Subprime. Już sama wzmianka o tym słowie jest wystarczająca, aby wywołać dreszcze wśród inwestorów, bankierów i właścicieli domów. I jest bardzo dobry powód. Kredyt hipoteczny subprime był jednym z głównych czynników, które doprowadziły do Wielkiej Recesji. Ale wydaje się, że powracają z nową nazwą: kredyty hipoteczne non-prime.
Na rynku dostępnych jest kilka różnych rodzajów kredytów hipotecznych typu subprime. Ale czy róża o jakimkolwiek innym imieniu pachnie tak słodko? To niekoniecznie musi tak być. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej na temat tych hipotek i ich reprezentacji.
Kluczowe dania na wynos
- Hipoteka subprime jest rodzajem pożyczki udzielanej osobom o słabej wiarygodności kredytowej, które nie kwalifikowałyby się do hipotek konwencjonalnych. Hipoteki hipoteczne subprime powracają obecnie jako kredyty hipoteczne typu non-prime. głównych rodzajów kredytów hipotecznych subprime. Pożyczki te nadal wiążą się z dużym ryzykiem ze względu na możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez kredytobiorcę. Nowe kredyty hipoteczne inne niż kredyty hipoteczne mają nałożone ograniczenia i muszą być odpowiednio gwarantowane.
Co to jest hipoteka subprime?
Hipoteka subprime jest rodzajem pożyczki udzielanej osobom o złych ocenach kredytowych - 640 lub mniej, a często poniżej 600 - które ze względu na brak historii kredytowej nie byłyby w stanie zakwalifikować się do tradycyjnych kredytów hipotecznych.
Istnieje duża ilość ryzyka związanego z hipoteką subprime. Sam termin subprime odnosi się raczej do pożyczkobiorców i ich sytuacji finansowej niż do samej pożyczki. Kredytobiorcy subprime są bardziej skłonni do niewypłacalności niż ci, którzy mają wyższe oceny wiarygodności kredytowej. Ponieważ pożyczkobiorcy subprime wiążą się z większym ryzykiem dla pożyczkodawców, kredyty hipoteczne subprime zwykle naliczają stopy procentowe powyżej podstawowej stopy pożyczki. Oprocentowanie kredytów hipotecznych typu subprime zależy od kilku różnych czynników: zaliczki, oceny zdolności kredytowej, opóźnień w płatnościach i zaległości w raporcie kredytowym kredytobiorcy.
Rodzaje kredytów hipotecznych typu subprime
Główne rodzaje kredytów hipotecznych typu subprime obejmują kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu na okres od 40 do 50 lat, kredyty hipoteczne oprocentowane oraz kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM).
Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu
Innym rodzajem kredytu hipotecznego typu subprime jest kredyt hipoteczny o stałej stopie procentowej, udzielany na okres 40 lub 50 lat, w przeciwieństwie do standardowego okresu 30 lat. Ten długi okres kredytowania obniża miesięczne płatności pożyczkobiorcy, ale bardziej prawdopodobne jest, że towarzyszy mu wyższa stopa procentowa. Stopy procentowe dostępne dla kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu mogą się znacznie różnić w zależności od pożyczkodawcy. Aby znaleźć najlepsze dostępne stopy procentowe, użyj narzędzia takiego jak kalkulator hipoteczny.
Kredyty hipoteczne o regulowanym oprocentowaniu
Kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej zaczyna się od stałej stopy procentowej, a następnie w okresie kredytowania przechodzi w zmienną stopę procentową. Jednym z powszechnych przykładów jest 2/28 ARM. 2/28 ARM to 30-letni kredyt hipoteczny o stałej stopie procentowej przez dwa lata, po czym zostanie skorygowany. Inna typowa wersja pożyczki ARM, ARM 3/27, ma stałą stopę procentową przez trzy lata, zanim stanie się zmienna.
W tego rodzaju pożyczkach zmienną stopę ustala się na podstawie indeksu powiększonego o marżę. Najczęściej stosowanym indeksem jest LODOWY LOD. W przypadku ARM miesięczne płatności kredytobiorcy są zwykle niższe w początkowym okresie. Jednak gdy ich hipoteki przestawiają się na wyższą, zmienną stopę, płatności hipoteczne zwykle znacznie rosną. Oczywiście stopa procentowa może z czasem ulec obniżeniu, w zależności od indeksu i warunków ekonomicznych, co z kolei zmniejszy kwotę płatności.
Mechanizmy ARM odegrały ogromną rolę w kryzysie. Kiedy ceny domów zaczęły spadać, wielu właścicieli domów zrozumiało, że ich domy nie były warte ceny zakupu. W połączeniu ze wzrostem stóp procentowych doprowadziło to do ogromnej kwoty niewypłacalności. Doprowadziło to do drastycznego wzrostu liczby egzekucji hipotecznych typu subprime w sierpniu 2006 r. I pęknięcia bańki mieszkaniowej, która nastąpiła w następnym roku
Hipoteki oprocentowane
Trzeci rodzaj kredytu hipotecznego typu subprime to kredyt wyłącznie odsetkowy. W początkowym okresie kredytowania, który zwykle wynosi pięć, siedem lub 10 lat, spłaty kapitału są odraczane, aby kredytobiorca płacił tylko odsetki. Może dokonać płatności na poczet kwoty głównej, ale płatności te nie są wymagane.
Po upływie tego terminu kredytobiorca zaczyna spłacać kwotę główną lub może zdecydować się na refinansowanie kredytu hipotecznego. Może to być mądra opcja dla pożyczkobiorcy, jeśli jego dochody mają tendencję do wahań z roku na rok lub jeśli chciałby kupić dom i oczekuje, że jego dochody wzrosną w ciągu kilku lat.
