Globalne spowolnienie gospodarcze po trwającej wojnie handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami może wreszcie znaleźć drogę do podsektora opakowań i pojemników. Do tej pory zapasy w podsektorze pozostawały względnie nienaruszone w stosunku do rocznej wymiany handlowej między dwiema największymi gospodarkami świata, osiągając imponujące wyniki operacyjne, które skorzystały na wzroście sprzedaży w e-handlu.
Jednak kilka ostatnich obniżek pośredników wskazujących na słabszy popyt na skrzynie wysyłkowe i wolniejszy eksport wskazują, że kluczowi gracze w branży mogą w końcu ulec wprowadzeniu taryf spowalniających handel międzynarodowy. Pomimo bardzo niewielu wiadomości branżowych lub branżowych w poniedziałek fala sprzedaży uderzyła w trzy duże spółki giełdowe w kosmosie, powodując spadek ich cen akcji o ponad 4% poniżej wsparcia technicznego.
Handlowcy, którzy chcą zagrać w podziały wykresów, powinni zapoznać się z tymi pomysłami na krótką sprzedaż.
International Paper Company (IP)
International Paper Company (IP) o wartości rynkowej 17, 17 mld USD produkuje papier i opakowania, takie jak pudełka z tektury falistej i papiery drukarskie. Firma z Memphis, Tennessee, osiąga 75% swoich przychodów w Stanach Zjednoczonych, ale działa również w Brazylii, Rosji, Indiach i Chinach. Analitycy oczekują, że gigant papierowy osiągnie 1, 05 USD zysku na akcję w wysokości 1, 05 USD, w porównaniu z 1, 19 USD w analogicznym kwartale ubiegłego roku, co wskazywałoby na roczną stopę wzrostu wynoszącą -11, 8%. Bank of America obniżył w kwietniu międzynarodowy poziom papieru z „kupuj” do „neutralnego” ze względu na słabe dane branży tekturowej, które pokazały w marcu spadek przesyłek r / r o 3%. Mimo że akcje spółki wzrosły o 12, 91% rok do roku (YTD), osiągają gorsze wyniki w branży opakowań i pojemników o prawie 7% w tym samym okresie co 21 maja 2019 r. Inwestorzy otrzymują 4, 27% dywidendy.
Akcje International Paper zwiększyły większość swoich zysków w styczniu i od lutego do maja handlują bokiem do nieco niższego poziomu. Cena załamała się z czteromiesięcznego okresu ograniczonego w poniedziałkowej sesji handlowej, co stanowi okazję do krótkiej sprzedaży dla handlowców z rozmachem. Ci, którzy podejmą transakcję, mogą ustawić zlecenie stop-loss powyżej wczorajszego maksimum na 44, 07 USD lub pozwolić na więcej miejsca wiggle z zatrzymaniem ustawionym powyżej maksimum z 16 maja na 45, 90 USD. Spójrz na pokrycie pozycji na najniższym poziomie z października lub grudnia.
WestRock Company (WRK)
Firma WestRock (WRK) produkuje i sprzedaje papier i rozwiązania opakowaniowe dla rynków konsumenckich i tektury falistej w Ameryce Północnej, Ameryce Południowej, Europie i Azji. Chociaż firma pakująca o wartości 9, 04 miliarda dolarów przekroczyła szacunkowe wyniki Wall Street w drugim kwartale, liczba ta spadła o 3, 6% r / r. Ponadto przychody firmy w wysokości 4620 milionów USD w tym okresie były niższe niż oczekiwania analityków na poziomie 4 652 milionów USD. Niemiecki bank inwestycyjny Deutsche Bank obniżył rating spółki z „kupuj” do „trzymaj”, powołując się na pogarszające się rynki eksportowe w związku z korektą w dół. Na dzień 21 maja 2019 r. Akcje WestRock emitują dywidendę w wysokości 4, 74% i zwróciły -4, 50% r / r, osiągając gorsze wyniki niż średnia w branży o 21, 74%.
Akcje są sprzedawane w wąskim pięciopunktowym przedziale od lutego, co pozwala krótkim sprzedawcom zająć pozycję w ramach przygotowań do następnego spadku. Akcje są notowane powyżej kwietniowego minimum, jednak załamały się, zamykając pod obszarem ostatniego konsolidacji w poniedziałek, który wskazuje na dalsze spadki cen w nadchodzących dniach i tygodniach. Handlowcy, którzy tu wejdą, powinni ustawić początkowy stop powyżej wczorajszego maksimum lub powyżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), w zależności od tolerancji ryzyka. Zastanów się nad zastosowaniem średniej ruchomej z szybkiego okresu, takiej jak 15-dniowa SMA, jako końcowego stopera, aby pozwolić zyskom płynąć.
Packaging Corporation of America (PKG)
Założona w 1867 roku firma Packaging Corporation of America (PKG) produkuje i sprzedaje opakowania kartonowe i opakowania z tektury falistej przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych, kontrolując około 10% udziału w rynku krajowych opakowań kartonowych. Firma wyróżnia się na tle swoich większych konkurentów, docierając do mniejszych klientów. Analitycy spodziewają się, że firma Packaging Corporation of America odnotuje wzrost zysków za cały rok 2019 o 7, 3%, co oznacza znaczny spadek w porównaniu z tempem wzrostu 33, 4% w 2018 roku. Kiedy Bank of America obniżył rating International Paper w zeszłym miesiącu, obniżył również ocenę Packaging Corporation of America z tego samego powodu - słabszych przesyłek kartonowych w marcu. Handlując za 92, 39 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8, 66 mld USD i oferując 3, 19% dywidendy, akcje zyskały 11, 65% w stosunku do roku z 21 maja 2019 r.
Pod koniec kwietnia firma Packaging Corporation of America wysłała sygnał kupna, kiedy 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA - określany jako „złoty krzyż”. Jednak ostatnia przerwa poniżej trzymiesięcznego przedziału handlowego potwierdza fałszywy sygnał. Poniedziałkowemu spadkowi o 4, 6% towarzyszył najsilniejszy wolumen w tym miesiącu, co zwiększa prawdopodobieństwo pewnych dodatkowych spadków. Ci, którzy podejmą krótką transakcję, powinni ustalić docelowy zysk między 82, 50 a 77, 50 USD. Kontroluj ryzyko, stawiając stop powyżej wczorajszej wysokiej ceny 94, 80 USD. Alternatywnie, bardziej konserwatywni inwestorzy mogliby zatrzymać powyżej 200-dniowej SMA.
StockCharts.com
