Tak zwane akcje FAANG od dawna są ulubionymi inwestorami na całym świecie i nie bez powodu. Te i podobne firmy, które są w dużej mierze skoncentrowane na technologii, odnotowały doskonały wzrost i zwroty dla inwestorów. Teraz jednak raport Bloomberg sugeruje, że może być jeszcze lepsza wydajność w grupie mniej znanych firm technologicznych. Najlepszy sposób na dostęp do tych firm? Za pośrednictwem funduszu giełdowego (ETF).
IPO technologii Pokaż siłę
Według raportu wiele nowo notowanych spółek technologicznych osiągnęło lepsze wyniki od swoich lepiej ugruntowanych i dużych spółek. Dzięki tym wynikom niewielki fundusz ETF koncentrujący się na akcjach, które niedawno stały się publicznie, odnotował wzrost o 7, 6% w pierwszej połowie czerwca. Dla porównania w tym samym okresie indeks Nasdaq 100 wzrósł o 4, 8%, a S&P 500 o 3, 1%.
ETF, zwany Renaissance IPO ETF (IPO), odniósł sukces dzięki boomowi kilku nowych wejść do sektora technologii. Należą do nich chiński sprzęt do rozrywki wideo iQIYI, Inc. (IQ), Spotify Technology SA (SPOT), Snap Inc. (SNAP) i Dropbox, Inc. (DBX). Na liście akcji w koszyku funduszu nie ma żadnej z największych nazwisk w świecie technologii; nie znajdzie się takich firm jak Facebook, Inc. (FB) lub Alphabet Inc. (GOOGL), ponieważ są zbyt daleko od swoich pierwszych ofert publicznych, aby się zakwalifikować.
Fundusz IPO
Renaissance IPO ETF śledzi spółki giełdowe według kapitalizacji rynkowej. Aby zostać uwzględnionym w zasobach funduszu, firma musi znaleźć się w gronie około 80% nowych ofert publicznych, które nie zostały jeszcze uwzględnione w głównych indeksach akcji w USA, takich jak S&P 500 lub Nasdaq Composite. Aby jak najlepiej wykorzystać sukces tych zupełnie nowych wejść do świata publicznego obrotu, Renaissance IPO ETF dodaje nazwy na zasadzie „szybkiego wejścia”, szczególnie jeśli IPO jest spore. Inne firmy są sprawdzane co kwartał i dodawane zgodnie z tym harmonogramem.
Bez względu na sukces lub porażkę akcji po IPO, nazwy są usuwane z funduszu dwa lata po ich pierwszym dniu obrotu. Jest to ostatni punkt, który odróżnia fundusz IPO od wielu innych funduszy ETF. Podczas gdy niektóre fundusze byłyby zadowolone z utrzymywania sukcesu firm na dłuższą metę, IPO konsekwentnie szuka nowych nazwisk. Gwarantując, że żadne zapasy nie będą znajdować się w koszyku przez ponad dwa lata, dąży do ciągłej rewitalizacji zasobów.
Obecnie Spotify jest największym pakietem funduszy, który stanowi ponad 7% jego portfela. US Foods Holding Corp. (USFD) zajmuje drugie miejsce, z wagą 5, 7%. Snap podąża za nimi z 5, 4% portfela. Niemniej jednak iQIYI było jak dotąd najważniejszą nazwą IPO; od połowy czerwca sukces iQIYI spowodował wzrost o ponad 57% w ciągu miesiąca.
Choć oferta publiczna zależy od powodzenia najnowszych ofert publicznych, jest to jak dotąd lukratywny model. Generalnie oferty publicznej technologii w Stanach Zjednoczonych rosną w tym roku w szybkim tempie, średnio o 77%, ważone wielkością oferty. Jest to porównywane ze średnim zwrotem wynoszącym zaledwie 12% w przypadku ofert nietechnicznych w USA, które są nowością w publicznym obrocie.
Rett Wallace, CEO Triton Research, sugeruje, że „niektórzy ludzie myślą, że to rynek Uber, że będziemy działać tylko do momentu IPO Uber”, dodając, że „ludzie są podekscytowani dużymi”. Tak długo, jak długo będą istnieć „duże” w przestrzeni technologii IPO, wydaje się prawdopodobne, że ETF Renaissance IPO będzie nadal odnosić sukcesy. (Więcej lektur można znaleźć na stronie: Wzloty i upadki początkowych ofert publicznych ).