Godności hipoteczne
Godność hipoteczna jest nowym rodzajem pożyczki subprime, w której pożyczkobiorca dokonuje przedpłaty w wysokości około 10% i zgadza się zapłacić odsetki o wyższym oprocentowaniu za ustalony okres, zwykle na pięć lat. Jeśli dokonuje miesięcznych płatności w terminie, po pięciu latach kwota, która została wypłacona na odsetki, idzie w kierunku zmniejszenia salda kredytu hipotecznego, a stopa procentowa zostaje obniżona do stawki podstawowej.
Subprime Mortgage
Kredyty hipoteczne subprime dzisiaj
Po pęknięciu bańki mieszkaniowej uzyskanie kredytu mieszkaniowego było praktycznie niemożliwe dla osoby o zdolności kredytowej poniżej 640. Wraz ze stabilizacją gospodarki powracają kredyty hipoteczne typu subprime. Zapotrzebowanie właścicieli domów i pożyczkodawców na tego rodzaju kredyty mieszkaniowe rośnie. Wells Fargo zajął także pozycję w nowym segmencie subprime. Bank zatwierdza obecnie potencjalnych nabywców domów o ocenach kredytowych tak niskich jak 600 w przypadku pożyczek Federalnej Administracji Mieszkalnictwa (FHA).
Tym razem jednak Biuro Ochrony Finansów Konsumenckich (CFPB) nakłada ograniczenia na te kredyty hipoteczne subprime. Potencjalni kupujący muszą uzyskać poradę od kupującego przez przedstawiciela, który jest zatwierdzony przez amerykański Departament Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast. Inne ograniczenia nakładane na te nowe kredyty hipoteczne subprime ograniczają wzrost stóp procentowych i inne warunki pożyczki. Wszystkie pożyczki muszą być również odpowiednio gwarantowane.
Nowe kredyty hipoteczne subprime ograniczają wzrost stóp procentowych i inne warunki pożyczki.
Wracają również po zwiększonych kosztach. Obecnie kredyty hipoteczne typu subprime są oprocentowane od 8% do 10% i mogą wymagać zaliczek w wysokości od 25% do 35%.
Kredyty hipoteczne typu subprime są ryzykowne
Ponieważ te kredyty hipoteczne są przeznaczone specjalnie dla osób, które nie kwalifikują się do kredytu hipotecznego o oprocentowaniu podstawowym - co zwykle oznacza, że pożyczkobiorca będzie miał trudności ze spłatą kredytu - organizacja lub bank pożyczający pieniądze ma prawo naliczyć wysokie oprocentowanie, aby zapewnić dodano zachętę dla kredytobiorcy do terminowej spłaty. Ale kiedy ludzie, którzy już wcześniej mieli problemy z obsługą długów, zaciągają te pożyczki, stają przed trudniejszą, nie wspominając o drogiej przyszłości, niż ci, którzy mają dobre oceny zdolności kredytowej i mogą sobie pozwolić na pożyczki o bardziej rozsądnych stopach procentowych.
Subprime Mortgage Meltdown
Kredyty hipoteczne subprime i krach subprime są zwykle winowajcami nazwanymi na początku Wielkiej Recesji.
Wielu pożyczkodawców liberalnie udzielało tych pożyczek w latach 2004–2006 ze względu na niższe stopy procentowe, wysoką płynność kapitału i szansę na osiągnięcie dużego zysku. Udzielając pożyczek o podwyższonym ryzyku, pożyczkodawcy naliczali oprocentowanie powyżej prime, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko, które zakładali. Finansowali także hipoteki, łącząc je, a następnie sprzedając inwestorom jako przepakowane inwestycje. Znaczny wzrost liczby osób, które nagle mogły sobie pozwolić na kredyty hipoteczne, doprowadził do niedoboru mieszkań, co spowodowało wzrost cen mieszkań, a tym samym ilość potrzebnego finansowania potencjalnym właścicielom domów.
Wydawało się, że to spirala stale rosnąca. Minusem było to, że pożyczki były udzielane ludziom, którzy nie mogli ich spłacić. Kiedy ogromne liczby zaczęły spłacać kredyty hipoteczne, a gwałtownie wzrosły wskaźniki przejęcia nieruchomości, pożyczkodawcy stracili wszystkie wydane przez siebie pieniądze. Podobnie stało się z wieloma instytucjami finansowymi, które dużo zainwestowały w sekurytyzowane pakiety hipotek. Wielu doświadczyło ekstremalnych trudności finansowych - nawet bankructwa.
Kryzys na rynku kredytów hipotecznych typu subprime trwał od 2007 do 2010 r., Przekształcając się w globalną recesję, gdy jego skutki promieniowały na rynki finansowe i gospodarki na całym świecie.
Dolna linia
Chociaż kredyty subprime zwiększają liczbę osób, które mogą kupować domy, utrudniają to ludziom i zwiększają szanse na niespłacenie pożyczek. Niespłacenie szkodzi zarówno pożyczkobiorcy i jego zdolności kredytowej, jak i pożyczkodawcy.
Obrońcy nowych kredytów hipotecznych typu subprime wskazują, że nabywcy domów nie są zmuszeni do płacenia tych wysokich procentowych stóp procentowych w nieskończoność. Gdy kupujący udowodnią, że są w stanie spłacić kredyty hipoteczne na czas, ich zdolność kredytowa powinna wzrosnąć i mogą refinansować swoje kredyty mieszkaniowe według niższych stawek. Rzeczywiście, wiele osób, które wyjmują ARM, stawia na to, że do czasu uruchomienia zmiennej stopy, wyczyszczą swój raport kredytowy w zakresie, w jakim kwalifikują się do nowego, bardziej korzystnego finansowania.
