Jeśli chodzi o preferencyjne podatkowo inwestycje dla zamożnych lub wyrafinowanych inwestorów, jeden towar nadal wyróżnia się spośród innych: ropa naftowa. Dzięki wsparciu rządu USA krajowa produkcja energii stworzyła mnóstwo ulg podatkowych zarówno dla inwestorów, jak i drobnych producentów, a ropa nie jest wyjątkiem.
Kluczowe dania na wynos
- Szereg głównych korzyści podatkowych jest dostępnych dla spółek naftowych i gazowych oraz inwestorów, których nie ma nigdzie indziej w kodeksie podatkowym. Koszty materialne, które odnoszą się do rzeczywistych bezpośrednich kosztów sprzętu wiertniczego, podlegają odliczeniu w 100%, ale należy je amortyzować przez siedem lat. koszty wiercenia stanowią na ogół 65–80% całkowitego kosztu wiercenia studni i można je w 100% odliczyć w poniesionym roku. Koszty operacyjne oraz wszelkie koszty administracyjne, prawne i księgowe można również odliczyć w okresie leasingu.
Jak działają ulgi podatkowe
Inwestorom na ropę i gaz dostępnych jest kilka głównych korzyści podatkowych, których nigdzie indziej nie ma w kodeksie podatkowym. Poniżej omawiamy korzyści z ulg podatkowych i raty, w jaki sposób możesz wykorzystać je do uruchomienia swojego portfela. Główne korzyści podatkowe z inwestowania w ropę naftową obejmują:
Niematerialne koszty wiercenia
Niematerialne koszty wiercenia obejmują wszystko oprócz rzeczywistego sprzętu wiertniczego. Praca, chemikalia, błoto, smary i inne przedmioty niezbędne do wiercenia są uważane za wartości niematerialne. Wydatki te stanowią zazwyczaj 65–80% całkowitego kosztu wiercenia studni i można je w 100% odliczyć w poniesionym roku. Na przykład, jeśli wywiercenie studni kosztuje 300 000 USD, a jeśli zostanie ustalone, że 75% tego kosztu zostanie uznane za wartości niematerialne, inwestor otrzyma bieżące odliczenie w wysokości 225 000 USD. Co więcej, nie ma znaczenia, czy szyb faktycznie produkuje, czy nawet uderza w ropę. Dopóki zacznie działać do 31 marca następnego roku, potrącenia będą dozwolone.
Wymierne koszty wiercenia
Rzeczywiste koszty odnoszą się do rzeczywistych bezpośrednich kosztów sprzętu wiertniczego. Wydatki te można również w 100% odliczyć, ale należy je amortyzować przez siedem lat. Dlatego w powyższym przykładzie pozostałe 75 000 USD może zostać odpisane zgodnie z siedmioletnim harmonogramem.
Dochód aktywny i pasywny
Kodeks podatkowy określa, że udział roboczy (w przeciwieństwie do odsetek licencyjnych) w odwiercie naftowym i gazowym nie jest uważany za działalność pasywną. Oznacza to, że wszystkie straty netto są aktywnymi dochodami ponoszonymi w połączeniu z dobrze produkowaną produkcją i mogą być kompensowane z innymi formami dochodów, takimi jak płace, odsetki i zyski kapitałowe.
Zwolnienia podatkowe dla małych producentów
Jest to być może najbardziej kusząca ulga podatkowa dla małych producentów i inwestorów. Ta zachęta, która jest powszechnie znana jako „dodatek wyczerpujący”, wyłącza z opodatkowania 15% całego dochodu brutto ze złóż ropy i gazu. Ta szczególna zaleta jest ograniczona wyłącznie do małych firm i inwestorów. Każda firma produkująca lub rafinująca więcej niż 50 000 baryłek ropy dziennie jest niekwalifikowalna. Wykluczone są również podmioty, które posiadają ponad 1000 baryłek ropy dziennie lub 6 milionów stóp sześciennych gazu dziennie.
