Co to jest zakup prywatny
Nabycie prywatne odnosi się do inwestycji, w której inwestor indywidualny lub instytucjonalny nabywa akcje spółki prywatnej. Inwestor może kupić wszystkie akcje spółki lub tylko ich część. Fakt, że prywatny zakup nie wiąże się z wykorzystaniem rynków kapitałowych, oznacza, że pośrednik jest zwykle wymagany do sfinalizowania transakcji.
ZŁAMANIE Prywatnego zakupu
Firmy venture capital (VC), które chcą skorygować swoje udziały w konkretnej firmie, często dokonują prywatnych zakupów. Te pozycje są zwykle długimi portfelami. Dodaj do tego, że rynki prywatne nie są tak płynne i oferują mniej informacji inwestycyjnych niż giełdy publiczne, prywatni inwestorzy i firmy VC często są w stanie wykorzystać to na swoją korzyść.
Ograniczony charakter akcji prywatnych oznacza, że nie są tak łatwe do zakupu jak akcje publiczne. Ale istnieje kilka różnych sposobów na pozyskanie akcji prywatnych. Ponieważ prywatna firma nie złożyła jeszcze pierwszej oferty publicznej, jej akcje są zwykle ściśle w posiadaniu założycieli firmy i być może niektórych inwestorów VC i private equity.
Jednak inwestorzy indywidualni o wysokiej wartości netto, zwani akredytowanymi inwestorami przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), mogą dokonywać prywatnych zakupów za pomocą funduszy venture venture, ofert prywatnych i innych wyjątkowych okazji. Bycie akredytowanym inwestorem oznacza, że inwestorzy wykazali osobiste bogactwo i doświadczenie zawodowe, aby pokazać, że rozumieją ryzyko takich inwestycji.
Ale nawet nieakredytowani inwestorzy mogą czasami kupować akcje prywatne. Określone spółki mogą sprzedawać niewielką ich liczbę inwestorom zewnętrznym, a przepisy SEC określają również, że niektóre ograniczone akcje prywatne mogą być odsprzedawane publicznie po sześciomiesięcznym lub rocznym okresie posiadania.
Finansowanie społecznościowe oferuje kolejną szansę na prywatne zakupy. SEC niedawno złagodziła zasady dotyczące finansowania społecznościowego, pozwalając prywatnym firmom zebrać 1 070 000 USD w okresie 12 miesięcy za pośrednictwem mniejszych inwestorów. Ale komisja ma również zasady określające, ile osoby te mogą inwestować: nakłada surowe ograniczenia na procent dochodu lub wartości netto, jaką fundator może zainwestować w prywatną firmę w danym roku.
Przykład działania zakupu prywatnego
Najczęściej prywatny zakup jest narzędziem wykorzystywanym przez zamożnych dyrektorów firm do zwiększania lub dostosowywania swoich udziałów w swoich firmach. Na przykład w 2017 r. Jupai Holdings Limited, dostawca usług zarządzania majątkiem skoncentrowany na rynku chińskim, ogłosił, że jego prezes i dyrektor generalny kupi prawie 20 milionów akcji Jupai. Ten zakup od jednego z dyrektorów spółki w ramach transakcji prywatnej stanowił około 10 procent niespłaconych akcji.
