Obawy związane z handlem, wraz z wyższymi kosztami paliwa i zwiększonymi prognozami produkcji roślinnej, wywierały presję na zapasy sprzętu rolniczego w 2019 r. W rezultacie grupa osiągnęła w tym roku wyniki poniżej S&P 500 o około 7%. Pomimo tych wyzwań amerykański Departament Rolnictwa (USDA) nadal przewiduje wzrost dochodu netto gospodarstw rolnych o 4, 8% w 2019 r.
Zapasy w branży wydają się być na dobrej pozycji, aby utrzymać ten impet w 2020 r., Gdy Waszyngton i Pekin nadal wypracowują trójfazową umowę handlową. W ramach wstępnej umowy Chiny są gotowe na zakup 20 miliardów dolarów produktów rolnych w ciągu 12 miesięcy w zamian za karne zniesienie taryf i zwiększenie tej kwoty w przyszłych rundach rozmów, podał Bloomberg w październiku. Co więcej, USDA obiecało pomoc w wysokości 16 miliardów dolarów dla amerykańskich rolników dotkniętych wojną handlową, co może zwiększyć liczbę zakupów sprzętu.
Popyt oddolny powinien również przynieść korzyści segmentowi w nadchodzącym roku. „Pozostajemy optymistyczni wobec Ag do 2020 roku, ponieważ oczekujemy silnego sezonu aplikacyjnego w przyszłym roku” Analityk Citigroup, PJ Juvekar, napisał w notatce klienta, cytowanej przez Barrona.
Ci, którzy oczekują poprawy warunków w branży, powinni dodać te trzy wiodące zapasy maszyn rolniczych do swojej listy obserwowanych. Poniżej analizujemy zarobki każdej firmy i sprawdzamy, jak wycofanie z trio na początku listopada przedstawia kilka możliwych do zrealizowania transakcji.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) produkuje i dystrybuuje wyposażenie maszyn poprzez trzy działy biznesowe: rolnictwo i darń, budownictwo i leśnictwo oraz usługi finansowe. Wall Street spodziewa się, że producent sprzętu rolniczego opublikuje skorygowany zysk za czwarty kwartał (IV kwartał) w wysokości 2, 13 USD na akcję, co stanowi spadek o 7, 4% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Z drugiej strony oczekuje się, że przychody wzrosną o 1, 4% rok do roku (r / r) do 8, 46 mld USD. Inwestorzy zwrócą baczną uwagę na zaktualizowane perspektywy kierownictwa dotyczące niepewności handlowej - kwestia, która dotknęła w tym roku wyniki finansowe spółki. Handlując po cenie 176, 03 USD z kapitalizacją rynkową 55, 43 mld USD i oferując 1, 77% dywidendy, akcje wróciły prawie o 20% rok do roku (YTD) od 22 listopada 2019 r. Co ciekawe, akcje wzrosły o 14, 16% w ciągu ostatnich trzy miesiące, przewyższając zarówno średnią w branży sprzętu rolniczego, jak i indeks S&P 500 w tym samym okresie odpowiednio o 1, 09% i 7, 98%.
Akcje Deere sprzedawane były głównie w okresie od stycznia do września, z wyjątkiem gwałtownych przecen w maju i sierpniu - dwóch miesięcy, które doprowadziły do eskalacji napięć handlowych między USA a Chinami. Akcje zaczęły osiągać nowe maksima 2019 na początku października, ale wycofały się w tym miesiącu, zapewniając możliwość handlu „kupuj spadek” przy wsparciu z lipcowego maksimum i 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Zastanów się nad złożeniem początkowego zlecenia stop-loss poniżej 20 listopada najniższego poziomu 169, 74 $ i podwyższania go pod każdym kolejnym wyższym najniższym obrotem, aby pozwolić na zyski.
Lindsay Corporation (LNN)
Lindsay Corporation (LNN) z Omaha w stanie Nebraska produkuje i dystrybuuje sprzęt do nawadniania w rolnictwie oraz międzynarodowe rozwiązania w zakresie wydajności wody. Dostarcza także produkty i usługi związane z infrastrukturą drogową. Firma o wartości 944, 99 miliona USD zaskoczyła w czwartym kwartale o 54%, przy czym wynik netto poprawił się o 28, 5% w stosunku rocznym. Solidna sprzedaż zamków drogowych w jednostce infrastruktury firmy przyczyniła się do pozytywnego wyniku. Jednak całkowite przychody zmniejszyły się o 17, 3% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku, na co wpłynął spadek sprzedaży w segmencie nawadniania o 28% spowodowany zbyciem przedsiębiorstw. Według stanu na 22 listopada 2019 r. Akcje Lindsay emitują 1, 42% dywidendy i spadły o 7, 69% w stosunku do roku ubiegłego.
Do tej pory cena akcji spółki pozostawała w granicach przedziału przez cały 2019 rok. Na znak, że byki przygotowują się do przejęcia kontroli, 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA we wrześniu, aby wygenerować „złoty krzyż” - uważnie obserwowany sygnał techniczny, który zazwyczaj wskazuje początek nowy trend wzrostowy. Powrót listopada do kluczowej strefy wsparcia między 86 a 88 USD stanowi odpowiedni punkt wejścia dla handlarzy huśtawkami, którzy chcą wrócić do ogólnego oporu na 97 USD. Pomyśl o ustawieniu zlecenia stop na około 84 USD, aby ograniczyć ryzyko spadku.
CNH Industrial NV (CNHI)
CNH Industrial NV (CNHI) o wartości rynkowej 14, 61 miliarda USD produkuje, sprzedaje i finansuje sprzęt rolniczy, sprzęt budowlany i pojazdy użytkowe na całym świecie. Producent maszyn wydał zgodnie z trzecim kwartałem zysk w wysokości 16 centów na akcję, chociaż przychody w wysokości 6, 36 mld USD w tym okresie spadły o 4, 9% w stosunku do kwartału września 2018 r. Z powodu słabych wyników w segmencie sprzętu rolniczego i sprzętu budowlanego, w którym odnotowano spadek sprzedaży Odpowiednio 7, 2% i 8, 5%. Z punktu widzenia wyceny akcje notowane są przy atrakcyjnym stosunku ceny do zysku (terminowy wskaźnik P / E) na poziomie prawie 12, znacznie poniżej średniej pięcioletniej wynoszącej 16, 67. Według stanu na dzień 22 listopada 2019 r. Akcje CNH Industrial przynoszą 1, 86% i osiągnęły 19, 56% wzrost w stosunku do ubiegłego roku.
Podobnie jak dwa powyższe akcje, akcje spółki rosły w tym roku w tę iz powrotem. Niedawno cena wróciła do poziomu 10, 75 USD, gdzie znajduje się zbieżność wsparcia z trzymiesięcznej linii trendu, lipcowego maksimum i 50-dniowego SMA. Ci, którzy kupują tutaj, powinni ustalić docelowy zysk na poziomie od 12 do 12, 50 USD - obszar, w którym akcje mogą napotkać znaczny opór poziomy. Chroń straty, zmniejszając straty, jeśli cena nie utrzyma się powyżej 10, 50 USD.
StockCharts.com
