Co to jest naukowiec rakietowy
Rakietowy naukowiec to termin ukuty przez tradycyjnych traderów dla osoby z matematyką i doświadczeniem w badaniach statystycznych wykonującej prace ilościowe w inwestowaniu i finansowaniu. Termin ten przypada na lata siedemdziesiąte i został użyty z przymrużeniem oka, gdy firmy z Wall Street zaczęły zatrudniać naukowców bez finansów lub środowisk handlowych do korzystania z komputerów do prowadzenia szeroko zakrojonych badań ilościowych wraz z tradycyjnymi analitykami papierów wartościowych.
ŁAMANIE Naukowiec rakietowy
Wall Street rozszerzyło swoją zależność od tych specjalistów - zwykle nazywanych „kwantami” - ponieważ finanse i handel stały się silnie zautomatyzowane i zwiększył się dostęp do dużych zbiorów danych. Podczas gdy badania ilościowe można zastosować do dowolnego stylu inwestowania, tj. Wzrostu lub wartości, jego zastosowanie w branży papierów wartościowych rozszerzyło się wraz ze wzrostem inwestycji czynnikowych. Początkowo uważane za oddzielne podejście do inwestowania, które pomogłoby ograniczyć ludzkie emocje w podejmowaniu decyzji, obecnie stosuje się metody ilościowe w całej branży i są one uwzględnione w przeciwieństwie do większości strategii inwestycyjnych.
Analiza ilościowa jest teraz normą
Wczesnym przykładem wykorzystania rakietowców w zarządzaniu aktywami byłby przypadek, gdy odnoszący sukcesy trader chciał skwantyfikować swoje pomysły inwestycyjne i przetestować potencjalną skuteczność strategii na przyszłość. Po tradycyjnym wyborze akcji o wartości, na przykład w oparciu o podstawową strategię, kierownik może zatrudnić doktora. z podstawami fizyki teoretycznej w celu stworzenia modelu, który testuje udział w zwrotach setek lub tysięcy czynników i korelacji w długich okresach w wielu scenariuszach rynkowych. Ponieważ Quant buduje złożone modele weryfikacji historycznej strategii menedżera, uczy się także działalności inwestycyjnej, potencjalnie ewoluując od naukowca rakiety do analityka papierów wartościowych i zarządzającego portfelem.
W ostatnich dziesięcioleciach kwanty były integralną częścią rozwoju produktów syntetycznych i pochodnych, w tym swapów. Modele stosowane przez doradców robo do tworzenia portfeli inwestycyjnych i udzielania porad są również oparte na ilościowych badaniach finansowych. Zakres, w jakim inwestycje ilościowe i czynnikowe mogą przyczynić się do potencjalnej niestabilności rynku przy omijaniu kontroli i równowagi w podejmowaniu decyzji przez ludzi, pozostaje tematem intensywnej debaty.
