Co to jest ściskanie?
Termin squeeze jest używany do opisania wielu sytuacji finansowych i biznesowych, zwykle związanych z pewną presją rynkową. W biznesie jest to okres, w którym zaciąganie pożyczek jest trudne lub czas, w którym zyski maleją ze względu na rosnące koszty lub spadające przychody.
W świecie finansowym termin squeeze jest używany do opisania sytuacji, w których krótcy sprzedawcy kupują akcje w celu pokrycia strat lub gdy inwestorzy sprzedają długie pozycje, aby zabrać zyski kapitałowe ze stołu.
Jak działają ściśnięcia
Termin ten jest stosowany swobodnie w finansach i biznesie i opisuje każdą sytuację, w której ludzie ponoszą straty, tracą zyski lub mają trudności z finansowaniem kredytowym. Kilka rodzajów zawężeń - w tym ograniczenie zysku, ograniczenie zdolności kredytowej, ograniczenie krótkie i ograniczenie długie - wyjaśniono poniżej.
Rodzaje ściśnięć
Wyciskanie zysków
Ograniczenie zysku jest realizowane przez firmę, gdy jej marże zysku spadły lub maleją. Ten rodzaj przymusu ma miejsce, gdy przychody firmy spadają lub rosną koszty. Przyczyny ograniczenia zysków są liczne, ale zwykle polegają na zwiększonej konkurencji, zmieniających się przepisach rządowych i zwiększaniu siły producentów i dostawców.
Ściśnięcie kredytu
Ograniczenie kredytu opisuje każdą sytuację, w której trudno jest pożyczyć pieniądze od instytucji bankowych. Ten rodzaj przymusu zwykle występuje, gdy gospodarka znajduje się w recesji lub gdy stopy procentowe rosną. Emisja nieściągalnego długu, na przykład w przypadku kryzysu finansowego w 2008 r., Często powoduje recesję i przymus kredytowy. Rosnące stopy procentowe występują, ponieważ Rezerwa Federalna uważa, że gospodarka jest wystarczająco zdrowa, a zaufanie konsumentów jest wystarczająco wysokie, aby przyjąć wyższą stopę procentową. Ograniczenie zdolności kredytowej może zatem wystąpić na niższym i wyższym rynku.
Krótki uścisk
Krótka presja jest częstym scenariuszem na rynku akcji, w którym cena akcji rośnie, a wolumen zakupów rośnie, ponieważ krótcy sprzedawcy wychodzą z pozycji i ograniczają straty. Kiedy inwestor decyduje się na niedobór akcji, obstawia spadek cen w krótkim okresie.
Jeśli dzieje się odwrotnie, jedynym sposobem na zamknięcie pozycji jest długi zakup akcji. Powoduje to dalszy wzrost ceny akcji, co powoduje dalsze działania krótkich sprzedawców.
Długie ściśnięcie
Długa presja występuje na silnym rynku finansowym, gdy następuje gwałtowny spadek cen, a inwestorzy, którzy są długimi akcjami, sprzedają część swojej pozycji, wywierając presję na dłuższych posiadaczy akcji, aby sprzedawali swoje akcje, aby uchronić się przed dramatyczną stratą. Zwykle dzieje się tak, ponieważ inwestorzy składają zlecenie stop-loss, aby ograniczyć ryzyko i zapewnić ochronę przed spadkami cen.
Nawet gdy ceny rosną, często robią to ze zmiennością, a krótkie wahania w dół mogą wywołać zlecenie sprzedaży.
Kluczowe dania na wynos
- Termin ściśnięcie może być użyty do opisania kilku sytuacji, które wiążą się z pewną presją rynkową. Ściśliwe zyski, ściśnięcia kredytowe i krótkie ściśnięcia są przykładami, kiedy presja rynkowa przyspiesza lub intensyfikuje sytuację finansową. Sytuacjom ściśniętym często towarzyszą pętle zwrotne co może pogorszyć złą sytuację.
Inne rodzaje ściskania
Ograniczenie płynności ma miejsce, gdy zdarzenie finansowe wywołuje obawy wśród instytucji finansowych (takich jak banki) dotyczące krótkoterminowej dostępności pieniądza. Obawy te mogą powodować, że banki będą bardziej niechętne do pożyczania pieniędzy na rynku międzybankowym. W rezultacie banki często nakładają wyższe wymagania kredytowe, starając się utrzymać swoje rezerwy gotówkowe. To gromadzenie gotówki spowoduje, że stopa oprocentowania kredytu w ciągu dnia wzrośnie znacznie powyżej stopy odniesienia, w wyniku czego wzrośnie koszt pożyczki.
Ograniczenie finansowania występuje wtedy, gdy potencjalnym pożyczkobiorcom trudno jest uzyskać kapitał, ponieważ pożyczkodawcy boją się udzielać pożyczek. Prowadzi to często do kryzysu płynności, jeśli zasoby gotówki są niewielkie i brakuje wystarczających przepływów operacyjnych.
