Co to jest indeks Russell Top 200?
Russell 3000 to indeks giełdowy ważony kapitalizacją. Jego celem jest bycie barometrem całego rynku akcji w USA. Indeks Russell Top 200 to indeks największych 200 firm w indeksie Russell 3000. Jest powszechnie stosowany jako indeks porównawczy dla amerykańskich akcji o bardzo dużej kapitalizacji (mega-cap), przy czym przeciętny członek zarządza kapitalizacją rynkową w wysokości 200 miliardów dolarów.
Kluczowe dania na wynos
- Indeks Russell Top 200 to amerykański indeks akcji typu mega-cap opublikowany przez FTSE Russell. Indeks składa się z 200 największych spółek spośród 3000 spółek z indeksu rynku Russell. Top 200 jest używany jako wskaźnik bardzo dużej kapitalizacji indeks i konkuruje z S&P 500 i Dow 30.
Zrozumienie indeksu Top 200 Russell
Indeks Russell Top 200 jest bardziej skoncentrowaną wersją S&P 500, ale wielu członków Russell 200 jest również wymienionych na większym benchmarku. W warunkach rynkowych faworyzujących większe akcje w ostatnich latach, indeks Russell Top 200 stanowi obecnie około dwóch trzecich całkowitej kapitalizacji rynkowej wszystkich akcji notowanych w USA.
Znaczną część indeksu bazowego reprezentują firmy z sektora usług finansowych, uznaniowego konsumenta, opieki zdrowotnej i technologii. Waga technologii w indeksie stale rosła w ciągu ostatniej dekady, ponieważ wiele firm chce usprawnić działalność dzięki najnowocześniejszej technologii. Rzeczywiście, największe gospodarstwa składają się z technologicznych gigantów, takich jak Apple (AAPL), Facebook (FB) i Microsoft (MSFT). Dziś średnia kapitalizacja giełdowa akcji notowanych w indeksie wynosi 236 miliardów dolarów dzięki przedłużającemu wzrost akcji.
Każdego roku FTSE Russell rekonstruuje indeks, aby wykluczyć firmy, które nie spełniają już minimalnych kryteriów lub uwzględnić rosnące firmy wymagające włączenia. Sam indeks znajduje się pod symbolem RT200, ale często handluje za pośrednictwem różnych funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego. Najpopularniejszym funduszem notowanym na giełdzie w indeksie Russell 200 jest indeks Russell Top 200 iShares, wydany we wrześniu 2009 roku.
Zalety indeksu Russell Top 200
Inwestowanie w akcje o bardzo dużej kapitalizacji oferuje szereg korzyści niedostępnych w mniejszych firmach. Po pierwsze, duże firmy generują stały zwrot z dużo mniejszą zmiennością niż firma dopiero rozpoczynająca działalność. Kontrolują różne kanały biznesowe, co oznacza, że określone strumienie dochodów mogą zrekompensować inne kanały w trudnych czasach.
Ponadto firmy często mają doświadczenie w wypłacaniu dywidend lub odkupywaniu akcji, oferując inwestorom stały strumień dochodów. W przypadku Russell Top 200 inwestorzy mogą oczekiwać takiego samego poziomu spójności i stabilności, jaki ma wiele jego składników.
Zapasy o dużej kapitalizacji często wywierają znaczący wpływ w różnych branżach ze względu na wielkość i wielkość towarów i usług sprzedawanych w danym okresie. Na przykład Apple utrzymuje kapitalizację rynkową w wysokości ponad 800 miliardów dolarów dzięki ciągłemu wzrostowi sprzedaży iPhone'a, podczas gdy Amazon osiągnął nowy rekord sukcesu operacji detalicznych i usług internetowych. Obecnie w USA działa około 10 firm, które kapitalizują ponad 300 miliardów dolarów, większość z nich działa obecnie w sektorze technologii. W przeszłości firmy typu blue-chip, takie jak ExxonMobil (XOM) i General Electric (GE), posiadały większość tych miejsc, ponieważ inwestorzy ufali im, że zapewniają spójne wypłaty dywidendy i stałe zwroty.
Ograniczenia indeksu Russell Top 200
Główną wadą inwestycji w dojrzałą spółkę lub indeks, który ją śledzi, jest ograniczony potencjał wzrostu w porównaniu do wzrostu. Małe firmy wprowadzają nowe technologie i produkty w znacznie szybszym tempie. To często przekłada się na znaczne zyski na giełdzie. Duża firma po prostu nie może wprowadzać innowacji w tym samym tempie co mała w wyniku długich procesów zatwierdzania przez wiele poziomów zarządzania. Dlatego akcje są przedmiotem obrotu pod względem wartości lub dochodów, a nie potencjału wzrostu.
