Co to jest dochód rezydualny?
Dochód rezydualny to nadwyżka dochodu generowana ponad minimalną stopę zwrotu. Dochód rezydualny jest miarą wewnętrznych wyników firmy, podczas gdy zespół zarządzający spółki ocenia wygenerowany dochód w stosunku do minimalnego wymaganego zwrotu firmy. Jednak w finansach osobistych dochód rezydualny to poziom dochodu, jaki jednostka uzyska po odjęciu wszystkich spłaconych długów osobistych i wydatków.
Dochód rezydualny
Kluczowe dania na wynos
- Pozostały dochód osobisty nie jest wynikiem pracy ani płacy godzinowej - wymaga początkowego zainwestowania pieniędzy lub czasu, którego głównym celem jest uzyskiwanie dochodów bieżących. Dochód rezydualny jest zwykle określany jako „dochód pasywny” dla osób fizycznych lub przedsiębiorstw. Przykłady dochodu rezydualnego obejmują inwestycje w nieruchomości, akcje, obligacje, rachunki inwestycyjne i tantiemy. W przypadku wycen kapitałowych opłatę kapitałową oblicza się jako iloraz kapitału własnego pomnożony przez koszt kapitału własnego. Dochód rezydualny firmy to pozostały zysk po zapłaceniu wszystkich kosztów kapitału.
Jak działa dochód rezydualny
Dochód rezydualny mierzy dochód netto po uwzględnieniu wszystkich wymaganych kosztów kapitału związanych z wygenerowaniem tego dochodu. Inne warunki dotyczące dochodu rezydualnego obejmują ekonomiczną wartość dodaną, zysk ekonomiczny i nienormalne zarobki.
Chociaż dochód rezydualny jest czasami znany jako dochód pasywny, zgiełki boczne można wykorzystać do zwiększenia osobistych dochodów rezydualnych.
Rodzaje dochodu rezydualnego
Wycena kapitału własnego
W wycenie kapitału własnego dochód rezydualny stanowi strumień zysków ekonomicznych i metodę wyceny do oszacowania wewnętrznej wartości akcji zwykłych spółki. Model wyceny dochodu rezydualnego wycenia firmę jako sumę wartości księgowej i wartości bieżącej oczekiwanego przyszłego dochodu rezydualnego. Dochód rezydualny próbuje zmierzyć zysk ekonomiczny, który jest zyskiem pozostałym po odjęciu kosztów alternatywnych dla wszystkich źródeł kapitału.
Dochód rezydualny oblicza się jako dochód netto pomniejszony o koszt kapitału. Opłata ta nazywana jest opłatą kapitałową i jest obliczana jako wartość kapitału własnego pomnożona przez koszt kapitału własnego lub wymaganą stopę zwrotu z kapitału własnego. Biorąc pod uwagę koszt alternatywny kapitału, firma może mieć dodatni dochód netto, ale ujemny dochód rezydualny.
Finanse korporacyjne
Rachunkowość zarządcza definiuje dochód rezydualny w przedsiębiorstwach jako kwotę pozostałego zysku operacyjnego po zapłaceniu wszystkich kosztów kapitału wykorzystanego do wygenerowania przychodów. Uwzględnia się również dochód operacyjny netto firmy lub kwotę zysku przekraczającą wymaganą stopę zwrotu. Dochód rezydualny jest zwykle wykorzystywany do oceny wyników inwestycji kapitałowej, zespołu, działu lub jednostki biznesowej.
Obliczanie dochodu rezydualnego jest następujące: Przychód rezydualny = przychód operacyjny - (minimalny wymagany zwrot x aktywa operacyjne).
Finanse osobiste
W finansach osobistych dochód rezydualny nazywany jest dochodem do dyspozycji. Obliczanie dochodu rezydualnego odbywa się co miesiąc po spłacie wszystkich miesięcznych długów. W rezultacie dochód rezydualny często staje się niezbędnym elementem zabezpieczenia pożyczki.
Instytucja pożyczająca ocenia pozostałą kwotę dochodu pozostałego po spłacie innych długów każdego miesiąca. Im większa kwota dochodu rezydualnego, tym większe prawdopodobieństwo, że pożyczkodawca zatwierdzi pożyczkę. Odpowiednie poziomy dochodu rezydualnego ustalają, że pożyczkobiorca może w wystarczającym stopniu pokryć miesięczną spłatę kredytu.
