Co to jest spekulant
Spekulant wykorzystuje strategie i zazwyczaj krótsze ramy czasowe, próbując przewyższyć tradycyjnych inwestorów długoterminowych. Spekulanci podejmują ryzyko, zwłaszcza w odniesieniu do przewidywania przyszłych zmian cen, w nadziei na uzyskanie zysków na tyle dużych, by zrównoważyć ryzyko.
Spekulanci, którzy podejmują nadmierne ryzyko, zwykle nie trwają długo. Spekulanci kontrolują długoterminowe ryzyko, stosując różne strategie, takie jak zmiana pozycji, zlecenia stop loss i monitorowanie statystyk dotyczących ich wyników handlowych. Spekulanci to zazwyczaj wyrafinowane osoby podejmujące ryzyko, posiadające wiedzę specjalistyczną na rynkach, na których handlują.
Spekulacja
Podstawy spekulantów
Spekulanci próbują przewidywać zmiany cen i czerpać zysk z ruchów cen w aktywach. Mogą wykorzystywać dźwignię do powiększania zysków (i strat), chociaż jest to osobisty wybór jednostki.
Na rynku istnieją różne rodzaje spekulantów. Na przykład indywidualni inwestorzy mogą być spekulantami, jeśli kupują instrument finansowy na krótki okres w celu czerpania korzyści z jego zmian cen. Animatorów rynku można również uważać za spekulantów, ponieważ zajmują oni przeciwną pozycję niż uczestnicy rynku i czerpią zyski z różnicy w cenie ofertowej i spreadach ask. Sklepy prop lub firmy handlowe mogą być również uważane za spekulantów, ponieważ wykorzystują dźwignię finansową do zakupu papierów wartościowych i czerpią zyski ze zmian cen.
Zwykle spekulanci działają w krótszych ramach czasowych niż tradycyjny inwestor.
Na przykład osoba może nazywać się inwestorem, jeśli kupi 20 silnych firm i planuje utrzymywać te akcje przez co najmniej 10 lat, zakładając, że spółki nadal będą dobrze sobie radzić. Z drugiej strony spekulant może wykorzystać cały swój kapitał portfelowy na zakup pięciu akcji lub kilku kontraktów futures, oczekując, że wzrosną w ciągu najbliższych kilku dni, tygodni lub miesięcy. Spekulanci zazwyczaj wykorzystują strategie handlowe, które mówią im, kiedy kupić, kiedy sprzedać (ze stratą lub zyskiem) i jak dużą pozycję zająć.
Zasady spekulacji
Spekulacje czasami mylą się z hazardem. Istnieje jednak ważne rozróżnienie. Jeśli inwestor stosuje niesprawdzone metody handlu, często oparte na przeczuciach lub uczuciach, istnieje duże prawdopodobieństwo, że uprawia hazard. W przypadku hazardu inwestor prawdopodobnie przegra w długim okresie. Opłacalna spekulacja wymaga dużo pracy, ale przy odpowiednich strategiach można uzyskać wiarygodną przewagę na rynku.
Zyskowni spekulanci szukają powtarzających się wzorów na rynku. Szukają podobieństw między wieloma rosnącymi i spadającymi cenami, próbując wykorzystać te informacje do czerpania korzyści z przyszłych wzrostów i spadków cen. Jest to szczegółowa praca, a ponieważ ceny zawsze się zmieniają, a do rozważenia są prawie nieskończone zmienne, każdy spekulant często rozwija swój własny, unikalny sposób handlu.
Kluczowe dania na wynos
- Spekulanci to wyrafinowani inwestorzy lub handlowcy, którzy kupują aktywa na krótki czas i stosują strategie, aby czerpać zyski ze zmian cen. Spekulanci są ważni dla rynków, ponieważ przynoszą płynność i podejmują ryzyko rynkowe. I odwrotnie, mogą mieć również negatywny wpływ na rynki, gdy ich działania handlowe powodują bańkę spekulacyjną, która podnosi cenę aktywów do niezrównoważonych poziomów.
Wpływ spekulantów na rynek
Jeśli spekulant uważa, że konkretny składnik aktywów będzie zyskiwał na wartości, może zdecydować się na zakup jak największej jego liczby. Ta aktywność, oparta na postrzeganym wzroście popytu, podnosi cenę danego składnika aktywów. Jeśli ta aktywność jest postrzegana na rynku jako pozytywny znak, może to spowodować, że inni inwestorzy również kupią ten składnik aktywów, co dodatkowo podniesie cenę. Może to spowodować bańkę spekulacyjną, w której aktywność spekulacyjna spowodowała, że cena składnika aktywów przekroczyła jego prawdziwą wartość.
To samo można zobaczyć na odwrót. Jeśli spekulant uważa, że trend spadkowy jest na horyzoncie lub że dany składnik aktywów jest obecnie zawyżony, sprzedaje jak najwięcej tego składnika, a ceny są wyższe. Ten akt zaczyna obniżać cenę aktywów. Jeśli inni handlowcy będą postępować podobnie, cena będzie nadal spadać, dopóki aktywność na rynku się nie ustabilizuje.
W ten sposób nawet wielu inwestorów staje się od czasu do czasu spekulantami. Zostają pochłonięci szaleństwem wielkich wzlotów i upadków. Choć mogli zainicjować swoją pozycję z zamiarem bycia długoterminowymi inwestorami, jeśli zaczną kupować i sprzedawać wyłącznie dlatego, że myślą, że inni ludzie kupują lub sprzedają, weszli w sferę spekulacji - być może nawet hazardu, jeśli nie są pewni co robią - w przeciwieństwie do inwestowania.
