DEFINICJA Kredytu Reasekuracyjnego
Kredyt reasekuracyjny to zapis księgowy dokonany przez ubezpieczyciela w odniesieniu do składek scedowanych na reasekuratorów i strat odzyskanych od reasekuratorów. Procedury kredytu reasekuracyjnego pozwalają zakładowi ubezpieczeń traktować pieniądze należne reasekuratorom z tytułu pokrytych strat jako aktywa.
ŁAMANIE DOSTĘPU Kredyt reasekuracyjny
Kiedy firma ubezpieczeniowa zawiera umowę reasekuracyjną, zgadza się przenieść część ryzyka z polis, które ubezpieczała na reasekuratora, a to z kolei zapewni reasekuratorowi część składki, którą zarabia na tych polisach. Korzystanie z reasekuracji pozwala ubezpieczycielowi na ubezpieczenie większej liczby polis, ponieważ jego ogólny profil ryzyka jest zmniejszony, ale także otwiera ubezpieczyciela na ryzyko kredytu reasekuracyjnego. Jest to ryzyko związane z niewypłacalnością reasekuratora, a tym samym niemożnością wypełnienia części umowy reasekuracyjnej. Jeżeli reasekurator nie jest w stanie pokryć roszczeń, do których jest zobowiązany na mocy umowy, towarzystwo ubezpieczeniowe może ponosić o wiele większą odpowiedzialność niż przewidywano.
Jak działa reasekuracja
Firmy ubezpieczeniowe uwzględniają to ryzyko kredytowe poprzez kredyty reasekuracyjne. Są to zapisy księgowe, które pozwalają mu wykazać, że nadal jest potencjalnie narażone na stratę (saldo niedopuszczone), choć idealnie straty zostałyby pokryte przez firmę reasekuracyjną. Ryzyko kredytowe może się różnić w zależności od reasekuratora, z którym współpracuje firma cedująca, ponieważ każdy reasekurator może mieć inny poziom wiarygodności kredytowej niż drugi. Zazwyczaj firmy ubezpieczeniowe ustanawiają kontrole wewnętrzne, aby upewnić się, że reasekuratorzy, z którymi współpracują, mają wystarczający kapitał, aby zachować wypłacalność w przypadku zgłoszenia roszczenia.
Zapis kredytu reasekuracyjnego umożliwia ubezpieczycielowi wykazanie reasekuracji jako składnika aktywów lub jako zmniejszenie zobowiązania tylko wtedy, gdy reasekurator spełnia podstawowy zestaw wymagań. Wymagania te obejmują reasekuratora posiadającego licencję na reasekurację w stanie, w którym działa ubezpieczyciel, reasekuratora składającego odpowiednią dokumentację regulacyjną oraz reasekuratora poddającego się przeglądom finansowym.
Według artykułu opublikowanego na stronie Actuaries.org, ubezpieczyciele muszą poradzić sobie z koncentracją branży i koncentracją jednego rodzaju, jeśli chodzi o reasekurację. „Liczba reasekuratorów jest niewielka (w porównaniu z liczbą emitentów obligacji), a zatem typowy ubezpieczyciel - jakkolwiek ostrożny - może mieć skoncentrowaną ekspozycję na poszczególne nazwy”. Jeśli chodzi o koncentrację sektora przemysłu, „z definicji ekspozycja reasekuratora jest specyficzna dla jednego sektora przemysłu (ubezpieczenia), więc korelacje są prawdopodobnie wyższe niż w bardziej zdywersyfikowanym portfelu obligacji”.
