Jaki jest stosunek zysków do strat?
Wskaźnik zysków / strat działa jak karta wyników dla aktywnego tradera, którego głównym celem jest maksymalizacja zysków handlowych. Wskaźnik zysku / straty to średni zysk z wygranych transakcji podzielony przez średnią stratę z przegranych transakcji w określonym przedziale czasu.
W pobliżu Współczynnik zysku i straty = NWT Całkowity zysk ÷ NLT Całkowity strata gdzie: NWT = liczba zwycięskich transakcji
Wyjaśnienie stosunku zysku / straty
Wskaźnik zysków / strat mierzy skuteczność strategii lub systemu handlowego. Oczywiście im wyższy stosunek, tym lepiej. Wiele ksiąg handlowych wymaga proporcji co najmniej 2: 1. Na przykład, jeśli system miałby średnią wygraną 750 USD na transakcję i średnią stratę w tym samym czasie 250 USD na transakcję, wówczas stosunek zysków do strat wyniósłby 3: 1. Niezmiennie solidny wskaźnik zysków / strat może zachęcić inwestora do wykorzystania zakładów opartych na tej samej strategii, aby wygenerować większe zyski bezwzględne. I odwrotnie, niedopuszczalny wskaźnik zysków / strat doprowadziłby do zbadania strategii lub systemu zastosowanego do znalezienia słabych powiązań. Być może inwestor zdecyduje się całkowicie zrezygnować ze strategii lub systemu, jeśli stosunek nie przyniesie wystarczających zysków lub nawet spowoduje straty kapitałowe.
Myślenie poza stosunkiem
Wskaźnik zysków / strat może być zbyt uproszczonym sposobem patrzenia na wyniki, ponieważ nie bierze pod uwagę prawdopodobieństwa zysków lub strat dla transakcji. Koncepcja zwana średnią rentownością na handel (APPT) może być bardziej wnikliwa. APPT to średnia kwota, którą inwestor może oczekiwać wygrać lub przegrać na transakcję. APPT to różnica między a) iloczynem prawdopodobieństwa wygranej i średniej wygranej; oraz b) iloczyn prawdopodobieństwa straty i średniej straty. Jako przykład weź 10 transakcji, z których trzy były dochodowe, a siedem przegrywało. Dlatego prawdopodobieństwo wygranej wynosi 30%, a prawdopodobieństwo przegranej 70%. Ponadto załóżmy, że średnia wygrana transakcja wyniosła 600 USD, a średnia transakcja przegrana wyniosła 300 USD. APPT jest (30% x 600 USD) mniej (70% x 300) lub - 30 USD. Tak więc, mimo że wskaźnik zysków / strat wynosił 2: 1 (600 USD: 300 USD), strategia handlowa jest w rzeczywistości przegrana pod względem prawdopodobieństwa.
