Doradcy finansowi są dziś zobowiązani do żeglugi w coraz bardziej złożonych wodach, jeśli chodzi o zgodność z przepisami. Ci, którzy zdecydują się zignorować zasady, mogą znaleźć się w gorącej wodzie z FINRA, SEC, DOL i rządami stanowymi. Mogą również spotkać się z karą lub zawieszeniem przez komisje norm, które regulują wszelkie posiadane przez nich oznaczenia zawodowe.
Nawet ci, którzy przestrzegają zasad najlepiej jak potrafią, mogą czasem wyjść poza granice. Rynek cyfrowy otworzył również zupełnie nową arenę, która ma własny zestaw zasad, których należy ściśle przestrzegać.
Oto niektóre z największych problemów z przestrzeganiem przepisów, z którymi spotykają się doradcy na dzisiejszym rynku. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Sposoby, w jakie powinni ewoluować doradcy).
The Time Suck
Rewolucja cyfrowa sprawiła, że problemy związane z przestrzeganiem przepisów stały się liczniejsze i bardziej skomplikowane niż kiedykolwiek, a nadążanie za nimi może czasem sprawiać wrażenie pracy na pełen etat. Niektórzy doradcy twierdzą, że spędzają łączną średnią jeden dzień w tygodniu, zajmując się wyłącznie kwestiami zgodności. Inni twierdzą, że znaczna część ich wydatków jest przeznaczona na odpowiednie zarządzanie zgodnością.
Prawdą jest również to, że niektórzy przedstawiciele ds. Zgodności nie rozumieją samych zasad. Było kilka incydentów, w których personel regulacyjny ograniczał doradców do robienia pewnych rzeczy, które są wyraźnie legalne. Mimo że wymagają ścisłego posłuszeństwa, wiele działów zgodności nie ma środków na przyciągnięcie i utrzymanie kompetentnego personelu. Najnowsze ustawodawstwo nie ułatwiło tego.
Rynek cyfrowy wprowadził zupełnie nową falę problemów związanych ze zgodnością w zakresie komunikacji z klientami, reklamy i postów na blogach, których doradcy muszą przestrzegać, aby uniknąć naruszeń. Każde przesłanie powinno być prawdopodobnie poddane zgodności, zanim będzie można je wyświetlić. Wszyscy pracownicy muszą również zachować czujność w stosunku do tego, co publikują na swoich profilach w mediach społecznościowych, ponieważ nie powinni publikować niczego, co ich firma nie mogłaby udostępniać publicznie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: 5 blogów, które należy przeczytać dla doradców).
Przybicie wyceny
Doradcy zajmujący się inwestycjami lub aktywami, które nie są przedmiotem publicznego obrotu, muszą dysponować niezawodnymi sposobami ustalenia ich wartości. Jednak stosowane przez nich metody wyceny i procedury oceny są często odrzucane przez działy zgodności, które kwalifikują się tylko do spojrzenia na składnik aktywów z perspektywy regulacyjnej, co może zdyskontować wartość składnika aktywów poniżej jego wartości rzeczywistej. Niektóre firmy i pośrednicy opracowują rygorystyczne procedury back office w celu rozwiązania tego problemu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak uniknąć ryzyka w praktyce).
Cyberbezpieczeństwo i kradzież tożsamości
Jest to prawdopodobnie największy obszar zainteresowania większości doradców i osób odpowiedzialnych za zgodność. Cyfrowa kradzież aktywów klienta lub danych osobowych to najgorszy koszmar każdej firmy doradczej. Eksperci ds. Cyberbezpieczeństwa nakazują, aby mury bezpieczeństwa stosowane przez większość firm doradczych były nadal stosunkowo słabe i nie mogły zapobiec zdecydowanemu atakowi ekspertów hakerów.
