Udane wysiłki a pełna księgowość: przegląd
Firmy zajmujące się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego mogą wybierać między dwoma podejściami księgowymi: metodą udanego wysiłku (SE) i metodą kosztu pełnego (FC). Podejścia te różnią się sposobem traktowania określonych kosztów operacyjnych związanych z branżą.
Metoda księgowa wybrana przez firmę wpływa na sposób raportowania jej dochodu netto i przepływów pieniężnych. Dlatego jest to ważne przy analizie firm zajmujących się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego.
Firmy rejestrują koszty poszukiwania skapitalizowane w obu metodach w bilansie jako część swoich aktywów długoterminowych. Wynika to z faktu, że podobnie jak maszyny używane przez przedsiębiorstwo produkcyjne, zasoby ropy naftowej i gazu ziemnego są uważane za aktywa produkcyjne przedsiębiorstwa naftowego i gazowego. Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) wymagają, aby firmy obciążały koszty nabycia tych aktywów w stosunku do przychodów w trakcie ich użytkowania.
Istnieją dwie różne metody rejestrowania kosztów poszukiwania i wydobycia ropy i gazu, ponieważ ludzie są podzieleni, według której metody, według nich, najlepiej osiągają przejrzystość w zakresie zysków i przepływów pieniężnych firmy.
Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB), która jest odpowiedzialna za ustanowienie zasad GAAP i zarządzanie nimi, oraz Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która reguluje format sprawozdawczości finansowej i treść spółek notowanych na giełdzie, są podzielone, co do której jest właściwą metodą.
W zestawieniu standardu rachunkowości finansowej (SFAS) 19 FASB wymaga, aby spółki naftowe i gazowe stosowały metodę SE. SEC pozwala firmom na stosowanie metody FC. Te dwa organy zarządzające muszą jeszcze znaleźć ideologiczną wspólną płaszczyznę potrzebną do ustanowienia jednolitego podejścia księgowego.
Skuteczne księgowanie
Metoda udanych wysiłków pozwala firmie kapitalizować tylko te wydatki, które związane są z udaną lokalizacją nowych zasobów ropy i gazu ziemnego. W przypadku nieudanych (lub „suchych dziur”) wyników firma natychmiast obciąża powiązane koszty operacyjne z przychodami za ten okres.
Zgodnie z poglądem stojącym za metodą SE ostatecznym celem koncernu naftowego i gazowego jest wydobycie ropy naftowej lub gazu ziemnego z rezerw, które lokalizuje i rozwija, więc firma powinna jedynie kapitalizować te koszty związane z udanymi wysiłkami. I odwrotnie, ponieważ nie nastąpiła zmiana aktywów produkcyjnych z nieudanymi wynikami, firmy powinny ponieść koszty poniesione w związku z tymi wysiłkami.
Pełna księgowość
Alternatywne podejście, znane jako metoda pełnego kosztu, umożliwia firmom wykorzystanie wszystkich kosztów operacyjnych związanych z lokalizacją nowych rezerw ropy i gazu, niezależnie od wyniku.
Z drugiej strony, pogląd reprezentowany przez metodę FC utrzymuje, że ogólnie dominującą działalnością spółki naftowej i gazowej jest po prostu eksploracja i rozwój zasobów ropy i gazu. Dlatego firmy powinny kapitalizować wszystkie koszty, które ponoszą w związku z tą działalnością, a następnie odpisywać je w trakcie pełnego cyklu operacyjnego.
Kluczowe różnice
Efekt wyboru jednej metody księgowej nad drugą jest widoczny, gdy porównuje się okresowe wyniki finansowe obejmujące rachunek zysków i strat z efektem podkreślenia, w jaki sposób każda metoda traktuje poszczególne koszty mieszczące się w kategoriach nabycia, poszukiwania, rozwoju i produkcji. Jednak takie porównanie wskaże również wpływ na wyniki okresowe spowodowane różnymi poziomami aktywowanych aktywów według dwóch metod rachunkowości.
