Co to jest łańcuch opcji?
Łańcuch opcji, znany również jako matryca opcji, jest listą wszystkich dostępnych kontraktów opcji, zarówno sprzedaży, jak i kupna, dla danego zabezpieczenia. Pokazuje wszystkie transakcje sprzedaży, kupna, ceny wykonania i ceny dla pojedynczego składnika aktywów bazowych w danym okresie zapadalności.
Zrozumienie łańcucha opcji
Łańcuchy opcji są prawdopodobnie najbardziej naturalną formą prezentacji informacji dla większości inwestorów detalicznych. Cytaty opcji są wymienione w łatwej do zrozumienia sekwencji. Inwestorzy mogą znaleźć premię opcyjną, przestrzegając odpowiednich terminów zapadalności i cen wykonania. W zależności od prezentacji danych, zapytania ofertowe lub średnie, są również wyświetlane w ramach łańcucha opcji.
Większość internetowych brokerów i platform obrotu akcjami wyświetla notowania opcji w postaci łańcucha opcji wykorzystującego dane w czasie rzeczywistym lub dane opóźnione. Wyświetlacz łańcucha umożliwia szybkie skanowanie aktywności, otwarte zainteresowanie i zmiany cen. Handlowcy mogą dopracować określone opcje wymagane do spełnienia określonej strategii opcji.
Inwestorzy mogą szybko znaleźć działalność handlową związaną z aktywami, w tym częstotliwość, wolumen obrotu i odsetki według ceny wykonania i miesięcy zapadalności. Sortowanie danych może odbywać się według daty wygaśnięcia, od najbliższej do najdalszej, a następnie dopracowane według ceny wykonania, od najniższej do najwyższej.
Kluczowe dania na wynos
- Łańcuch opcji, znany również jako matryca opcji, jest listą wszystkich dostępnych kontraktów opcji, zarówno sprzedaży, jak i kupna, dla danego papieru wartościowego. Matryca łańcucha opcji jest najbardziej przydatna na następny dzień handlowy. Handlowcy zazwyczaj skupiają się na „ostatniej cenie” kolumny „, zmiana netto”, „oferta” i „zapytaj” w celu oceny bieżących warunków rynkowych.
Dekodowanie macierzy łańcucha opcji
Terminy w macierzy opcji są względnie oczywiste. Doświadczony użytkownik może szybko rozszyfrować rynek w odniesieniu do ruchów cen oraz tam, gdzie występuje wysoki i niski poziom płynności. Dla wydajnego wykonywania transakcji i rentowności jest to informacja krytyczna.
Istnieją cztery kolumny informacji, na których inwestorzy koncentrują się w celu oceny bieżących warunków rynkowych. Kolumny to Ostatnia cena, Zmiana netto, Oferta i Zapytaj.
- Ostatnia kolumna cenowa pokazuje ostatnią zarejestrowaną i zarejestrowaną cenę handlową. Informacje w kolumnie zmiany netto odzwierciedlają kierunek (w górę, w dół lub płasko) dla bazowego składnika aktywów, a także wielkość wariancji cenowej z poprzedniej transakcji. Przegląd kolumny oferty pokazuje informacje o tym, ile przedsiębiorca mógłby oczekiwać od sprzedaży tej opcji w tym czasie. Informacja o tym, ile trader może oczekiwać na zakup tej opcji w tym czasie, pojawia się w kolumnie zapytań.
W kolumnach następujących po czterech wymienionych powyżej znajdziesz ważne informacje pozwalające ocenić wielkość rynku dla danej opcji oraz sposób, w jaki handlowcy są zaangażowani na każdym poziomie cenowym.
Wolumen obrotu lub liczba kontraktów, które zmieniają ręce w danym dniu, wskazują, ile płynności może być dla danej opcji. Otwarte oprocentowanie mierzy całkowitą liczbę opcji pozostających do spłaty przy każdym strajku i terminie zapadalności, co pozwala ocenić skalę zaangażowania rynku.
Rzeczywisty poziom otwartego zainteresowania różni się w ciągu dnia. Animatorzy rynku zgłaszają informacje wyświetlane w łańcuchu opcji tylko na koniec każdego dnia handlowego. Macierz łańcucha opcji jest najbardziej przydatna na następny dzień handlowy.