Koszty dzierżawy
Obejmują one zakup praw dzierżawnych i mineralnych, koszty operacyjne dzierżawy oraz wszystkie koszty administracyjne, prawne i księgowe. Wydatki te muszą być kapitalizowane i odliczane przez okres leasingu za pomocą odpisu z tytułu wyczerpania.
Alternatywny podatek minimalny
Wszystkie nadmierne niematerialne koszty wiercenia zostały wyraźnie zwolnione jako „pozycja preferencyjna” w alternatywnej deklaracji podatku minimalnego (AMT). AMT ustanowiono w celu zapewnienia, aby podatnicy płacili minimum lub „sprawiedliwą część” podatków poprzez ponowne obliczenie należnego podatku dochodowego, dodając określone preferencyjne ulgi podatkowe lub pozycje.
Ulgi podatkowe i rozwój infrastruktury energetycznej
Lista ulg podatkowych skutecznie pokazuje, jak poważny jest rząd Stanów Zjednoczonych w kwestii rozwoju krajowej infrastruktury energetycznej. Być może najbardziej wymowny jest fakt, że nie istnieją żadne ograniczenia dochodu lub wartości netto innego rodzaju niż wymienione powyżej (tj. Limit małego producenta). Dlatego nawet najbogatsi inwestorzy mogliby inwestować bezpośrednio w ropę i gaz i otrzymywać wszystkie wymienione wyżej korzyści, o ile ograniczą swoją własność do 1000 baryłek ropy dziennie. Praktycznie żadna inna kategoria inwestycji w Ameryce nie może konkurować ze smorgasbordem ulg podatkowych dostępnych dla przemysłu naftowego i gazowego.
Opcje inwestycyjne w ropie i gazie
Inwestorom na ropę i gaz dostępnych jest kilka różnych dróg. Można je podzielić na cztery główne kategorie: fundusze wspólnego inwestowania, partnerstwa, interesy licencyjne i interesy pracownicze. Każdy z nich ma inny poziom ryzyka i odrębne zasady opodatkowania.
Fundusze inwestycyjne
Metoda inwestowania w fundusze wspólnego inwestowania wiąże się z najmniejszym ryzykiem dla inwestora, ponieważ fundusze inwestycyjne inwestują w koszyk papierów wartościowych. Inwestycja w fundusz wspólnego inwestowania nie zapewnia jednak żadnych korzyści podatkowych wymienionych powyżej. Inwestorzy będą płacić podatek od wszystkich dywidend i zysków kapitałowych, podobnie jak w przypadku innych funduszy.
Związki partnerskie
W przypadku inwestycji w ropę i gaz można wykorzystać kilka form partnerstwa. Spółki komandytowe są najczęstsze, ponieważ ograniczają odpowiedzialność całego projektu produkcyjnego do kwoty inwestycji partnera. Są one sprzedawane jako papiery wartościowe i muszą być zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Zachęty podatkowe wymienione powyżej są dostępne na zasadzie przejścia. Partner otrzyma co roku formularz K-1, w którym wyszczególnia swój udział w przychodach i wydatkach.
Tantiemy
Opłaty licencyjne to rekompensata otrzymywana przez tych, którzy są właścicielami ziemi, na której wiercone są odwierty naftowe i gazowe. Przychody z opłat licencyjnych pochodzą „z górnej granicy” przychodów brutto ze studni. Właściciele gruntów zwykle otrzymują od 12% do 20% całkowitej produkcji brutto - oczywiście posiadanie gruntów zawierających rezerwy ropy i gazu może być niezwykle opłacalne.
Ponadto właściciele gruntów nie ponoszą żadnej odpowiedzialności związanej z najmem lub studnią. Jednak właściciele gruntów również nie są uprawnieni do żadnych ulg podatkowych przysługujących osobom, które posiadają interesy pracownicze lub partnerskie. Cały dochód z tantiem podlega zgłoszeniu na formularzu E formularza 1040.
Zainteresowania robocze
Zainteresowanie pracą jest zdecydowanie najbardziej ryzykownym i najbardziej zaangażowanym sposobem uczestnictwa w inwestycji w ropę i gaz. Zainteresowania robocze pozwalają inwestorom na procent własności, dzięki czemu uczestniczą w pracach wiertniczych. Zainteresowania robocze nazywane są również interesami operacyjnymi.
