Zajęło to prawie dwie dekady, ale akcje Red Hat Inc. (RHT) są notowane na poziomach niespotykanych od 1999 roku. Udziały firmy produkującej oprogramowanie dla systemów Linux i chmurowych wzrosły o prawie 10 procent po tym, jak zgłosiły przychody i EPS, które z łatwością pokonały analityka oczekiwania na pierwszy kwartał fiskalny zakończony 31 maja. Firma przedstawiła również całoroczne wytyczne dotyczące przychodów, które były lepsze niż oczekiwano.
W pierwszym kwartale całkowity przychód Red Hat wzrósł o 19 procent rok do roku do 677 milionów dolarów. Przychody z subskrypcji wzrosły o 18, 9 procent do 596, 5 mln USD i stanowiły około 88 procent całkowitych przychodów. Analitycy spodziewali się, że Red Hat osiągnie kwartalne przychody w wysokości 647, 42 mln USD.
(Kwartalne szacunki przychodów vs. faktyczne)
RHT Kwartalne rzeczywiste dane o przychodach według YCharts
Red Hat odnotował zysk netto w I kw., Który nie był zgodny z GAAP, w wysokości 102 mln USD, co spowodowało, że EPS niezgodny z GAAP wyniósł 0, 56 USD.
(Kwartalne szacunki EPS vs. faktyczne)
RHT Kwartalne rzeczywiste dane EPS według YCharts
Przez cały rok 2018 firma szuka przychodów w wysokości 2, 805 mld USD, a analitycy przewidują 2, 75 mld USD. Red Hat spodziewa się, że EPS według zasad innych niż GAAP wyniesie 2, 68 USD w środkowym punkcie, powyżej oczekiwań analityka na poziomie 2, 63 USD.
(Szacunki przychodów i EPS)
Szacunki przychodów RHT dla danych bieżącego roku obrotowego według YCharts
Pod koniec lat 90. system operacyjny oparty na otwartej architekturze oparty na systemie Linux był postrzegany jako pogromca potężnego systemu operacyjnego Microsoft (MSFT) Windows. Ta wizja nigdy się nie ziściła, ale Red Hat był w stanie przetrwać i przeważnie walczyć.
pod koniec lat 90. akcje osiągnęły poziom około 135 USD za akcję. Dziś akcje notowane są na poziomie prawie 99 USD i są najwyższe od tego czasu, a kapitalizacja rynkowa zbliża się do 18 miliardów USD. Jednak akcje Red Hat nie były w stanie dotrzymać kroku cenie akcji Microsoftu pomimo dołożenia wszelkich starań.
Dane RHT według YCharts
Z punktu widzenia wyceny akcje Red Hat spadły do bardzo rozsądnych poziomów, z PE równym 32. A przy uwzględnieniu wzrostu ma roczny wskaźnik PEG do przodu wynoszący 0, 65.
Jednak w porównaniu z Microsoftem Red Hat z pewnością wydaje się droższy. Ale z drugiej strony oczekuje się, że Red Hat będzie miał szybszy wzrost niż Microsoft.
Dane współczynnika RHT PE (do przodu o 1 rok) według YCharts
Pomimo tego, że prawie dwa dekady temu nie dotarła do szumu, Red Hat zdołał cofnąć się i stworzyć imponującą niszę przez lata, dzięki czemu jest to firma, która powinna nadal rozwijać się wyjątkowo.
