Kryzys finansowy w 2008 r. Mocno uderzył w małe firmy - w rzeczywistości trudniejsze niż duże firmy. Wiele małych firm upadło lub zostało zmuszonych do zwolnienia pracowników, cięcia wydatków, wstrzymania planów ekspansji i znalezienia nowych sposobów przetrwania do czasu ustąpienia kryzysu finansowego. Od początku kryzysu minęła dekada. Jak małe firmy przetrwały burzę?
Co kryzys finansowy zrobił małym firmom
Krajobraz małych firm z pewnością zmienił się w czasie kryzysu oraz w następnej dekadzie.
Startupy
Liczba przedsiębiorstw tworzonych rocznie w dekadzie przed kryzysem finansowym wyniosła średnio 670 000 rocznie, osiągając najwyższy poziom ponad 715, 000 w 2006 r. Liczba startupów dramatycznie spadła w czasie kryzysu, osiągając w 2010 r. Poziom niski wynoszący 560 000. Podczas gdy rodzą się nowe małe firmy, tempo tworzenia firm nie powróciło jeszcze do poziomów sprzed kryzysu.
Zamknięcia biznesowe
Kryzys finansowy zmusił wiele małych firm do wycofania się z działalności. Między grudniem 2008 r. A grudniem 2010 r. Około 1, 8 miliona małych firm upadło. Liczba „zgonów” w małych firmach znacznie spadła w porównaniu z liczbą kryzysów finansowych, w 2014 r. Odnotowano mniej niż 400 000 zamknięć (ostatni rok dla statystyk).
Zwolnienia z pracy
Małe firmy tradycyjnie nazywane są „krajami tworzącymi miejsca pracy”. Jednak podczas kryzysu finansowego zwolnienia w małych firmach były dramatyczne. W ciągu dwóch lat (od grudnia 2007 r. Do grudnia 2009 r.) Około 8, 7 mln miejsc pracy zostało utraconych. Według Rezerwy Federalnej pracownicy w branżach, które polegały na wysokim finansowaniu zewnętrznym, takich jak niektórzy producenci, byli bardziej narażeni na bezrobocie podczas kryzysu finansowego.
Tworzenie miejsc pracy
Podczas recesji małe firmy nie tworzyły miejsc pracy; stracili pracę (spadek o 60% w stosunku do poziomów sprzed recesji). Na szczęście na tym froncie nastąpiło solidne ożywienie. Małe firmy powróciły do tworzenia około 62% wszystkich nowych miejsc pracy. Właściciele małych firm informują, że znalezienie wykwalifikowanych pracowników jest dziś ich największym problemem.
Wpływ na kredyty komercyjne
Przed kryzysem finansowym liczba pożyczek komercyjnych dla małych przedsiębiorstw - tradycyjna opcja zaciągania pożyczek - rosła w tempie dwucyfrowym. Stało się to wirtualnym zastojem podczas kryzysu finansowego. W rzeczywistości kredyty udzielane przez duże banki małym przedsiębiorstwom w latach 2008–2011 praktycznie nie istniały, a kredyty udzielane przez małe banki dramatycznie spadały. Łączna kwota pożyczek komercyjnych dla małych przedsiębiorstw między drugim kwartałem 2008 r. A drugim kwartałem 2010 r. Spadła o 40 mld USD.
Średnia zmiana procentowa kwoty w dolarach pożyczek dla małych firm według dużych i małych banków, 1995-2015
Sytuacja gospodarcza zaczęła się poprawiać w 2011 r. I 2012 r., Ale nie doszło do ożywienia pożyczek bankowych dla małych przedsiębiorstw. Według US Small Business Administration: „Liczba pożyczek dla małych firm gwałtownie spadła o ponad połowę w czasie kryzysu i po kryzysie odnotowano jedynie bardzo ograniczone ożywienie, co spowodowało spadek o 40% liczby pożyczek dla małych firm w porównaniu z poziomem sprzed kryzysu. ”
Jedną z kluczowych przeszkód utrudniających małym przedsiębiorstwom uzyskanie finansowania po kryzysie finansowym była zdolność kredytowa. W większości sytuacji pożyczki dla małych firm muszą być osobiście gwarantowane przez właścicieli. Podczas kryzysu finansowego finanse osobiste właścicieli zostały maksymalnie wykorzystane, w wyniku czego wielu doświadczyło spadku wyników osobistych FICO. Oznaczało to, że nawet jeśli firma mogła się zregenerować, możliwość uzyskania pożyczek komercyjnych wspieranych osobistymi gwarancjami właścicieli nie była tak łatwa do zdobycia. Gdy właściciele mogli uzyskać takie pożyczki, stopy procentowe były wyższe niż w przypadku właścicieli z dobrymi wynikami FICO.
