Patrząc na notowania giełdowe, po licytacji pojawiają się liczby i ceny ofertowe dla konkretnego towaru. Liczby te są zwykle wyświetlane w nawiasach i reprezentują liczbę akcji, w partiach po 10 lub 100, które są zleceniami z limitem oczekujących na handel. Liczby te nazywane są rozmiarami oferty i zapytania, i reprezentują łączną liczbę transakcji oczekujących przy danej cenie oferty i sprzedaży.
Załóżmy na przykład, że otrzymujemy wycenę akcji dla XYZ Corp. i widzimy stawkę w wysokości 15, 30 USD (25) oraz zapytanie o 15, 50 USD (10). Cena oferty jest najwyższą ofertą wprowadzoną na zakup akcji XYZ, natomiast cena sprzedaży jest najniższą ceną wprowadzoną dla tego samego towaru. Jak widać, za ceną kupna i sprzedaży są liczby, a jest to liczba akcji, które oczekują na handel po ich odpowiednich cenach. Przy obecnej cenie kupna wynoszącej 15, 30 USD, łącznie kupowanych jest 2500 akcji. Agregacja dotyczy wszystkich zleceń licytacyjnych wprowadzanych po tej cenie ofertowej, bez względu na to, czy oferty pochodzą od jednej osoby licytującej za 2500 akcji, czy 2500 osób licytujących za jedną akcję. To samo dotyczy liczb następujących po cenie sprzedaży.
Jeśli zlecenia te nie zostaną zrealizowane w ciągu dnia handlowego, mogą zostać przeniesione na następny dzień handlowy, pod warunkiem że nie są to zlecenia dzienne. Jeśli te zlecenia licytacji i zapytania są zleceniami dziennymi, zostaną anulowane pod koniec dnia handlowego, jeśli nie zostaną wypełnione.
Różnica między tymi dwiema cenami nazywa się spreadem kupna-sprzedaży. Gdyby inwestor kupił akcje XYZ, zapłaciłby 15, 50 USD. Jeżeli ten sam inwestor zlikwiduje następnie te akcje, zostaną sprzedane za 15, 30 USD. Różnica polega na stracie dla inwestora.
