Przemysł naftowy i gazowy obejmuje firmy zajmujące się poszukiwaniem, wydobyciem, rafinacją, transportem i marketingiem produktów naftowych i gazowych. Zapasy ropy naftowej mogą obejmować spółki giełdowe, które badają, wiercą i produkują towary, takie jak ConocoPhillips (COP), te, które zapewniają tym pierwszym usługi, pola i inne zasoby, takie jak Schlumberger Ltd. (SLB), firmy średniej wielkości zajmujące się transportem, magazynowaniem i przetwarzaniem ropy i gazu, takie jak Enbridge Inc. (ENB), a także rafinerie ropy naftowej i firmy petrochemiczne, takie jak Phillips 66 (PSX), oraz zintegrowane firmy naftowe, takie jak ExxonMobil Corp. (XOM)
Sektor naftowy i gazowy zaczął się dobrze w 2018 r., Co zbiegło się ze wzrostem cen ropy naftowej z około 50 USD do 70 USD za baryłkę. Ponieważ pod koniec roku cena ropy spadła poniżej 50 USD za baryłkę, zapasy ucierpiały, ponownie odreagowując w 2019 r., Wraz z szerszym ożywieniem na rynku i skokiem ceny ropy naftowej blisko 54 USD za baryłkę. W 2018 i 2019 r. Przemysł naftowy i gazowy powinien odnotować silny wzrost zysków. Oczekiwania szybkiego wzrostu globalnego zapotrzebowania na energię, szczególnie w Indiach i Chinach w ciągu najbliższych kilku dekad, powinny zwiększyć sprzedaż dla firm naftowych i gazowych, chociaż rządy na całym świecie podwajają projekty dotyczące energii odnawialnej. Według Deloitte, w 2018 r. Globalne zapotrzebowanie na ropę prawdopodobnie po raz pierwszy przekroczyło 100 MMbbl / d, podczas gdy gaz ziemny nadal zwiększa swój udział w kluczowych rynkach. Podczas gdy ryzyko związane z podażą utrzymuje się w kilku kluczowych krajach eksportujących, w tym w Wenezueli i Iranie, gospodarka światowa sygnalizuje dalszy wzrost, a popyt na energię rośnie powyżej ponadprzeciętnych poziomów, do zagrożeń spadkowych należą niestabilność cen towarów, taryfy, rosnące stopy, gospodarka i załamanie rynku i szersza niepewność.
Oto najlepsze jednostkowe zasoby ropy i gazu na najlepsze wyniki w lutym 2019 r., Oparte na wynikach sektora od początku roku. Poniższa lista jest prezentowana w kolejności według wyników rocznych (YTD) w oparciu o końcową cenę akcji na dzień 31 grudnia 2018 r. I cenę zamknięcia na dzień 6 lutego 2019 r. Wyniki zostały porównane z SPDR S&P 500 ETF (XOP) zyskał 13, 5% zysku w 2019 r. Na poszukiwaniach i wydobyciu ropy i gazu. Na tej liście znajdują się spółki o kapitalizacji rynkowej od 39, 2 mln do 909, 8 mln USD. Niedrogie zapasy energii, które przedstawiliśmy poniżej, przetrwały kryzys naftowy, pomimo załamania, i mogą być w stanie kontynuować odbicie w związku z globalnym popytem na wzrost przychodów z ropy i gazu. Inwestorzy powinni jednak zachować ostrożność w radzeniu sobie z tak zwanymi „zapasami gotówkowymi”, ponieważ podlegają one większym wahaniom cen akcji i są bardziej ryzykowne.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Kapitalizacja rynkowa: 70, 1 mln USD
· Wydajność akcji YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Kapitalizacja rynkowa: 39, 2 mln USD
· Wyniki giełdowe YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Kapitalizacja rynkowa: 909, 8 mln USD
· Wydajność akcji YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Kapitalizacja rynkowa: 61, 7 mln USD
· Wydajność akcji YTD: 53, 7%
Torchlight Energy Resources
Plano, Texas z siedzibą w Torchlight Energy Resources, to szybko rozwijająca się firma zajmująca się poszukiwaniem i wydobyciem ropy i gazu (E&P), której głównym celem jest nabywanie i rozwój wysoce rentownych krajowych złóż ropy. Firma o wartości 70 milionów dolarów posiada obecnie udziały w Teksasie, gdzie ich cele są ustalone, takie jak basen permski i Eagle Ford Shale.
Udziały Torchlight, mimo że wzrosły aż o 77% w 2019 r., Spadły o 10, 1% w ciągu 12 miesięcy, osiągając słabsze wyniki w porównaniu z 1, 9% stratą S&P 500 w tym samym okresie, co ogólnie sektor ropy i gazu znalazł się wśród najgorszych wyników w 2018 roku. Raport Wall St. z 17 stycznia, Torchlight, który jeszcze nie przyniósł zysku, zwiększył zadłużenie z 7, 2 miliona do 15 milionów dolarów w ciągu ostatniego roku, pozostawiając firmie 878 000 dolarów w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych. Przy zadłużeniu sięgającym 76% kapitału własnego Torchlight można uznać za wysoce lewarowane.
