackmana, miliardera szefa Pershing Square Capital Management, pierwsze miesiące nowego roku przyniosły znaczny spadek ogólnej wartości portfela. Według Seeking Alpha, Pershing Square odnotował spadek wartości z 5, 87 mld USD do 4, 83 mld USD w pierwszym kwartale roku; stanowi to spadek o około 18%. Portfel Ackmana pozostał wysoce skoncentrowany, koncentrując się tylko na siedmiu pozycjach. Poniżej zbadamy, jak zmieniły się te pozycje w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2018 r., Zgodnie z informacjami dostępnymi w zgłoszeniu funduszu 13F.
Pershing wychodzi z Nike, kupuje United Technologies
Dwie główne zmiany w portfelu Pershing Square w tym kwartale obejmowały jedną likwidację i jedną nową pozycję. Ackman sprzedał Nike Inc. (NKE), wychodząc z pozycji, która wcześniej zajmowała około 6, 22% portfela. Został sprzedany w ostatnim kwartale po cenach od 62, 50 USD do 70 USD, w zależności od tego, kiedy w trzymiesięcznym okresie Pershing Square sprzedał akcje. Ackman początkowo zajął pozycję w poprzednim kwartale, kupując akcje po cenie między 51 a 65 USD za akcję.
Jedyny nowy pakiet, który Pershing Square objął w pierwszym kwartale 2018 r., Był w United Technologies Corp. (UTX). Według 13F United zajmuje około 5% portfela, a Ackman kupił akcje za około 122–138 USD za akcję.
Ackman Holds Onto Restaurant Brands, Chipotle i ADP
Ackman jest znany z utrzymywania skondensowanego i wysoce skoncentrowanego portfela. W związku z tym jego trzy największe udziały stanowią około dwóch trzecich całego jego portfela 13F. Te trzy nazwy nie zmieniły się w stosunku do poprzedniego kwartału i obejmują one Restaurant Brands International Inc. (QSR), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) i Automatic Data Processing Inc. (ADP). QSR zajmuje około 29% portfela i jest największą pojedynczą pozycją w segmencie 13F. Ackman zmniejszył swoje gospodarstwa o około 8% w ciągu ostatniego kwartału. Z drugiej strony ADP stanowi około 19% udziałów funduszu, a Pershing Square sprzedał około 10% swojej pozycji w tych akcjach w pierwszym kwartale.
Ackman sprzedał także część swoich pozostałych istniejących udziałów, w tym Mondelez International Inc. (MDLZ), która stanowi około 14% portfela funduszu. Pershing Square zmniejszył swoje zasoby MDLZ o około 30%. CMG od dawna jest jednym z najbardziej kontrowersyjnych pakietów w portfelu Ackmana. W minionym kwartale rozpoczął i zakończył okres z dokładnie taką samą liczbą akcji tej akcji; fundusz posiadał około 2, 8 miliona na koniec I kwartału. Ackman nie zwiększył swoich pozycji pod żadnym z istniejących nazwisk w pierwszym kwartale; jego jedyny zakup ogółem dotyczył UTX w tym okresie.
