Nie jest tajemnicą dla inwestorów wszelkiego rodzaju, że fundusze typu ETF stały się bardzo popularne w ostatnich latach. Fundusze ETF są jednymi z najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych, głównie dlatego, że oferują inwestorom wysoki zwrot z bardzo niskiej opłaty względnej. Co więcej, można je łatwo kupić i zbudować w taki sposób, aby wyeliminować wiele szczegółowych prac związanych z zarządzaniem aktywami, aby inwestorzy nie musieli się tym martwić.
Chociaż może nie dziwi fakt, że ETF są jednymi z najpopularniejszych instrumentów, fakt ten powinien zachęcać inwestorów do ostrożności. Coraz większe zainteresowanie ze strony codziennych inwestorów wiąże się z większą pulą funduszy ETF, a wraz z coraz bardziej zatłoczonym obszarem naturalne jest, że niektóre fundusze wzrosną ponad inne pod względem popularności. W rezultacie inwestorzy nowi w kosmosie i przytłoczeni wielkością sfery ETF mogą ulec pokusie skupienia się na najmodniejszych nazwach. Niedawny raport Forbesa sugeruje jednak, że takie podejście może stwarzać zagrożenie.
Wskakiwanie bez wszystkich informacji
Jednym z ryzyk modnego ETF jest to, że prawdopodobnie przyciągnie inwestorów, którzy są nowicjuszami w świecie ETF. Ponieważ nie są zaznajomieni z funduszami ETF, inwestorzy ci mogą nie rozpoznać niektórych nieodłącznych ryzyk i innych czynników niezbędnych do mądrego inwestowania w tę przestrzeń. Fundusze ETF śledzą indeks, który już istnieje, handlując jak akcje, aby zapewnić swoim inwestorom łatwy dostęp do koszyka oddzielnych nazw. Są przeciwni funduszom inwestycyjnym, które są bardziej otwarte; Fundusze ETF częściej koncentrują się na tematach inwestycyjnych lub określonych sektorach. ETF może być dobrą opcją, powiedzmy, dla inwestora, który chce inwestować szeroko w przemysł gier wideo lub w zalegalizowane marihuany.
Tym, czego ETF nie zapewniają z reguły, jest szerokie narażenie. Według raportu Forbesa łatwość, z jaką inwestor może kupować modne ETF, może wprowadzać w błąd. były analityk portfela Royal Bank of Canada, Janelle Nelson, sugeruje, że ważniejsza jest płynność bazowych papierów wartościowych. „Czasami jeden instrument bazowy stanowi 30% lub 40% ETF. Bardziej sensowny może być zakup akcji od razu” - wyjaśnia. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Powstanie społecznie odpowiedzialnej ETF .)
Niebezpieczeństwo sztuczek
Dążenie do specjalizacji i struktury tematycznej w przestrzeni ETF sprzyjało tworzeniu zarówno legalnych, jak i mniej uzasadnionych funduszy. Śledzenie trendów może uniemożliwić inwestorom poświęcenie czasu na pełne zbadanie swoich inwestycji. Nelson sugeruje kupowanie tylko „wysokiej jakości ETFów z silnym sponsorem”. W końcu ETF, który można łatwo kupić, ale trudno go sprzedać w kluczowym momencie, może mieć ogromne znaczenie dla inwestora.
Raport sugeruje, że koncentrując się na małych funduszach typu ETF, które są nowymi podmiotami wchodzącymi na rynek, inwestorzy powinni szukać funduszy z zarządzanymi aktywami o wartości co najmniej 50 milionów USD (AUM); mniejsze ETF są bardziej skłonne do spasowania, chyba że mają wsparcie głównego sponsora. Nie jest to kwestią przejściową, ponieważ małe fundusze ETF regularnie zamykają się z powodu niewystarczającego poziomu aktywów, aby pokryć koszty.
Wraz z ogólną troską o modne ETF-y pojawia się ostrzeżenie Forbesa dotyczące czasu. „Jeśli ETF został już utworzony, na ogół nie jesteś na początku krzywej”, ostrzega Nelson, dodając, że „często jesteś na środku krzywej”. Następnie opisuje relacje między sponsorami i inwestorami: „Sponsorzy ETF muszą przewidywać wystarczające zapotrzebowanie na inwestorów i zapewniać zwroty… jeśli ETF opiera się na gorącym temacie, temat ten jest zwykle szeroko rozpowszechniany”.
Innymi słowy, inwestorzy skupiający się na modnej ETF mogli już przegapić największe możliwości wykorzystania sukcesu tego ETF. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Największe ryzyko ETF .)
