Spis treści
- Co to jest zamówienie?
- Zrozumienie zamówień
- Rodzaje zamówień
- Przykłady
Co to jest zamówienie?
Zlecenie jest instrukcją inwestora dla maklera lub firmy maklerskiej dotyczącą zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego w imieniu inwestora. Zamówienia są zazwyczaj składane przez telefon lub online za pośrednictwem platformy transakcyjnej. Zlecenia dzielą się na różne dostępne typy, które pozwalają inwestorom nakładać ograniczenia na ich zamówienia wpływające na cenę i czas realizacji zlecenia. Te instrukcje dotyczące zamówienia wpłyną na zysk lub stratę inwestora z transakcji, a w niektórych przypadkach na to, czy zlecenie zostanie w ogóle wykonane.
Kluczowe dania na wynos
- Zlecenie to zestaw instrukcji dla brokera, aby kupić lub sprzedać składnik aktywów w imieniu przedsiębiorcy. Istnieje wiele rodzajów zleceń, które będą wpływać na cenę, za którą inwestor kupuje lub sprzedaje, kiedy kupi lub sprzedaje lub czy ich zamówienie będzie być wypełnione lub nie. Który rodzaj zlecenia do wykorzystania zależy od perspektywy inwestora na dany składnik aktywów, tego, czy chce szybko wejść i wyjść i / lub jak bardzo obawia się o cenę, którą otrzymają.
Zrozumienie zamówień
Inwestorzy wykorzystują brokera do kupowania lub sprzedawania aktywów przy użyciu wybranego przez siebie rodzaju zlecenia. Gdy inwestor zdecyduje się na zakup lub sprzedaż składnika aktywów, inicjuje zamówienie. W zleceniu broker otrzymuje instrukcje dotyczące dalszego postępowania.
Zamówienia służą do kupowania i sprzedawania akcji, walut, kontraktów terminowych, towarów, opcji, obligacji i innych aktywów.
Zasadniczo wymienia papiery wartościowe przeznaczone do obrotu w drodze procedury kupna / sprzedaży. Oznacza to, że aby sprzedać, musi być kupujący skłonny zapłacić cenę sprzedaży. Aby dokonać zakupu, musi być sprzedawca chętny do sprzedaży jako cena kupującego. O ile kupujący i sprzedawca nie spotkają się w tej samej cenie, nie dojdzie do żadnej transakcji.
Stawka jest najwyższą reklamowaną ceną, jaką ktoś będzie skłonny zapłacić za składnik aktywów, a zapytanie to najniższą reklamowaną cenę, za jaką ktoś jest skłonny sprzedać składnik aktywów. Licytacja i zapytanie ciągle się zmieniają, ponieważ każda oferta i oferta reprezentuje zamówienie. W miarę realizacji zamówień poziomy będą się zmieniać. Na przykład, jeśli jest oferta na 25, 25, a inna na 25, 26, gdy wszystkie zamówienia na 25, 26 zostały wypełnione, następna najwyższa oferta to 25, 25.
Ten proces licytacji / kupna jest ważny, o czym należy pamiętać przy składaniu zamówienia, ponieważ wybrany rodzaj zamówienia wpłynie na cenę, w której transakcja zostanie zrealizowana, kiedy zostanie zrealizowana lub czy w ogóle zostanie zrealizowana.
Rodzaje zamówień
Na większości rynków zlecenia przyjmowane są od inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Większość osób handluje za pośrednictwem pośredników, którzy wymagają od nich złożenia jednego z wielu rodzajów zleceń podczas dokonywania transakcji. Rynki ułatwiają różne typy zleceń, które zapewniają pewną swobodę inwestowania przy planowaniu transakcji.
