Kiedy rynki akcji stają się niestabilne, inwestorzy się denerwują. W wielu przypadkach skłania to ich do wycofywania pieniędzy z rynku i trzymania ich w gotówce. Gotówkę można zobaczyć, poczuć i wydać do woli, a posiadanie pieniędzy pod ręką sprawia, że wiele osób czuje się bezpieczniej.
Ale jak naprawdę jest bezpieczny? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, czy lepiej jest mieć pieniądze na rynku czy pod materacem.
kluczowe dania na wynos
- Trzymanie się lub przejście na gotówkę może wydawać się dobre psychicznie i może pomóc w uniknięciu krótkoterminowej zmienności na rynku akcji, ale raczej nie jest rozsądne w dłuższej perspektywie. Po wypłaceniu akcji o obniżonej cenie przechodzisz od straty papieru do straty rzeczywista strata.Cash nie rośnie w wartości; w rzeczywistości inflacja z czasem zmniejsza swoją siłę nabywczą. Rozbicie się po czołgach rynkowych oznacza, że kupiłeś dużo i sprzedajesz nisko - najgorsza strategia inwestycyjna na świecie. Zamiast wypłaty gotówki rozważ zrównoważenie swoich zasobów w czasie przestojów.
Korzyści z posiadania gotówki
Zdecydowanie pewne korzyści z posiadania gotówki. Kiedy giełda jest w stanie swobodnego spadku, posiadanie gotówki pomaga uniknąć dalszych strat. Nawet jeśli giełda nie spadnie w danym dniu, zawsze istnieje potencjał, że mogła spaść - lub będzie jutro. Tę możliwość nazywa się ryzykiem systematycznym i można jej całkowicie uniknąć, utrzymując gotówkę.
Gotówka jest również kojąca psychicznie. W niespokojnych czasach możesz go zobaczyć i dotknąć. W przeciwieństwie do szybko malejącego salda na koncie maklerskim, gotówka nadal będzie rano w kieszeni lub na koncie bankowym.
Jednak chociaż przejście na gotówkę może być dobre psychicznie i pomóc uniknąć krótkoterminowej zmienności na rynku akcji, jest mało prawdopodobne, aby było to mądre posunięcie w perspektywie długoterminowej.
Gdy strata nie jest naprawdę stratą
Kiedy twoje środki są inwestowane w akcje, a giełda spada, możesz mieć wrażenie, że straciłeś pieniądze. Ale tak naprawdę nie. W tym momencie poniosłeś tylko stratę papieru.
Jeśli jednak sprzedasz swoje posiadłości i przejdziesz na gotówkę, blokujesz straty: przechodzą one z bycia papierowym w prawdziwe. Podczas gdy straty papieru nie są dobre, długoterminowi inwestorzy akceptują wzrost i spadek rynku akcji. Utrzymanie pozycji, gdy rynek spada, jest jedynym sposobem, aby twoje portfolio miało szansę skorzystać, gdy rynek się odbije. Przełom na rynku może sprawić, że od razu osiągniesz rentowność, a może nawet przyniesie zysk w kieszeni. W przeciwieństwie do tego, jeśli sprzedasz się, nie ma nadziei na powrót do zdrowia.
Inflacja to zabójca gotówki
Chociaż posiadanie gotówki w ręku (lub portfelu) wydaje się świetnym sposobem na powstrzymanie strat, gotówka nie chroni przed inflacją. Inflacja to tempo wzrostu poziomu cen towarów i usług. Jest mniej dramatyczny niż katastrofa, ale ostatecznie wpływ może być równie niszczący.
Możesz myśleć, że twoje pieniądze są bezpieczne, gdy są w gotówce, ale z czasem ich wartość maleje, gdy inflacja skraca siłę nabywczą. Oczywiście inflacja może również wpływać na zwrot z akcji również w perspektywie długoterminowej. Możesz jednak dostosowywać swoje zasoby i wagi portfela do akcji zorientowanych na wzrost. W przeciwieństwie do gotówki niewiele można zrobić.
Koszt alternatywny posiadania gotówki
Koszt alternatywny to cena, którą płacisz za wykonanie określonego działania. Innymi słowy, koszt alternatywny odnosi się do korzyści, które osoba, inwestor lub firma tracą przy wyborze jednej alternatywy.
W przypadku gotówki wyprowadzenie pieniędzy z giełdy wymaga porównania wzrostu portfela gotówkowego, który w perspektywie długoterminowej będzie ujemny, ponieważ inflacja obniży siłę nabywczą, z potencjalnymi zyskami na giełdzie. Historycznie rynek akcji był lepszym wyborem.
Koszt alternatywny jest przyczyną, dla której doradcy finansowi odradzają pożyczanie lub wycofywanie funduszy z 401 (k), IRA lub innego narzędzia oszczędzania na emeryturę. Nawet jeśli w końcu zastąpisz pieniądze, straciłeś szansę na ich wzrost podczas inwestowania i na zwiększenie zarobków.
Uważaj na wysokie i niskie ceny zakupu
Zdrowy rozsądek może być najlepszym argumentem przeciwko przejściu na gotówkę, a sprzedaż zapasów po zakupie czołgów rynkowych oznacza, że kupiłeś za dużo i sprzedałeś za mało. To byłoby dokładne przeciwieństwo dobrej strategii inwestowania. Podczas gdy twoje instynkty podpowiadają ci, abyś uratował to, co pozostało, twoje instynkty stoją w bezpośredniej sprzeczności z najbardziej podstawową zasadą inwestowania. Czas na sprzedaż wrócił, kiedy twoje inwestycje były w najciemniejszej czerni - nie kiedy były głęboko w czerwieni.
Kiedy sprzedajesz swoje akcje i oddajesz pieniądze w gotówce, istnieje prawdopodobieństwo, że w końcu zainwestujesz na giełdzie. Powstaje zatem pytanie: „kiedy należy wykonać ten ruch?” Próba wybrania odpowiedniego czasu na wejście lub wyjście z giełdy nazywana jest czasem na rynku. Jeśli nie byłeś w stanie z powodzeniem przewidzieć szczytu rynku i czasu sprzedaży, jest bardzo mało prawdopodobne, że będziesz w stanie lepiej przewidzieć jego dno i dokonać zakupu tuż przed jego wzrostem.
Dolna linia
Z przyjemnością kupiłeś, gdy cena była wysoka, ponieważ spodziewałeś się, że będzie rosła bez końca. Teraz, gdy jest niski, oczekujesz, że spadnie na zawsze. Oba oczekiwania stanowią błędne myślenie. Giełda rzadko porusza się w linii prostej - w obu kierunkach.
Jednak historycznie wzrosła. Tak, życie w czasach załamania koniunktury i bessy może być nerwowe. Zamiast wyprzedawać się, lepszą strategią byłoby ponowne zrównoważenie portfela, aby odpowiadało warunkom rynkowym i perspektywom, upewniając się, że utrzymasz pożądaną kombinację aktywów. Inwestowanie w akcje powinno być przedsięwzięciem długoterminowym, a długoterminowe faworyzują tych, którzy pozostają inwestowani.