Choć może to być bardzo bolesne, doradcy muszą przeznaczyć odpowiednie zasoby na cyberbezpieczeństwo, aby zapewnić bezpieczeństwo danych klientów. Rygorystyczne procedury szkoleniowe dla asystentów administracyjnych i innych członków personelu powinny być połączone z dokładną edukacją klientów w zakresie zagadnień bezpieczeństwa, takich jak ochrona haseł i inne dane logowania. Środki te mogą pomóc w ukryciu lub przynajmniej zminimalizowaniu cyberataków i nieautoryzowanego dostępu do portali firmowych. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: 7 porad dotyczących bezpieczeństwa cybernetycznego dla doradców).
Marketing i reklama
Skandale związane z inwestycjami publicznymi, które pojawiły się na pierwszych stronach gazet w ostatnich dziesięcioleciach, spowodowały powstanie wielu nowych przepisów reklamowych, zwłaszcza w branży pożyczkowej. Doradcy oferujący kredyty hipoteczne w jakikolwiek sposób są zobowiązani do przestrzegania zasad reklamowych określonych w ustawie o udzielaniu pożyczek. Ci, którzy sprzedają inne produkty lub usługi finansowe, muszą także mieć pewność, że zawierają wymagane wyłączenia odpowiedzialności oraz że ich reklamy są etyczne i uczciwe. (W celu zapoznania się z treścią zobacz: Utrata klienta nie zawsze jest zła.)
Przechowywanie aktywów
Zapewnienie, że wszystkie aktywa klienta są rozliczane, może obejmować coś więcej niż cyberbezpieczeństwo. Klienci, którzy nalegają na trzymanie swoich papierów wartościowych w formie certyfikatu, mogą nie mieć możliwości skorzystania z usług doradcy lub firmy w przypadku zagubienia lub kradzieży tych certyfikatów. Doradcy muszą ustalić w swoich firmach surowe zasady dotyczące sposobu zarządzania i przechowywania aktywów, w tym czeków, gotówki, certyfikatów bezpieczeństwa i dokumentacji związanej z rachunkami. Klienci powinni być również edukowani w zakresie odpowiedzialności za ochronę tych przedmiotów, gdy są w ich posiadaniu.
Zgodność z podatkami zagranicznymi
Chociaż kwestia ta nie jest tak uniwersalna, jak inne wymienione tutaj czynniki, przestrzeganie zagranicznych przepisów podatkowych może być najtrudniejszą przeszkodą dla doradców, których dotyczy. Zamożni klienci, którzy starają się obniżyć swoje podatki, często szukają inwestycji zagranicznych i zagranicznych oraz udziałów w przedsiębiorstwach. Możliwości te mogą być bardzo lukratywne w niektórych przypadkach, ale mogą również powodować bardzo kleiste i złożone problemy podatkowe podczas składania deklaracji.
Ustawa o zgodności podatkowej rachunków zagranicznych (FATCA) została uchwalona w 2010 roku z zamiarem ograniczenia inwestorów, którzy szukają wolnych od podatku zwrotów z kapitału poza naszymi granicami. Utrzymanie skargi w tym obszarze może być w niektórych przypadkach potwornie trudne, ponieważ może wiązać się z uzyskaniem danych finansowych, które są przekazywane z zagranicznego źródła, którego wiarygodności trudno jest zweryfikować.
Doradcy mogą również utknąć w przegranej propozycji pozyskiwania danych ze źródła, które nie chce ich podać. Ci, którzy mają klientów, którzy są właścicielami globalnych udziałów, powinni spędzić sporo czasu na rozwiązywaniu tych problemów i powinni edukować swoich klientów w zakresie możliwych konsekwencji podatkowych, z którymi się spotkają.
Dolna linia
Rozwiązywanie problemów związanych ze zgodnością jest jednym z nieuniknionych aspektów branży finansowej, a przestrzeganie wszystkich zasad rządzących każdym aspektem działalności doradcy jest łatwiejsze niż powiedzenie. Jednak doradcy, którzy nie poświęcają wystarczającej uwagi tej kwestii, mogą znaleźć się w gorącej wodzie zarówno z organami regulacyjnymi, jak i ich klientami.