Biorąc pod uwagę małą kapitalizację rynkową i wysoki wskaźnik zadłużenia, inwestorzy będą uważnie obserwować bilans firmy Torchlight, aby ocenić, czy firma może przetrwać kolejny kryzys na rynku. W przypadku gwałtownego spowolnienia płynność może wyschnąć, co utrudni firmom o wysokim zadłużeniu i generowaniu strat dalsze prowadzenie działalności.
Sanchez Energy
Sanchez Energy to firma z branży wydobycia ropy i ropy z Houston w Teksasie, która koncentruje się na nabywaniu i rozwoju niekonwencjonalnych zasobów ropy i gazu ziemnego na przybrzeżnym wybrzeżu Zatoki Perskiej w USA, a obecnie koncentruje się na horyzontalnym rozwoju znacznego potencjału surowcowego ze złoża Eagle Ford Shale w Południowy Teksas TMS w Missisipi i Luizjanie.
Firma doświadczyła znacznych zawirowań w ostatnim okresie, kiedy akcje spadły o ponad 67% w ciągu trzech miesięcy, a spadły o prawie 88% w ciągu 12 miesięcy. Podczas gdy produkcja i sprzedaż Sanchez wzrosła, zwłaszcza po przejęciu 2, 3 miliarda USD powierzchni areału Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford w styczniu 2017 r., Jej najwyższa linia nie dotrzymała zobowiązań w zakresie płatności odsetek i zobowiązań wobec preferowanych akcjonariuszy, na Zack's Equity Research. W ostatnich trzech kwartałach firma zanotowała „czerwone” i brakowało oczekiwań analityków. W ubiegłym miesiącu firma otrzymała drugie ostrzeżenie przed usunięciem z NYSE, ponieważ kapitalizacja rynkowa spółki była niższa niż 50 milionów USD przez ponad 30 kolejnych dni handlowych.
Sanchez ma obowiązek sporządzić i przedstawić plan wymiany, który może podnieść jego kapitalizację rynkową powyżej 50 milionów USD w ciągu 18 miesięcy. Firma bada podobno strategiczne opcje, aby wzmocnić swoje finanse, ponieważ walczy z ujemnymi wolnymi przepływami pieniężnymi i wysokim obciążeniem zadłużenia.
Weatherford International
Weatherford International jest jedną z największych na świecie międzynarodowych firm świadczących usługi naftowe, która oferuje innowacyjne rozwiązania, technologię i usługi dla przemysłu naftowego i gazowego.
Podczas gdy akcje Weatherford wzrosły o prawie 62% w stosunku do ubiegłego roku, pozostają o 25, 4% w ciągu trzech miesięcy, a niższe o 68, 5% w ciągu 12 miesięcy. W ostatnim kwartale Weatherford po raz pierwszy od lat odnotował dodatnie wolne przepływy pieniężne, z przepływami operacyjnymi w wysokości 105 mln USD. Pod koniec czwartego kwartału Weatherford miał zadłużenie netto w wysokości 7, 39 miliarda USD.
Zarząd zasugerował, że planuje wykorzystać wolne przepływy pieniężne i wpływy ze sprzedaży aktywów w celu poprawy swojego bilansu. Inwestorzy będą nadal wyczekiwać oznak odwrócenia sytuacji w Weatherford po prawie roku prezesa Marka McColluma na czele. „W oparciu o prace, które zakończyliśmy nad konkretnymi inicjatywami transformacyjnymi, nadal wierzymy, że możemy osiągnąć nasz cel przyrostowy EBITDA w wysokości 1 miliarda USD do końca roku 2019”, powiedział McCollum.
Turbina Capstone
Capstone Turbine to producent turbin gazowych z Los Angeles, który specjalizuje się w energetyce mikroturbinowej oraz systemach kogeneracji i chłodzenia.
Akcje Capstone są o prawie 54% wyższe niż w poprzednim kwartale, co czyni go jedyną akcją na tej liście, która nie spadła w ciągu 12 miesięcy, zamiast tego odnotowując wzrost o 5, 8%. W listopadzie 2017 r. Firma zrealizowała sześciomiesięczny przyspieszony projekt konsolidacji głównej siedziby firmy i dwóch oddzielnych lokalizacji produkcyjnych w jednym zakładzie. Capstone twierdzi, że „osiągnął znaczną poprawę wydajności i wykorzystania urządzeń w ramach operacji produkcyjnych na jedną zmianę”.
Idąc dalej, producent turbin gazowych będzie nadal koncentrował się na przycinaniu kosztów, wdrażając tę strategię, aby wybrać członków w swojej bazie dostaw. Firma ma opublikować wyniki czwartego kwartału 7 lutego, w których analitycy oczekują średnio kwartalnej straty w wysokości 0, 06 USD na akcję z przychodów w wysokości 21, 3 mln USD, co oznacza spadek o 6, 3% r / r.
Przegląd
Ogólnie rzecz biorąc, tak długo, jak globalna gospodarka będzie nadal wykazywać solidny wzrost, ceny ropy naftowej pozostaną stabilne, a popyt na energię pozostanie silny, zapasy te mogą nadal rosnąć.
Biorąc to pod uwagę, ważne jest, aby pamiętać, że wyższy potencjał nagrody dla tych akcji grosza wiąże się również z wyższym profilem ryzyka. Ze względu na spekulacyjny charakter tych niedrogich zapasów ropy i gazu inwestorzy powinni stale dokładać należytej staranności, biorąc pod uwagę, że wielkość ich spadku może być poważna w przypadku gwałtownego pogorszenia koniunktury.
