Ray Dalio, miliarder inwestor i założyciel Bridgewater Associates, największego na świecie funduszu hedgingowego, zaleca inwestorom pogodzenie się ze sprzedażą droższych akcji, które odniosły wielki sukces, i realokacją na tańsze akcje. I oczywiście powinni „imprezować jak szaleni”, powiedział Dalio podczas publicznej sesji pytań i odpowiedzi, zorganizowanej w czwartek przez platformę społecznościową Reddit. Jak ujął to Dalio: „Pomyśl o tym, jak obrócić portfel, aby kupić to, co jest tanie, i sprzedać to, co jest drogie”, powiedział.
Zarabiaj na wykonawcach w pełni wycenionych i obracaj portfolio
Dalio udzielił swoim odbiorcom szeregu porad inwestycyjnych, gdy akcje zmagają się z dzikimi wahaniami w 2018 r., Dziewiątym roku hossy. Przede wszystkim legendarny inwestor podkreślił znaczenie utrzymania zdywersyfikowanego portfela, „abyś nie wykazywał systematycznego nastawienia w stosunku do rynków byków i niedźwiedzi”. Po drugie, inwestorzy muszą rozpoznać, kiedy ich akcje są w pełni wyceniane. Dalio powiedział, że inwestorzy nie powinni błędnie myśleć, że inwestycje, które były dobre w ciągu ostatnich kilku lat, będą kontynuowane.
Chociaż nie cytował żadnych konkretnych akcji, Investopedia przyjrzał się czterem drogim typom, z których wszystkie miały znakomite wyniki w ciągu ostatnich kilku lat, w tym gorącym firmom technologicznym Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) i GrubHub Inc. (GRUB).
Na przykład inwestor, który był właścicielem Netflix przez ostatnie trzy lata, odnotował prawie czterokrotny wzrost zapasów, co jest dużym zyskiem z papieru. Jednak współczynnik PE wynoszący 236 jest około 10 razy wyższy niż S&P 500, co czyni go bardzo drogim i bardziej podatnym na gwałtowny spadek, według niektórych danych.
CZAS NA SPRZEDAŻ?
| Wzrost zapasów - 3 lata | Końcowy PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazonka | 280% | 205 |
| Nvidia | 1, 040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24, 3 |
Ray Dalio rozkłada swojego „Świętego Graala”
Imprezuj jak szalony, nadawaj pierwszeństwo doświadczeniom ponad stopnie i zrelaksuj się, gdy rynek się zmieni
Podjęcie decyzji o sprzedaży akcji jest poważną decyzją dla każdego inwestora. Ale Dalio namawiał także swoich słuchaczy, by nie zapominali o dobrej zabawie po drodze. Ze swojej strony Dalio zbudował karierę jako autor, filantrop i inwestor o wartości 17, 4 mld USD, budując giganta inwestycyjnego zarządzającego aktywami o wartości około 160 mld USD z dwupokojowego mieszkania w Nowym Jorku. W szczególności dla studentów uniwersytetów Dalio powiedział młodszemu pokoleniu, by „priorytetowo traktowało przyjaźnie i doświadczenia” w stosunku do ocen i „imprezowało jak szalone”. Absolwent Harvard Business School nie doceniał znaczenia dyplomu MBA i zachęcał do skorzystania z okazji, by „popracować od prowadzenia małego sklepu lub innych prostych doświadczeń”.
Podczas gdy Dalio doradzał swoim odbiorcom, aby spieniężyli drogie akcje, założyciel Bridgewater na początku tego roku znalazł się wśród byków na Wall Street, wzywając inwestorów do ostrzeżenia o zbliżającej się korekcie rynku za pomocą soli. W wywiadzie dla CNBC powiedział: „Jeśli masz gotówkę, poczujesz się głupio”.
Fundusz hedgingowy Dalio jest jednym z niewielu, który dobrze sobie radził w czasie kryzysu finansowego w 2008 roku, a jego flagowy fundusz, Pure Alpha, zyskał 10% w tym roku podczas najbrzydszego krachu na rynku nieruchomości, zgodnie z funkcją FT. Jego firma generowała głównie dwucyfrowe średnie zwroty z inwestycji w ciągu ostatnich dwóch dekad. Zarządzający funduszem hedgingowym opowiedział się za nową strategią inwestycyjną znaną jako „ryzykowny parytet”, metoda wyboru papierów wartościowych głównie poprzez zmienność cen.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Planowanie emerytury
Jak chronić swoje jajo gniazdo przed niedźwiedzia rynkiem
Przestępczość i oszustwa
Największe oszustwa giełdowe wszechczasów
Investing Essentials
11 największych inwestorów na świecie
Planowanie emerytury
7 kroków do stworzenia 10-letniego planu emerytalnego
Investing Essentials
Przewodnik Investopedia po oglądaniu miliardów
Fixed Income Essentials
Czy obligacje wysokiego ryzyka są naprawdę zbyt ryzykowne?
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej Fundusz hedgingowy Fundusz hedgingowy to agresywnie zarządzany portfel inwestycji wykorzystujący pozycje lewarowane, długie, krótkie i instrumenty pochodne. więcej Zarządzanie ryzykiem w finansach Zarządzanie ryzykiem w świecie finansów to proces identyfikacji, analizy i akceptacji lub łagodzenia niepewności w decyzjach inwestycyjnych. Zarządzanie ryzykiem odbywa się za każdym razem, gdy inwestor lub zarządzający funduszem analizuje i próbuje oszacować potencjalne straty w inwestycji. więcej Czym jest Robo-Advisor? Robo-doradcy to platformy cyfrowe, które zapewniają zautomatyzowane, oparte na algorytmach usługi planowania finansowego z niewielkim lub żadnym nadzorem człowieka. więcej Inwestowanie w wartości: jak inwestować jak Warren Buffett Inwestorzy w wartości, tacy jak Warren Buffett, wybierają akcje o zaniżonej wartości po wartości niższej niż ich wewnętrzna wartość księgowa, która ma potencjał długoterminowy. więcej Definicja Bitcoin Bitcoin to cyfrowa lub wirtualna waluta utworzona w 2009 roku, która wykorzystuje technologię peer-to-peer w celu ułatwienia natychmiastowych płatności. Podąża za pomysłami przedstawionymi w białej księdze przez tajemniczego Satoshi Nakamoto, którego prawdziwa tożsamość nie została jeszcze zweryfikowana. więcej