W podobny sposób wpływają na koszty finansowe firmy produkcyjnej koszty amortyzacji zakładu, nieruchomości i wyposażenia, na koszty spółki naftowej i gazowej w równym stopniu wpływają okresowe opłaty z tytułu amortyzacji, uszczuplenia i amortyzacji (DD&A) kosztów związane z wydatkami na pozyskanie, poszukiwanie i rozwój nowych rezerw ropy naftowej i gazu ziemnego. Obejmują one amortyzację niektórych długowiecznych urządzeń operacyjnych, uszczuplenie kosztów związanych z nabyciem praw do nieruchomości lub praw do minerałów oraz amortyzację rzeczowych kosztów niezwiązanych z wierceniem poniesionych w związku z rozbudową zasobów.
Okresowe koszty amortyzacji, uszczuplenia i amortyzacji odnoszone do rachunku zysków i strat określa się metodą „jednostek produkcji”, w której stosuje się procent całkowitej produkcji w danym okresie do całkowitych udokumentowanych rezerw na początku okresu suma brutto kosztów aktywowanych w bilansie.
Uwagi specjalne
Rachunek zysków i strat: DD&A, koszty produkcji i koszty poszukiwań poniesione w wyniku nieudanych prób odkrywania nowych rezerw są rejestrowane w rachunku zysków i strat. Początkowo na zysk netto zarówno spółki SE, jak i FC wpływają okresowe opłaty za DD&A i koszty produkcji, ale na dochód netto spółki SE mają wpływ koszty poszukiwawcze, które mogły zostać poniesione w tym okresie.
Przy założeniu identycznych wyników operacyjnych, można oczekiwać, że spółka naftowa i gazowa stosująca metodę SE zgłosi niższy średnioterminowy okresowy dochód netto niż jej odpowiednik FC.
Jednak bez późniejszego odkrycia nowych rezerw, wynikający z tego spadek okresowych wskaźników produkcji później zacznie negatywnie wpływać na przychody i obliczenia DD&A zarówno dla spółki SE, jak i FC. Ze względu na wyższy poziom skapitalizowanych kosztów spółki FC i wynikający z tego okresowy koszt DD&A w związku ze spadającymi przychodami, okresowe zyski netto spółki SE poprawią się w stosunku do zysków spółki FC i ostatecznie przekroczą te koszty.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych: Podobnie jak w przypadku rachunku zysków i strat dla spółki stosującej metodę rachunkowości FC, przy założeniu identycznych wyników operacyjnych wyniki krótkoterminowe (przedstawione w części przepływów pieniężnych z operacji (CFO) sprawozdania z przepływów pieniężnych) będzie lepszy niż w przypadku firmy stosującej metodę SE. CFO to zasadniczo dochód netto z dodanymi opłatami bezgotówkowymi, takimi jak DD&A, więc pomimo stosunkowo niższej opłaty za DD&A, CFO dla spółki SE odzwierciedla wpływ na dochód netto z wydatków związanych z nieudanymi poszukiwaniami.
Jednak gdy nie zostaną dodane nowe rezerwy, dyrektor finansowy każdej firmy będzie taki sam. Wynika to z faktu, że dodanie opłaty bezgotówkowej dla DD&A skutecznie neguje stosunkowo większy wpływ na dochód netto zgodnie z metodą rachunkowości FC.
Kluczowe dania na wynos
- Rachunkowość udanych wysiłków pozwala firmie aktywować tylko te wydatki, które związane są z udaną lokalizacją nowych rezerw ropy i gazu ziemnego. Rachunkowość pełnych kosztów pozwala firmom kapitalizować wszystkie koszty operacyjne związane z lokalizacją nowych rezerw ropy i gazu, bez względu na wynik. w przypadku dwóch rodzajów metod rachunkowości ludzie są podzieleni według metody, która według nich najlepiej zapewnia przejrzystość w zakresie zysków i przepływów pieniężnych firmy.
