Według badań przeprowadzonych przez Ned Davis Research ETF-y, które zostały mocno pobite w 2018 r., A obecnie należą do najsłabszych pod względem siły względnej, są gotowe na duże zyski w krótkim okresie. „Spadek w IV kw. Przypominał niedźwiedzie rynki 2011 i 2015/2016. W tych przypadkach dolne kwintyle przewyższały górne kwintyle przez 3-4 miesiące ”, powiedział strateg GeF ET Neda Davisa, Will Geisdorf, według szczegółowej historii Barrona.
Do tej grupy należą fundusze ETF skoncentrowane na energii i Ameryce Łacińskiej, takie jak SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck Vectors Oil Services (OIH), iShares US Oil & Equipment Services (IEZ) oraz Global X MSCI Argentina (ARGT). Wszystkie te już pokazały, że mogą osiągnąć lepsze wyniki, zwiększając się o ponad 20% w porównaniu z rokiem poprzednim, i nadal zajmują pozycję w dolnym kwintylu rankingów siły względnej mierzonych w ciągu dziewięciu miesięcy, według Barrona.
5 funduszy ETF, które mogą generować duże zyski krótkoterminowe
(Wydajność YTD)
· Usługi w zakresie sprzętu do wydobywania ropy i gazu SPDR (XES), 26%
· Invesco Solar (TAN); 25, 3%
· VanEck Vectors Oil Services (OIH); 21, 7%
· IShares US OIl & Equipment Services (IEZ); 22, 3%
· Global X MSCI Argentina (ARGT); 18, 8%
Krótkoterminowe możliwości w słabych
Strategie wykorzystujące siłę względną zwykle obejmują kupowanie akcji, które osiągają największe zyski w określonym czasie. Chociaż strategie koncentrujące się na wysokiej względnej sile mogą działać długoterminowo, jest to duży minus: ci liderzy ETF często popadają w opóźnienie po dużych spadkach rynku, takich jak ten w grudniu. Według Neda Davisa długość niedostatecznej wydajności zwykle zależy od wielkości spadku.
Ten trend otwiera możliwości ETF-ów o słabej względnej sile, by prześcignąć w krótkim okresie. „Jest to okazja do zamiany środków, ale jest trudna, ponieważ ma bardzo krótki okres trzech miesięcy”, powiedział Geisdorf Barronowi. „Te ETF, które zostały pobite najbardziej i najsłabsze pod względem względnej siły, zwykle odbijają się najmocniej”.
Silny powrót
ETF SPDR Oil and Gas Equipment and Services dokonał najsilniejszego powrotu do najlepszych ofert Neda Davisa. To wzrost o 26% YTD, a jednak nadal o 24, 4% w ciągu 12 miesięcy. Podczas gdy prognozy dotyczące płaskich cen ropy w 2019 r. Mogą początkowo zniechęcać inwestorów z branży naftowej, byki dostrzegają szansę w lepiej kapitalizowanych firmach z silnymi bilansami i odnowioną dyscypliną kosztową. Największe udziały XES ETF obejmują Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) i US Silica Holdings Inc. (SLCA).
Patrząc w przyszłość
Ważne jest, aby pamiętać, że zanurzenie się w tę strategię stwarza wąskie okno możliwości, co oznacza, że inwestorzy mogą być zmuszeni szybko skakać, aby zbierać nagrody. Biorąc pod uwagę, jak szybko zmienia się rynek w dzisiejszych czasach, potrzeba szybkiego działania jest coraz ważniejsza.
