Co to jest niedobór emerytalny?
Niedobór emerytalny to sytuacja, w której firma oferująca pracownikom program określonych świadczeń (DB) nie ma wystarczających środków na pokrycie zobowiązań funduszu emerytalnego. Niedobór emerytalny zwykle występuje, ponieważ inwestycje wybrane przez zarządcę emerytalnego nie spełniały oczekiwań. Emeryturę z niedoborem uważa się za niedofinansowaną.
Kluczowe dania na wynos
- Niedobór emerytalny występuje wtedy, gdy plany emerytalne ze zdefiniowanym świadczeniem nie mają wystarczających środków na pokrycie bieżących i przyszłych zobowiązań. Może to być ryzykowne dla firmy, ponieważ gwarancje emerytalne dla byłych i obecnych pracowników są często prawnie wiążące. przez straty inwestycyjne, złe planowanie, zmiany demograficzne lub niskie stopy procentowe.
Zrozumienie niedoborów emerytalnych
Program emerytalny ze zdefiniowanymi świadczeniami obejmuje gwarancję, że obiecane płatności zostaną otrzymane w latach emerytalnych pracownika. Firma inwestuje swój fundusz emerytalny w różne aktywa, aby wygenerować wystarczający dochód do obsługi zobowiązań wynikających z tych gwarancji zarówno dla obecnych, jak i przyszłych emerytów.
Status funduszu planu emerytalnego opisuje, w jaki sposób gromadzą się jego aktywa i pasywa. Niedobór emerytalny oznacza, że zobowiązania lub zobowiązania do wypłaty emerytur przekraczają aktywa zgromadzone w celu sfinansowania tych płatności. Emerytury mogą być niedofinansowane z wielu powodów. Zmiany stóp procentowych i straty na giełdzie mogą znacznie zmniejszyć aktywa funduszu. Podczas spowolnienia gospodarczego plany emerytalne są podatne na niedofinansowanie.
Niedobór emerytalny jest znaczącym wydarzeniem, które wymaga od firmy oferującej program określonych świadczeń podjęcia kroków w celu naprawienia sytuacji. Firma, która rozpoczyna emeryturę, jest odpowiedzialna za wypłacanie swoim pracownikom gwarantowanych pieniędzy. W takim planie pracownik nie ponosi żadnego ryzyka inwestycyjnego. Zasadniczo firma zagwarantowała uprawnionym pracownikom, którzy pracowali dla nich przez określony czas, że otrzymają określoną kwotę pieniędzy po przejściu na emeryturę. Jeśli pieniędzy nie ma, gdy ludzie są gotowi na emeryturę, może to zagrozić zarówno firmie, jak i pracownikom.
Unikanie niedoborów
Zarządzający funduszami i spółki mogą przewidzieć, czy wystąpi problem z wywiązaniem się ze swoich zobowiązań na długo przed przejściem emerytów na przydzielone im płatności. Po odkryciu niedoboru jedną z opcji byłoby zwiększenie wkładów, które wnoszą do planu. Dobrze znanym przykładem takiego postępowania była firma motoryzacyjna General Motors, która odkryła, że w 2016 r. Stanęła w obliczu niedoborów emerytalnych, a następnie przeznaczyła znaczną część zysków spółki, aby zapewnić wywiązanie się ze zobowiązań spółki. Chociaż jest to niezawodna opcja, ten sposób działania obniżyłby dochód netto firmy.
Inną możliwością uzupełnienia niedoborów przez firmę byłoby po prostu poprawienie wyników inwestycyjnych; strategia ta jest jednak obarczona ryzykiem, ponieważ nie można zagwarantować większych zysków.
Rola ubezpieczenia emerytalnego
W niektórych przypadkach firma, która nie jest w stanie nadrobić niedoborów emerytalnych własnymi pieniędzmi, może ubiegać się o zwolnienie z ubezpieczenia emerytalnego. Finansowane przez rząd amerykańskie przedsiębiorstwo o nazwie Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) istnieje, aby zachęcać do kontynuacji i utrzymania prywatnych planów określonych świadczeń, zapewnić wypłatę świadczeń emerytalnych i kontrolować składki z ubezpieczenia emerytalnego. Utworzony przez Ustawę o zabezpieczeniu dochodu pracowniczego z 1974 r. (ERISA), PBCG może być w stanie wkroczyć i upewnić się, że wypłaty emerytur są dokonywane w całości w przypadku niedoboru firmy. W zamian za tę ochronę firma musi płacić składkę za każdego pracownika objętego planem.
