Seria 34 jest egzaminem i licencją wymaganą dla osób pragnących zawierać transakcje walutowe poza rynkiem wymiany z klientami detalicznymi. Jest to część procesu rejestracji i certyfikacji większości menedżerów rynku walutowego, sprzedawców i pośredników.
Breaking Down Series 34
Egzamin z serii 34, znany również jako detaliczne badanie rynku pozagiełdowego, jest egzaminem National Futures Association (NFA) administrowanym przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Po zdaniu egzaminu osoba jest znana jako „AP na rynku Forex” lub „Osoba powiązana na rynku Forex”.
Według NFA, uzyskanie certyfikatu Serii 34 jest wymagane od każdego, kto chce uzyskać zgodę jako firma forex lub osoba fizyczna na rynku Forex przed rozpoczęciem handlu detalicznego poza giełdą, chyba że przeszedł już Serię 3 (National Commodities Futures Examination) lub Serię 32 (Limited Regulaminy egzaminów futures). Muszą także zdać Serię 34 w ciągu ostatnich dwóch lat lub być zarejestrowani w sposób ciągły w firmie członkowskiej NFA po przejściu Serii 34 bez opóźnienia rejestracji dłuższego niż dwa lata.
Treść egzaminu z serii 34
Egzamin z serii 34 składa się z 40 pytań wielokrotnego wyboru. Kandydaci mają 60 minut na jej ukończenie. Aby zdać egzamin, kandydat musi uzyskać co najmniej 28 poprawnych pytań, aby uzyskać pozytywny wynik 70%.
Poniżej przedstawiono przykładową listę głównych obszarów tematycznych objętych egzaminem z serii 34, choć nie jest to wyczerpujące (więcej informacji można znaleźć w zarysie NFA na temat detalicznego pozagiełdowego badania rynku Forex):
- Sekcja A: Definicje i terminologia - warunki amerykańskie / europejskie; Podstawa, oferta, warunki i waluta wtórna; Spread bid / ask; Zabezpieczenia, podmioty regulowane wymienione w ustawie o giełdach towarowych; depozyt zabezpieczający, depozyt zabezpieczający; Krzyżówki, krzyże i pary; Cytaty bezpośrednie i pośrednie; Kurs wymiany; Punkty przekazania; Kurs forward / bid forward; Różnica stóp procentowych i parytet; Narzuty i obniżki; PIP; Rolowania; Kurs spot / cena; Data handlu / rozliczenia; Zamiana Sekcja B: Obliczenia transakcji na rynku Forex - Transakcje krzyżowe; Efekty obliczeń dźwigni; Kompensowanie pozycji; Otwarta odmiana handlu; Obliczanie zysków i strat; Wartość pipsa, cena po pipsach; Zwrot zabezpieczenia. kaucja; margines; oraz koszty transakcji. Sekcja C: Ryzyka związane z obrotem na rynku Forex - ryzyko związane z krajem / państwem; Kredyt, kurs wymiany; stopa procentowa, płynność, ryzyko rynkowe, ryzyko operacyjne; Ryzyko rozliczenia i Herstaat. Sekcja D: Rynek Forex - koncepcje, teorie, czynniki i wskaźniki ekonomiczne, uczestnicy: bilans płatniczy; Równowaga handlu; Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS); Rachunek kapitałowy i rachunek bieżący; Działalność banku centralnego, interwencja, interwencja sterylizowana; System płatności międzybankowych izby rozrachunkowej (CHIPS); Przecena; Wskaźniki ekonomiczne: zatrudnienie, wydatki konsumpcyjne, dochody, wskaźniki przemysłowe i inflacyjne; Elastyczność kursów walutowych; Interwencja kursowa; Zmienność kursów walutowych; Zarząd Rezerwy Federalnej, Fedwire; Polityka fiskalna; Efekt Fishera; Wskaźniki inwestycji zagranicznych; Produkt narodowy brutto, produkt krajowy brutto; Inflacja; Systemy przelewów i rozliczeń międzybankowych; Międzynarodowy efekt Fishera; Międzynarodowy Fundusz Walutowy; Saldo portfela; Rola banków centralnych; Teoria sprężystości; Teoria parytetu siły nabywczej i Światowa Organizacja Handlu. Sekcja E: Wymagania regulacyjne rynku walutowego - Przepisy CFTC, w tym: Zamknięcie pozycji kompensujących, Ujawnienie kont rentownych i nierentownych, Zakaz gwarancji przed stratą, Wymagania rejestracyjne, Ponowna wycena, Depozyty zabezpieczające, Szczególne zezwolenie na transakcje; Jurysdykcja CFTC i ograniczenia jurysdykcyjne; Konflikt interesów; Ujawnianie informacji klientom; Ramy prawne i regulacyjne; Znaj swojego klienta; Zawiadomienia interpretacyjne NFA, w tym: Przydział grupowych detalicznych zamówień Forex dla wielu kont, Transakcje na rynku Forex, Wymagania dotyczące transakcji na rynku Forex, Nadzór nad korzystaniem z elektronicznych systemów obrotu, Zakaz stosowania niektórych elektronicznych mechanizmów finansowania (obowiązuje od 31 stycznia 2015 r.); Członkostwo w NFA i stowarzyszone wymagania członkostwa Materiały promocyjne i nagabywanie; Raporty dla klientów, potwierdzenia, miesięczne podsumowania; Zasady dotyczące kaucji; Bezpieczeństwo środków klientów, brak segregacji.