Cały dochód uzyskany w tym formularzu podlega zgłoszeniu zgodnie z harmonogramem C 1040. Chociaż jest on uważany za dochód z samozatrudnienia i podlega podatkowi od samozatrudnienia, większość inwestorów, którzy uczestniczą w tym charakterze, już osiąga dochody przekraczające podstawę opodatkowania dla Social Bezpieczeństwo.
Udziały robocze nie są uważane za papiery wartościowe, a zatem nie wymagają licencji na sprzedaż. Ten rodzaj porozumienia jest podobny do spółki jawnej, ponieważ każdy uczestnik ma nieograniczoną odpowiedzialność. Interesy robocze można dość często kupować i sprzedawać za zgodą dżentelmena.
Odsetki od przychodów netto (NRI) i opodatkowanie ropy naftowej
Dla każdego projektu, niezależnie od tego, w jaki sposób dochód jest ostatecznie rozdzielany między inwestorów, produkcję dzieli się na przychody brutto i netto. Dochód brutto to po prostu liczba wyprodukowanych baryłek ropy lub stóp sześciennych gazu dziennie, podczas gdy dochód netto odejmuje zarówno opłaty licencyjne płacone właścicielom gruntów, jak i podatek od minerałów, który jest szacowany przez większość stanów. Wartość tantiem lub interesu roboczego w projekcie jest zazwyczaj określana jako wielokrotność liczby baryłek ropy naftowej lub stóp sześciennych gazu wytwarzanych każdego dnia.
Na przykład, jeśli projekt produkuje 10 baryłek ropy dziennie, a stawka rynkowa wynosi 35 000 USD za baryłkę - ta liczba zmienia się stale z powodu kilku czynników - wówczas koszt hurtowy projektu wyniesie 350 000 USD.
Załóżmy teraz, że cena ropy wynosi 60 USD za baryłkę, podatki odprawowe wynoszą 7, 5%, a odsetki od dochodu netto - odsetek odsetek roboczych otrzymanych po uiszczeniu opłat licencyjnych - wynoszą 80%. Studnie wydobywają obecnie 10 baryłek ropy dziennie, co daje 600 USD dziennie produkcji brutto. Pomnóż to przez 30 dni - liczbę zwykle używaną do obliczenia miesięcznej produkcji - a projekt generuje przychód brutto w wysokości 18 000 USD miesięcznie. Następnie, aby obliczyć przychód netto, odejmujemy 20% z 18 000 USD, co daje nam 14 400 USD.
Następnie wypłacany jest podatek od odpraw w wysokości 7, 5% z 14 400 USD (Uwaga: właściciele gruntów muszą płacić ten podatek również od dochodu z opłaty licencyjnej). Daje to dochód netto około 13 320 USD miesięcznie lub około 158 840 USD rocznie. Ale wszystkie koszty operacyjne plus wszelkie dodatkowe koszty wiercenia muszą być również opłacone z tego dochodu. W rezultacie właściciel projektu może otrzymać jedynie 125 000 USD dochodu z projektu rocznie, przy założeniu, że nie zostaną wykonane nowe odwierty. Oczywiście, jeśli wierci się nowe odwierty, zapewnią one znaczne odliczenie podatku oraz dodatkową produkcję dla projektu.
Dolna linia
Z perspektywy podatkowej inwestycje w ropę i gaz nigdy nie wyglądały lepiej. Oczywiście nie są one odpowiednie dla wszystkich, ponieważ wiercenie ropy i gazu może być ryzykowną propozycją. W związku z tym SEC wymaga, aby inwestorzy wielu spółek naftowych i gazowych byli akredytowani, co oznacza, że spełniają określone wymogi dotyczące dochodów i wartości netto. Ale dla tych, którzy się kwalifikują, uczestnictwo w niezależnym projekcie naftowym i gazowym może zapewnić dobre zwroty na podstawie preferencji podatkowych.
