Co jest w gatunku?
Fraza w gatunku opisuje przeniesienie składnika aktywów w jego obecnej formie, a nie w równoważnej kwocie gotówki. W przypadku poszczególnych rodzajów dystrybucji zwykle dokonuje się, gdy gotówka nie jest łatwo dostępna lub gdy po prostu bardziej praktyczne jest przekazanie aktywów niż gotówka. Istnieją również korzyści podatkowe dla niektórych transakcji typu.
Przesyłanie pieniędzy z jednego rachunku inwestycyjnego na inny powinno odbywać się w sposób specjalny. Jeśli inwestor otrzyma wpływy gotówkowe, bez względu na to, jak krótki czas, zaczynają obowiązywać podatki od zysków kapitałowych.
In specie to fraza łacińska, którą można przetłumaczyć jako „w jej aktualnej formie”.
Kluczowe dania na wynos
- W specie jest dostawa składnika aktywów finansowych w jego obecnej formie, a nie w ekwiwalentnej ilości gotówki. W przypadku transakcji typu może dotyczyć zarówno dóbr fizycznych, jak i aktywów finansowych. Implikacje podatkowe mogą wpływać na decyzję o użyciu w danym gatunku.
W gatunku
Zrozumienie gatunku
W przypadku transakcji specjalnych mogą dotyczyć dóbr fizycznych lub aktywów finansowych. Firmy lub osoby fizyczne mogą przenieść własność gruntów, sprzętu lub zapasów w ich rzeczywistej formie zamiast płacić gotówką. W niektórych przypadkach aktywa finansowe, takie jak akcje, obligacje, warranty lub inne papiery wartościowe, mogą być rozdzielane między akcjonariuszy w ramach programów zwrotu kapitału.
Na przykład spółka może wypłacać inwestorom akcje w formie dywidendy, gdy brakuje środków pieniężnych. Ten szczególny rodzaj dystrybucji gatunkowej jest często dokonywany w formie ułamkowych udziałów. Na przykład inwestor, który jest właścicielem 100 akcji, może otrzymać 0, 5 lub 50 akcji.
Uwarunkowania podatkowe również wpływają na decyzję o zastosowaniu w gatunku. Mówiąc ogólnie, podatki są pobierane od dochodów gotówkowych i są należne tylko od zrealizowanych zysków kapitałowych. Jeśli firma wykupi inną spółkę i zapłaci akcjami zamiast gotówki, sprzedawca nie jest winien podatków od zysków, dopóki te akcje nie zostaną sprzedane.
Przykład przeniesienia gatunku w świecie rzeczywistym
Inwestorzy indywidualni zazwyczaj przechowują swoje papiery wartościowe na rachunkach maklerskich lub u doradców finansowych. Inwestor może podjąć decyzję o przeniesieniu aktywów do innego doradcy lub przekazać pieniądze na inną inwestycję, taką jak fundusz powierniczy lub indywidualny rachunek emerytalny (IRA). Inwestor może albo zlikwidować aktywa, aby zrealizować gotówkę, albo po prostu przenieść aktywa na inny rachunek. Ten ostatni jest przeniesieniem gatunkowym.
Opcja in specie pozwala uniknąć konsekwencji podatkowych. Pobranie gotówki, choćby na krótki okres, zobowiązałoby inwestora do zapłaty podatku od zysków kapitałowych od każdej aprecjacji inwestycji.
