Aby nauczyć dziecko lekcji, zachowaj prostotę. Powiedz mu prostym językiem, co zrobił źle, i wymierz karę, która pasuje do przestępstwa. Dobrze? Wrzuć piłkę do domu i połam coś, posprzątaj i pracuj, aby go wymienić.
Dorośli komplikują to. Mamy skomplikowany system prawny z nieskończonymi lukami i jeszcze większą ilością odcieni szarości. Zabawne jest więc, że dorosły otrzymuje karę dla dziecka. W 2012 r. Kobieta z Cleveland dokonała oczywistego złego wyboru, aby „obejść” zatrzymany autobus szkolny. Zamiast dać jej tylko bilet, sędzia kazał jej stać na miejscu zbrodni z własnym szyldem przez dwa dni. Napisał: „Tylko idiota jechałby po chodniku, aby ominąć autobus szkolny”.
Proste prawda? Ile razy miałeś do powiedzenia: „pozwól mi to dla ciebie rozbić?” Prosty język bezpośredni załatwia sprawę. Jako pisarz często jestem winny „zbyt wielu słów”. Sprawia, że czytelnik nie zauważa wiadomości. Przez cały dzień, każdego dnia media finansowe debatują na temat byka lub niedźwiedzia. Mają ludzi, którzy myślą, że świat się kończy lub dopiero zaczyna. Ale nikt tak nie mówi. Ale będę:
- Rynki rosną z powodu dużych zakupów. Dzieje się tak w rozwijających się branżach. Będzie rosło, dopóki nie pojawią się sprzedawcy. Jeszcze ich nie ma, więc impreza będzie trwała.
Oto szczegóły. Zaczynając od góry, indeks Big Money Mapsignals (BMI) mierzy ogromny obrót akcjami i funduszami typu ETF. Każdego dnia przygląda się 5500 zapasom w celu uzyskania ponadprzeciętnych zakupów i sprzedaży. Sygnały zdarzają się na około 100 zapasach dziennie - mniej niż 2%. Ale te 2% jest niezwykle potężne i napędza rynki. To tak, jakby 2% populacji posiadało 90% bogactwa. Lub 2% profesjonalnych sportowców dominuje we wszystkich statystykach. Prawda jest taka: to sok jest na obrzeżach.
Tak więc, kiedy widzę, jak wielkie niezwykłe rzeczy dzieją się w tych niezwykłych rzeczach, muszę uważać. To tak, jakby LeBron James pokonał LeBrona Jamesa! BMI wynosi 72, 5%. Oznacza to, że 72, 5% wszystkich dużych sygnałów transakcyjnych to kupno. Mierzy się go na 25-dniowej średniej kroczącej, aby zachować płynność. To dużo kupowania i sensowne jest, aby rynki pchnęły się wyżej. Kiedy popyt przewyższa podaż, wszyscy wiemy, że ceny rosną.
Jeśli martwisz się, że rynki są wykupione i spadną, nie rób tego jeszcze. W oparciu o dziesięciolecia naszych danych o tysiącach akcji, 75% jest wtedy, gdy zaczynamy się przegrzewać, a 80% jest oficjalnie wykupione. Później sprzedawcy przyjeżdżają do miasta. Może to być następny dzień lub tygodnie później, ale zawsze przychodzą. Nie jesteśmy jeszcze wykupieni.
Ma to również znaczenie, gdzie ma miejsce zakup. Jeśli kupowanie dotyczyło wyłącznie mediów, telekomunikacji i podstawowych artykułów, to pokazuje, że inwestorzy są defensywni. Są to sektory „bezpiecznej przystani”, w których inwestorzy szukają mniejszej zmienności i wyższych stóp dywidendy. To handel blankie i pacyfikatorami - i to zwykle wtedy, gdy pojawia się człowiek boogey.
W zasięgu wzroku nie ma człowieka-boogeya, ponieważ duże pieniądze kupują sok. W ubiegłym tygodniu w służbie zdrowia wybuchły gwałtowne zakupy. Znacznie kupiono także dyskrecjonalne akcje konsumenckie. Technologie i finanse również odnotowały zdrowy zakup.
www.mapsignals.com
Wykopmy kolejną warstwę i zobaczmy, jakie branże produkują soki. W zeszłym tygodniu rozmawialiśmy o oprogramowaniu. Wciąż się kupuje.
Służba zdrowia zobaczyła 106 sygnałów kupna. W rzeczywistości jest to największy zakup opieki zdrowotnej, jaki widzieliśmy od lata. Chciałem zobaczyć, co oznacza taki zakup dla tego sektora. Wróciłem o trzy lata, aby zobaczyć wcześniejsze przypadki. Lewy wykres pokazuje kupno netto sprzedaży na opiekę zdrowotną. Jeśli w ciągu dnia jest więcej kupowania niż sprzedaży, oznacza to zielony pasek. Więcej sprzedaży oznacza czerwony pasek. Zobacz, jak ostatnio rośnie?
Tabela po prawej pokazuje, co dzieje się po tym, jak widzimy kupowanie w ten sposób. Poprzednio było 14 razy z wieloma dniami ponad 20 sygnałów kupowania opieki zdrowotnej dziennie. Średni sześciomiesięczny zwrot z przodu dla funduszu Health Care Select SPDR Fund (XLV) wyniósł + 4, 3%. Spośród tych przypadków 78% (11 z 14) było dodatnich, a średni sześciomiesięczny wzrost XLV wyniósł 6, 1%.
www.mapsignals.com
Powinieneś wiedzieć, że 40% zakupów opieki zdrowotnej w ubiegłym tygodniu dotyczyło biotechnologii. Podobnie chciałem spojrzeć na niezwykle duże zakupy w branży biotechnologicznej. Pozostały wykres jest nieco inny niż powyżej. Zielone słupki pokazują okresy, w których zakup w biotechnologii jest 1, 5 razy większy niż średnia. Tabela po prawej pokazuje 12-miesięczne zwroty z SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Pięć z siedmiu przypadków było dodatnich, a średni zwrot wyniósł 5, 9%.
www.mapsgnals.com
Często lepiej po prostu to usłyszeć. Jak wtedy, gdy (sędzia potwierdził) idiota skacze na krawężniku, aby uniknąć autobusu szkolnego. Przed spokojnym tygodniem musimy wiedzieć o wielu sprawach. Kupujący są tutaj i oczekuję wyższych cen. Kiedy się przegrzamy, nadejdzie czas na zmniejszenie ryzyka. Nie komplikuj. Jak mądrze powiedział Einstein: „Wszystko powinno być tak proste, jak to możliwe, ale nie prostsze”.
Dolna linia
My (Mapsignals) nadal optymistycznie podchodzimy do akcji amerykańskich w dłuższej perspektywie i postrzegamy wycofanie się jako szansę na zakup. Słabe rynki mogą oferować sprzedaż akcji, jeśli inwestor jest cierpliwy.