Główne ruchy
Bureau of Labor Statistics (BLS) mile zaskoczyło przedsiębiorców dziś rano, kiedy ogłosiło, że gospodarka USA stworzyła 224, 00 nowych miejsc pracy w czerwcu. Liczba ta była znacznie powyżej konsensusu analityka w wysokości 162 000 i jest kolejnym dowodem na to, że liczba płac pozarolniczych BLS i liczba wynagrodzeń pozarolniczych ADP nie zawsze są zgodne.
Handlowcy odnotowali w środę, kiedy ADP ogłosiło, że gospodarka stworzyła tylko 102 000 nowych miejsc pracy, ale nie powstrzymały się od przesunięcia indeksów giełdowych do nowych rekordowych poziomów. Nauczyli się, że tylko dlatego, że liczby ADP są dodatnie lub ujemne, nie gwarantuje to, że liczby BLS również będą.
Dzisiejszy numer BLS jest uważany za uparty, ponieważ inwestorzy zazwyczaj szukają wzrostu zatrudnienia powyżej 200 000, aby zasygnalizować siłę w amerykańskiej gospodarce. Handlowcy zazwyczaj kupują akcje, gdy widzą takie zwyżkowe liczby, ponieważ wiedzą, że więcej miejsc pracy prowadzi do większych pieniędzy w kieszeniach konsumentów, co zwykle prowadzi do większych wydatków konsumenckich oraz wyższych przychodów i zysków przedsiębiorstw.
Jednak handlowcy wiedzą również, że więcej pieniędzy i więcej wydatków konsumenckich może również prowadzić do wyższej inflacji - coś, co Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) twierdzi, że bacznie obserwuje, jak determinuje przyszłą politykę pieniężną. Jest to prawdopodobnie jeden z powodów, dla których widzieliśmy dzisiaj na rynku zyski zamiast zwiększonych zakupów.
Co ciekawe, mimo że liczba utworzonych nowych miejsc pracy była wyższa niż oczekiwano, ogólna stopa bezrobocia faktycznie wzrosła. Bezrobocie wzrosło o 0, 1% z 3, 6% do 3, 7% w czerwcu. Chociaż może to wydawać się niepokojącym posunięciem, jest to zachęcający znak. Pokazuje, że ludzie są wystarczająco pewni przyszłości amerykańskiej gospodarki, aby wrócić na rynek pracy.
S&P 500
S&P 500 odniósł dziś rano niewielki zysk, ponieważ handlowcy wrócili z wakacji z okazji Święta Niepodległości, ale nie trwało to długo. Chociaż indeks nie osiągnął żadnych nowych szczytów, S&P 500 był w stanie utrzymać się, spadając o 0, 18%, zamykając się na poziomie 2 990, 41.
Fossil Group, Inc. (FOSL) i Southwestern Energy Company (SWN) były najlepszymi akcjami indeksu - zyskując odpowiednio 3, 80% i 3, 51%. Electronic Arts Inc. (EA) i IPG Photonics Corporation (IPGP) - dwa najgorzej wypadające w S&P 500 - zrównoważyły te zyski, spadając odpowiednio o 4, 60% i 4, 32%.
Ogólnie rzecz biorąc, był to dość zrównoważony dzień, w którym nieco ponad trzy piąte komponentów S&P 500 straciło na popularności.
:
Handel raportem dotyczącym wynagrodzeń poza rolnictwem
3 ETFy dla kontrahentów, aby zagrać w Summer Fade
Czy akcje Tesli osiągną nowe maksima?
Wskaźniki ryzyka - VIX
Implikowane poziomy zmienności na Wall Street spadły do najniższych poziomów od połowy kwietnia dzisiaj. Implikowana zmienność jest miarą oczekiwanej zmienności, której rynek doświadczy w przyszłości. Na przykład, jeśli inwestorzy uważają, że giełda zrobi duży ruch w przyszłości, zwiększą implikowaną zmienność. I odwrotnie, jeśli inwestorzy uważają, że giełda nie zrobi dużego ruchu w przyszłości, obniżą sugerowaną zmienność.
Indeks zmienności CBOE (VIX) jest implikowanym indeksem zmienności. Mierzy to, jak bardzo zaniepokojeni są inwestorzy, że S&P 500 zrobi duży krok - zazwyczaj w dół - w przyszłości.
Kiedy VIX wspina się na wyższe poziomy, tak jak to miało miejsce na początku maja, oznacza to, że inwestorzy są zaniepokojeni, że S&P 500 może w przyszłości znacznie spaść. Kiedy VIX spada do niższych poziomów, oznacza to, że inwestorzy czują się komfortowo ze stabilnością S&P 500 i nie przygotowują się do dramatycznego spadku.
Dlatego dzisiejszy spadek jest zachęcającym znakiem dla byków na Wall Street. Po raz pierwszy od połowy kwietnia VIX spadł do 12. VIX nie zamknął się jednak o 12. Zamiast tego odbiło się od wsparcia. Potwierdza to realizację zysków, którą widzieliśmy na wykresie S&P 500, ale jest zbyt wcześnie, aby powiedzieć inwestorom, że obawiają się, że realizacja zysków będzie kontynuowana.
:
Jak korzystać z ETF VIX w swoim portfolio
VIX: Korzystanie ze „wskaźnika niepewności” dla zysków i zabezpieczeń
Czy ktoś manipuluje VIX?
Podsumowując - sezon oczekiwania na zarobki
Wall Street jest teraz niezwykle optymistyczny, ale handlowcy denerwują się, że coś może ich obudzić z ich błogiej uprzejmości. W tej chwili ich największym zmartwieniem jest nadchodzący sezon zarobków, ale wszyscy wiemy, że szoki mogą pochodzić z różnych miejsc.
Na razie spodziewam się większej konsolidacji, dopóki główne instytucje finansowe nie zaczną raportować zysków 16 lipca.