Na szczęście 10 lat później sytuacja poprawiła się, jeśli chodzi o pożyczki dla małych firm. Obecnie programy pożyczkowe SBA zostały rozszerzone - w 2018 r. Udzielono ponad 16 mln USD w 7 (a) pożyczkach (główna opcja pożyczki SBA). (Aby uzyskać więcej informacji na temat pożyczek SBA, zobacz Rozbudowa małej firmy za pomocą pożyczki SBA .) firmy mają zatwierdzone wnioski kredytowe po imponujących stawkach. Według indeksu Biz2Credit Small Business Lending Index, który zaczął śledzić akcję kredytową w styczniu 2014 r., Małe banki udzieliły 49, 7% wniosków o finansowanie, które otrzymały w lipcu 2018 r. (Najwyższa liczba w przypadku małych banków od grudnia 2014 r.).
Wzrost alternatywnego kredytowania
Przed kryzysem finansowym pojęcie „pożyczek alternatywnych” ograniczało się zasadniczo do faktoringu (umowa finansowa, w ramach której czynnik zasadniczo kupuje faktury z dyskontem). Jednak w celu zaspokojenia potrzeb małych przedsiębiorstw, które nie mają dostępu do tradycyjnego finansowania podczas kryzysu finansowego, niektóre firmy zaczęły oferować nowe opcje finansowania.
Na przykład zaliczki kupieckie (MCA) są podobne do faktoringu, ale są oparte na transakcjach kartą kredytową firmy. Efektywny koszt tej metody finansowania jest bardzo wysoki, ale w czasie kryzysu mogła być jedyną opcją dla niektórych firm. Finansowanie sprzętu, choć nie nowe, zyskało na popularności podczas kryzysu finansowego. Był to sposób dla sprzedawców na sprzedawanie swoich towarów małym firmom na warunkach płatności w czasie, gdy firmy nie mogły znaleźć innych sposobów zapłaty za potrzebny sprzęt lub inne przedmioty. Związki kredytowe zaczęły zwiększać pożyczki dla małych przedsiębiorstw w zakresie dozwolonym przez prawo (od 1998 r. Do 2017 r. Mogły pożyczać do 12, 25% swoich aktywów małym przedsiębiorstwom). Te alternatywne opcje kredytowania są nadal używane przez małe firmy, przy obecnych stopach zatwierdzania pożyczek wśród alternatywnych pożyczkodawców obecnie na 56, 5%, a w kasach kredytowych - 40, 3%.
Finansowanie społecznościowe
Ta internetowa metoda pozyskiwania niewielkich kwot od dużej liczby osób rozwinęła się po kryzysie. Finansowanie społecznościowe może mieć formę prezentów (np. Indiegogo, Kickstarter), pożyczek (np. LendingClub) lub kapitału własnego (wyjaśnione poniżej). W 2012 r. Prezydent Barack Obama podpisał ustawę Jumpstart Our Business Startups (JOBS), aby umożliwić małym firmom pozyskiwanie kapitału bez rejestracji przez SEC. Ta opcja crowdfundingu kapitałowego zajęła kilka lat, zanim zaczęła działać, ze względu na potrzebę przepisów SEC, ale teraz działa. (Zobacz Zrozumienie zasad SEC dotyczących finansowania społecznościowego .) Istnieje wiele portali finansowania społecznościowego, które można wykorzystać do podwyższenia w celu ustalenia limitów (np. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
W ciągu dekady od kryzysu finansowego zmienił się sposób prowadzenia działalności, a technologia zyskuje na znaczeniu. Małe firmy są teraz dostosowane do opcji finansowania online, z czego 21% szuka kredytodawców online w 2016 r. I 24% w 2017 r.
Patrząc w przyszłość
Najlepszy wpływ kryzysu finansowego na małe firmy polegałby na tym, że nauczyły się one ważnych lekcji na temat oglądania swojego długu, ścisłego ograniczania wydatków i utrzymywania dostępu do kapitału. Ponadto obecnie dostępne są nowe źródła pomocy finansowej, o których nie pomyślał podczas kryzysu, a nawet można wprowadzić nowe. Obecnie gospodarka wydaje się solidna, a myśli o kolejnej recesji nie znajdują się wysoko na liście. Kto wie, co nas czeka?
