Waga portfela to procentowa zawartość danego pakietu w portfelu. Wagi portfela można obliczyć przy użyciu różnych metod; najbardziej podstawowy rodzaj wagi określa się, dzieląc wartość dolara papieru wartościowego przez całkowitą wartość portfela w dolarach. Innym podejściem jest podzielenie liczby jednostek danego papieru wartościowego przez całkowitą liczbę akcji posiadanych w portfelu.
Rozkład wagi portfela
Wagi portfela niekoniecznie są stosowane tylko do określonych papierów wartościowych. Inwestorzy mogą obliczyć wagę swoich portfeli pod względem sektora; region geograficzny; ekspozycja indeksu; krótkie i długie pozycje; rodzaj zabezpieczeń, takich jak obligacje lub spółki o małej kapitalizacji; lub jakikolwiek inny typ wskaźnika. Zasadniczo wagi portfeli są ustalane na podstawie konkretnej strategii inwestycyjnej. Wagi portfela związane z wartościami rynkowymi są płynne, ponieważ wartości rynkowe zmieniają się codziennie. Portfele o równej wadze muszą być często ponownie równoważone, aby utrzymać względną równą wagę danych papierów wartościowych.
Przykład wagi portfela
SPDR S&P 500 ETF jest narzędziem inwestycyjnym, które śledzi wydajność S&P 500. Robi to poprzez utrzymywanie wag każdego towaru w indeksie w odniesieniu do całkowitej kapitalizacji rynkowej każdego akcji podzielonej przez całkowitą kapitalizację rynkową S&P 500. Powiedzmy na przykład, że Apple Inc. stanowi 3% S&P 500, a Microsoft Corporation stanowi 2%; ETF ma następnie 3% w Apple i 2% w Microsoft, w odniesieniu do kapitalizacji rynkowej w celu odtworzenia S&P 500. Wagi te mogą ulec zmianie, a taka ETF odpowiednio się równoważy.
Ponieważ każdy pojedynczy zapas ma wagę w ETF zgodnie z jego wagą według kapitalizacji rynkowej w S&P 500, odpowiednie wagi każdego sektora są również reprezentowane w ETF. Jeśli zapasy technologiczne mają największą wagę w S&P 500 na 20%, to replikująca ETF ma również 20% technologii.
Wagi można obliczyć dla branż, sektorów, obszarów geograficznych i klas aktywów zgodnie z pożądaną strategią inwestycyjną. Całkowita waga portfela powinna wynosić 100%. Krótkie pozycje i pożyczki są uważane za wartości ujemne i mają ujemne ciężary.
Obliczanie masy portfela
Aby uzyskać wartość rynkową pozycji na akcje, pomnóż cenę akcji przez liczbę akcji w obrocie. Jeśli Apple kosztuje 100 USD, a 5, 48 miliarda akcji jest w obrocie, całkowita kapitalizacja rynkowa Apple wynosi 548 miliardów USD. Jeśli łączna kapitalizacja rynkowa S&P 500 wynosi 18, 3 biliona USD, to waga Apple według kapitalizacji rynkowej w S&P 500 wynosi 3%, czyli 548 miliardów USD / 18, 3 biliona USD x 100 = 3%.
