Chcąc zarobić na rosnącej popularności kryptowalut, na całym świecie wprowadzanych jest kilka nowych produktów pochodnych. Najnowszym, który dołączył do tego modemu, jest brytyjski operator giełdy kryptowalut Coinfloor, który ma stać się pierwszą giełdą handlującą produktami z walutami wirtualnymi, które obejmują fizycznie dostarczane kontrakty futures na bitcoiny.
Londyńska platforma handlowa, zwana także CoinfloorEX, wprowadza produkty zaspokajające rosnące potrzeby „funduszy hedgingowych, firm handlowych i wyrafinowanych inwestorów detalicznych, a także kopaczy kryptowalut”, Mark Lamb, współzałożyciel Coinfloor, powiedział Reuters.
CoinfloorEX rozpocznie pierwszy fizycznie dostarczony kontrakt bitcoin w kwietniu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak inwestować w bitcoin futures.)
Chociaż transakcje futures na bitcoiny są już dostępne na wielu innych uznanych giełdach, takich jak te prowadzone przez CME Group Inc i CBOE Global Markets Inc, wszystkie oferują rozliczanie gotówkowe kontraktów futures na bitcoiny. Oznacza to, że proces rozliczenia nie wiąże się z żadną wpłatą / wypłatą rzeczywistych bitcoinów, a wszystko jest rozliczane w ekwiwalencie pieniężnym. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Futures Bitcoin na CBOE vs. CME: Jaka jest różnica?)
Transfer krypto zamiast gotówki
Proces rozliczania fizycznie rozliczanych kontraktów futures na bitcoiny uruchamianych przez CoinfloorEX będzie polegał na przeniesieniu kryptowaluty zamiast gotówki.
Produkty rozwiążą duży problem dla różnych animatorów rynku, arbitrów i dostawców płynności, którzy mogą działać na wielu giełdach. Tak długo, jak kontrakty są rozliczane gotówkowo, są one podatne na manipulacje cenami, ponieważ błędni uczestnicy mogą znacznie zmienić wartość bazowego indeksu lub aukcji na giełdach spot, co może skutkować niekorzystną pozycją dla kontrahenta.
Korzystając z fizycznie rozliczanych kontraktów futures na bitcoiny, animatorzy rynku będą mogli skutecznie zabezpieczyć swoją ekspozycję na wielu giełdach.
Powiedzmy, że animator rynku działa na kontraktach futures na bitcoiny na dwóch międzynarodowych giełdach kryptowalut - jednej w USA i drugiej w Wielkiej Brytanii - które są rozliczane w gotówce oraz w lokalnych walutach odpowiednio USD i GBP. Oprócz problemu błędnych zmian cen instrumentów bazowych na giełdzie spot, animator rynku ponosi również ryzyko walutowe, jeśli kontrakty są rozliczane gotówkowo.
Dzięki fizycznie rozliczonym umowom zawsze będą otrzymywać wypłaty / wypłaty z kryptowaluty, które w dużym stopniu niwelują oba ryzyka i mogą płynnie działać na wielu wybranych giełdach.
Uruchomiony w 2013 r. Coinfloor prowadzi największą w Wielkiej Brytanii giełdę spot kryptowalut w Londynie oraz kolejną giełdę spot z siedzibą w Hiszpanii o nazwie Gibraltar. (Zobacz także Cztery problemy z kontraktami futures na bitcoiny.)