Oto podstawowe typy zamówień:
- Zlecenie rynkowe instruuje dom maklerski, aby zrealizował zamówienie po następnej dostępnej cenie. Zlecenia rynkowe nie mają określonej ceny i generalnie są zawsze realizowane, chyba że nie ma płynności handlowej. Zlecenia rynkowe są zwykle stosowane, jeśli inwestor chce szybko wejść lub wyjść z transakcji i nie jest zaniepokojony uzyskaną ceną. Zlecenie z limitem zakupu instruuje dom maklerski, aby kupił papier wartościowy po określonej cenie lub poniżej niej. Zamówienia z limitem gwarantują, że kupujący płaci tylko określoną cenę za zakup papieru wartościowego. Zlecenia z limitem mogą obowiązywać do momentu ich wykonania, wygaśnięcia lub anulowania. Zlecenie z limitem sprzedaży nakazuje brokerowi sprzedaż aktywów po cenie wyższej niż bieżąca. W przypadku długich pozycji ten rodzaj zlecenia służy do przyjmowania zysków, gdy cena wzrosła po zakupie. Zlecenie sprzedaży stop instruuje dom maklerski, aby sprzedał, jeśli składnik aktywów osiągnie określoną cenę poniżej bieżącej ceny. Zlecenie kupna stop instruuje brokera, aby kupić składnik aktywów, gdy osiągnie on określoną cenę powyżej bieżącej ceny. Zlecenie stop może być zleceniem rynkowym, co oznacza, że przyjmuje dowolną cenę po uruchomieniu lub może być zleceniem stop limit, w którym może zostać wykonane tylko w określonym przedziale cenowym (limit) po uruchomieniu. Zlecenie dzienne musi zostać wykonane w tym samym dniu handlowym, w którym zostało złożone. Dobrze, dopóki anulowane zamówienia pozostaną w mocy, dopóki nie zostaną zrealizowane lub anulowane. Jeśli zlecenie nie jest zleceniem dziennym lub dobrym zleceniem anulowanym, handlowiec zazwyczaj ustala termin wygaśnięcia zlecenia. Zlecenie wypełnienia lub zabicia musi zostać zrealizowane natychmiast i całkowicie lub wcale.
Zastosowane typy zamówień mogą znacznie wpłynąć na wyniki transakcji. Na przykład, gdy próbujesz kupić, umieszczenie limitu zakupu po cenie niższej niż cena, na którą obecnie znajduje się dany składnik aktywów, może dać inwestorowi lepszą cenę, jeśli jego wartość spadnie (w porównaniu z kupowaniem teraz). Ale ustawienie go zbyt nisko może oznaczać, że cena nigdy nie osiągnie limitu, a inwestor może przegapić, jeśli cena wzrośnie.
Jeden rodzaj zamówienia nie jest lepszy od drugiego. Każdy rodzaj zamówienia służy celowi i będzie rozważnym wyborem w różnych sytuacjach.
Przykład wykorzystania zlecenia dla transakcji giełdowej
Kupując akcje, trader powinien zastanowić się, w jaki sposób wejdzie i jak wyda zysk i stratę. Oznacza to, że potencjalnie są trzy zamówienia, które można złożyć na początku transakcji: jedno, aby wejść, drugie, aby kontrolować ryzyko, jeśli cena nie zmieni się zgodnie z oczekiwaniami (określane jako stop loss), a drugie, aby ostatecznie zysk handlowy, jeśli cena porusza się w oczekiwanym kierunku (zwanym celem zysku).
Inwestor lub inwestor nie musi składać zleceń wyjścia w tym samym czasie, gdy wchodzi w transakcję, ale nadal powinien być świadomy tego, jak wyjdzie (czy to z zyskiem czy stratą) i jakiego rodzaju zleceń użyje Zrób to.
Załóżmy, że przedsiębiorca chce kupić Apple Inc. (AAPL). Oto jedna z możliwych konfiguracji, których mogliby użyć przy składaniu zamówień, aby wejść do handlu, a także kontrolować ryzyko i czerpać zysk.
Obserwują techniczny wskaźnik sygnału handlowego, a następnie składają zamówienie rynkowe, aby kupić akcje po 124, 15 USD. Zamówienie zostanie zrealizowane za 124, 17 USD. Różnica między ceną zlecenia rynkowego a ceną wypełnienia nazywa się poślizgiem.
Przykład rodzajów zamówień w obrocie giełdowym. TradingView.com
Postanawiają, że nie chcą ryzykować więcej niż 7% akcji, dlatego składają zlecenie stop sprzedaży o 7% poniżej swojego wejścia po cenie 115, 48 USD. To kontrola strat lub stop loss.
Na podstawie ich analizy uważają, że mogą spodziewać się 21% zysku z handlu, co oznacza, że oczekują trzykrotnego ryzyka. To korzystny stosunek ryzyka do zysku. Dlatego składają zamówienie z limitem sprzedaży o 21% powyżej ceny wejścia na poziomie 150, 25 USD. To jest ich cel zysku.
Jedno z zamówień sprzedaży zostanie zrealizowane jako pierwsze, zamykając transakcję. W takim przypadku cena najpierw osiąga limit sprzedaży, co daje przedsiębiorcy 21% zysk.
